外汇早报：澳洲联储本周或继续加息 聚焦美联储会议纪要（2023/7/3）

   基本消息面

  
北京时间周一（7月3日），本周聚焦美联储会议纪要，美联储主席鲍威尔将参加央行研究协会（CEBRA）2023年年会讨论，聚焦相关讲话，寻求有关利率更多信号；关注澳洲联储决议，在上次澳洲联储加息之后，因紧张的就业市场，预计澳洲联储将在本周继续加息。

   市场要闻

   美国财长耶伦：美国目前正经历一次危机

  
美国财长耶伦称美国目前正经历一次危机，我们正在看到美国工厂建设的显著增长。拜登总统寻求通过扩大经济的产能来增强经济的适应能力。基础设施建设是其中一个重点，投资公共基础设施可以提振经济成本，并改善基础设施，如公路、桥梁和数字基础设施，如高速互联网。

   东欧五国农业部长将商讨粮食安全问题

  
波兰农业部长泰卢斯当地时间7月1日表示，计划于7月19日在波兰举行波兰、斯洛伐克、保加利亚、匈牙利、罗马尼亚五国的农业部长会议，商讨粮食安全和乌克兰农产品问题。泰卢斯指出，保护波兰市场免受乌克兰农产品流入的冲击是当务之急，召集五国农业部长一同开会讨论的原因在于波兰与周边国家都在遭受相似的状况。这次会议也会邀请乌克兰农业部长参加。

   受加拿大森林火灾影响，美国多地空气污染严重，疾控中心发布警告

  
受加拿大有史以来最严重森林火灾产生的烟雾影响，近日，美国多地空气污染状况严重，民众面临健康威胁。据美国广播公司报道，截至当地时间6月30日下午，美国有19个州仍处于空气质量警报状态。不过报道称，本周末，这些地区的空气质量或将逐渐好转。当天，美国疾控中心发布警告，提示民众注意烟雾可能带来的健康影响，如头痛、眼部不适、呼吸不畅、咳嗽等症状。

   国家发改委主任郑栅洁：加快发展先进制造业集群，巩固新能源汽车、5G、光伏等优势产业地位

  
国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁撰文指出，加快产业结构优化升级。坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，全面提升产业体系现代化水平。深入实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，引导和支持传统产业加大技术改造和设备投入，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，加快发展先进制造业集群，巩固新能源汽车、5G、光伏等优势产业地位。

   长三角铁路暑运7月1日启动 预计发送旅客超1.5亿人次

  
7月1日，记者从中国铁路上海局集团有限公司获悉，2023年铁路暑期运输将于7月1日全面启动，长三角铁路预计发送旅客1.5亿人次以上，较2019年同期多发送旅客逾1000万人次，增幅在7%以上，将创历史新高。当日起，长三角铁路将实行新列车运行图，增开长三角前往北京、河南、江西、山东、甘肃等9对直通方向旅客列车，并在长三角区域内主要城市间加开多趟管内旅客列车，尽力满足暑期旅客出行需求。

   贵金属

  
金价上周五上涨，温和的通胀数据提供了一些支撑，但在美国加息预期的挤压下，黄金录得三个季度以来的首个季度下跌。

  
二季度金价下跌了2.5%，从5月份因对美国银行业健康状况感到紧张而创下接近历史高点2072美元跌至周四的1900美元以下。

  
RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis说：银行业危机“拖累10年期公债收益率走低，因为人们认为美联储将不得不停止加息，随着上次加息（打压金价），这一切都被抛诸脑后。”

  
美元指数和10年期公债收益率都势将在本季度录得涨幅，美国5月份的消费者支出停滞不前，而美联储偏好的个人消费支出(PCE)物价指数同比增长3.8%，比4月份的4.3%有所放缓。数据公布后，金价上涨，因为交易员消化的美联储7月加息的可能性略微降低，从之前的近90%下降至84%。

  
白银上涨0.8%，至每盎司22.73美元。铂金上涨0.6%，至每盎司899.27美元，但创下两年来最大月度跌幅。

  
钯金下跌0.1%，至每盎司1227.79美元，并将迎来连续第三个季度下跌。

   原油

  
油价上周五收高，但季线连续第四个季度下跌，投资者担心全球经济活动低迷可能压制燃料需求。

  
美国经济活动增强的迹象和上周美国石油库存大幅下降提供了一些支持。美国商务部周五公布的一份报告显示，5月年通胀率降至两年来最低，使原油得到了支撑。

  
Again Capital LLC的合伙人John Kilduff说，通胀缓和的迹象“可能会使美联储不再提高利率”。美国的原油和成品油需求的上调也对市场起到了支持作用。

  
美国能源信息署(EIA)数据显示，4月份的原油和石油产品需求微降至2044.6万桶/日，但仍保持季节性强劲。

  
能源服务公司贝克休斯周五表示，美国能源企业本周连续第九周减少活跃的石油和天然气钻井平台，为2020年7月以来首次。

   外汇

  
美元指数在连续两天上涨后上周五下跌，此前经济数据显示美国消费者支出降温，使人们对美联储对抗通胀的潜在激进程度产生一些怀疑。数据公布后，美国公债收益率也大多下跌。

  
美国商务部表示，5月消费者支出环比增长0.1%，4月数据修正为增长0.6%，前值为增长0.8%。个人消费支出(PCE)物价指数在4月环比上升0.4%之后，5月上升0.1%。在截至5月的12个月里，PCE物价指数上升3.8%，这是2021年4月以来最小的同比增幅，4月为同比上升4.3%。但PCE指标仍远高于美联储2%的通胀目标。

  
Annex Wealth Management的首席经济学家Brian Jacobsen说，“消费疲软，特别是经通胀调整后，商品支出下降，甚至服务支出看起来也在减少。通胀正在回落。不过，通胀朝着2%下降的路还很长。”

  
美元指数在之前两个交易日中上涨了0.82%，此前美联储主席鲍威尔的发言和稳健的经济数据增强了市场对联储今年将再加息两次的预期，降低了对年底前可能降息的预期。

  
根据芝商所(CME)的FedWatch工具，美联储7月会议上加息25个基点的可能性略有下降，目前市场认为加息的可能性为84.3%，周四为89.3%。

  
芝加哥联储主席古尔斯比表示，他和同事们将仔细分析从现在到7月底美联储会议召开前出炉的“大量数据”，以评估是否需要进一步提升借贷成本以降低通胀。

  
美元指数本季度上涨0.3%，势将结束此前季线连降的趋势。上半年，美元指数下跌了0.6%。

  
日元兑美元上涨0.35%，报144.26，打破连续三天的跌势，此前曾短暂突破145的关口，创下145.07的七个月新低。

  
投资者一直在关注日本央行是否会干预货币，上一次干预发生在145日元关口左右，美联储和日本央行的政策计划仍将大相径庭。

  
二季度，美元兑日元上涨了近9%，创一年来最佳季度走势。日本财务大臣铃木俊一周五警告说，如果日元继续下跌，将采取适当的措施，并警告投资者不要过度抛售日元，这呼应了本周其他政府大臣和官员的类似发言。

  
上周五的数据显示，日本东京地区6月核心消费者物价增长3.2%，连续13个月超过央行2%的目标，这使得决策者继续面临调整其超宽松货币政策的压力。

  
相比之下，欧元区通胀读数连续第三个月下降，但核心通胀率仅小幅下降，不太可能使欧洲央行在7月会议上不加息。

  
欧元上涨0.43%，报1.0911美元；英镑纽约尾盘报1.2695美元，当日上涨0.66%。数据显示，英国第一季度经济仅增长了0.1%，通胀吞噬了家庭的可支配收入。