2023年6月30日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

  
基本消息面

  
北京时间6月30日，美元指数窄幅震荡，目前交投于103.36附近。美元指数周四攀升至两周高位103.44，收涨0.34%，报103.35，此前经济数据显示美国劳动力市场仍根基稳固，这给美联储继续加息提供了可能的支撑。

  
上周美国初请失业金人数减少2.6万人，经季节性调整后为23.9万人，低于接受调查经济学家预期的26.5万人，且降幅为20个月来最大。美国商务部将第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率修正为2%，预测为1.4%，5月公布的前值为1.3%。

  
美联储主席鲍威尔周四在西班牙央行于马德里举行的活动上暗示，美联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息。

  
Quant Insight的分析主管Huw Roberts说：“就目前而言，面对我们所看到的所有政策紧缩行动，经济仍彰显韧性，这表明美联储和其他央行将不得不继续下去。”

  
周三，鲍威尔在欧洲央行的一次央行行长会议上表示，他认为至少在2025年前，通胀率不会回到美联储2%的目标。亚特兰大联储主席博斯蒂克(Raphael Bostic)周四表示，如果价格增长偏离目标，或者通胀预期开始以“困难的方式”变化，美联储将不得不加息。

  
参加会议的其他央行行长，包括欧洲央行行长拉加德和英国央行行长贝利，也支持进一步加息，但日本央行行长植田和男除外。

  
根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场预计美联储在7月会议上加息25个基点的可能性有86.8%，上一交易日为81.8%，并完全排除了今年降息的可能性。

  
周四美元兑日元连续第三天走强，一度创下144.90的七个半月新高，美联储和日本央行的政策计划预计仍将大相径庭。

  
投资者正在关注日本央行是否会干预日元，上一次出手时，日元处于145关口附近。

  
周四瑞典克朗兑欧元一度触及11.8502的纪录低位，此前瑞典央行宣布小幅提高政策利率，并加快了债券出售步伐。

  
周四英镑兑美元继续承压，收跌0.18%，报1.2611。脱欧冲击仍未消散，英国央行加息空间有限，这将继续令英镑承压。

  
德国商业银行货币分析师Ulrich Leuchtmann在一份报告中表示，英国央行未来提高利率的空间“非常有限”。他说，鉴于疫情后的经济复苏远弱于欧元区和美国，再加上英国脱欧的显著长期影响，很明显，英国央行的货币政策范围有限，以稳定为导向的货币政策也有局限性。他表示，英国央行行长贝利以“近乎荒谬的方式”驳斥了英国退欧的影响，但这并不能改变这一点。

  
周四欧元兑美元收跌0.46%，报1.0862。欧元区经济前景不佳，恐限制欧元反弹。

  
潘森宏观首席欧元区经济学家Claus Vistesen称，欧元区的需求正在走软，继续预测2023年第二和第三季度欧元区GDP增长将徘徊在零左右，低于欧洲央行的预测。

  
基本面利空因素

  
1.上周美国初请失业金人数减少2.6万人，经季节性调整后为23.9万人，低于接受路透调查经济学家预期的26.5万人，且降幅为20个月来最大。

  
2.美联储主席鲍威尔周四在西班牙央行于马德里举行的活动上暗示，联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息。

  
基本面利多因素

  
1.美元指数周四攀升至两周高位，此前经济数据显示劳动力市场仍根基稳固，这给美联储继续加息提供了可能的支撑。

  
2.根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场预计美联储在7月会议上加息25个基点的可能性有86.8%，上一交易日为81.8%，并完全排除了今年降息的可能性。

  
机构观点汇总

  
1.贝伦贝格预计英国央行8月份加息25个基点

  
①贝伦贝格经济学家皮克林预计英国央行8月份将进一步加息，但他表示，此后的不确定性将在很大程度上取决于数据。英国央行的下一次利率决议将在8月3日举行；

  
②皮克林表示：”我们预计8月份将加息25个基点，9月份将进一步加息25个基点，使银行利率达到5.5%的峰值；”

  
③与此施罗德(Schroders)的分析师将他们对英国银行利率峰值的预测上调至6.5%，称英国央行坚定地将通胀置于经济增长之上。

  
2.小摩看空镑美，预测年底前将跌破1.20

  
①在年中外汇评估中，摩根大通的分析师预计镑美汇率将稳步下跌，这表明2023年的涨势有投降的风险；

  
②该银行驻纽约外汇策略主管Patrick R Locke说：“继续看空镑美。”摩根大通看好美元进入下半年，并认为英镑是吸收大部分强势的候选货币。

  
3.瑞典商业银行经济学家：瑞典央行鹰派倾向加剧，料还有两次加息

  
瑞典商业银行资深经济学家Johan Lof表示，瑞典央行将基准利率上调25个基点至3.75%，并将利率路径进一步上调30个基点至4.05%的峰值，明显超过了4月份的前瞻性指引，这显示出了其鹰派的一面。瑞典央行将加速减持资产。采取了更加限制性的政策，瑞典央行上调了GDP预测，下调了失业率预测，上调了扣除能源的CPIF预测。“这表明他们越来越意识到更深层次的通胀问题。”瑞典商业银行预计，在明年夏天开始谨慎降息之前，9月和11月还会有两次25个基点的加息。

  
4.瑞银：澳洲联储可能会连续加息

  
瑞银预计，未来几个月，澳洲联储将把现金利率再上调25个基点，至4.35%。瑞银首席经济学家George Tharenou表示，最有可能的加息时间是8月份，届时澳洲联储将看到第二季度CPI数据。但考虑到近期强劲的劳动力市场数据、居高不下的通胀以及消费者仍在支出的事实，预测面临的风险仍然是澳洲联储可能会在7月份加息25个基点，然后在8月再加息25个基点。（亚汇网编辑：章天）