外汇早报：决策者暗示美联储加息周期接近尾声 美元触及三周最低（2023/7/11）

  
基本消息面

  
北京时间周二（7月11日），美元周一触及三周最低，此前美联储决策者的发言强化了市场对紧缩周期接近尾声的预期，金价变化不大，投资者等待可能影响美联储政策立场的美国通胀数据，钯金自2018年12月以来首次跌破1200美元。

  
商品收盘情况:美国期金结算价报每盎司1931美元，下跌0.1%。布伦特原油期货结算价下跌1%，报每桶77.69美元，美国原油期货下跌1.2%，报每桶72.99美元。

  
美股收盘情况:道琼斯指数收盘上涨0.62%，报33944.40点； 标普500指数收盘上涨0.26%，报4410.41点； 纳斯达克综合指数收盘上涨0.18%，报13685.48点。

  
贵金属

  
金价周一变化不大，投资者等待可能影响美联储政策立场的美国通胀数据，钯金自2018年12月以来首次跌破1200美元。

  
Kitco高级分析师Jim Wyckoff表示：“从技术图表上看，金价在1900美元得到了一些强有力的支撑。如果通胀持续高热不退，金价可能跌破该水平，或将迅速跌至1848美元的水平。”

  
本周的焦点将是周三公布的美国消费者物价指数(CPI)，上周的美联储会议记录显示，绝大多数决策者都预计将进一步收紧政策。

  
钯金下跌0.2%，至每盎司1241.41美元，稍早低见1190.65美元。今年迄今，钯金已经下跌近31%，在更广泛的经济疲软之际，电动汽车的迅速崛起有可能打击对这一汽车催化剂金属的需求。

  
白银上涨0.4%，报每盎司23.14美元，铂金上涨2%，报每盎司926.55美元。

  
原油

  
油价周一下跌约1%，受累于美国加息的可能性越来越大，但最大石油出口国沙特阿拉伯和俄罗斯收紧原油供应限制了跌幅。

  
BOK Financial交易高级副总裁Dennis Kissler称：“交易商对利率上升非常紧张，这可能会很快扼杀需求。”他补充表示，一些投资者在上周上涨后也在获利了结。

  
两大指标上周均上涨4.5%以上，此前沙特阿拉伯和俄罗斯宣布新的减产措施，使OPEC+的总减产量达到约500万桶/日，约占全球石油需求的5%。

  
旧金山联储主席戴利周一重申，她认为今年可能需要再加息两次，以降低仍然过高的通胀，克利夫兰联储总裁梅斯特也发出了支持进一步加息的信号.

  
周一公布的政府数据显示，中国6月工业生产者出厂价格指数(PPI)同比创七年半最大降幅，世界第二大经济体的复苏势头已经放缓。

  
不过，国际能源署(IEA)负责人周一表示，全球经济低迷，但中国和发展中国家的石油需求，加上OPEC+削减供应，可能会使油市今年下半年保持吃紧。

  
市场也在关注将于本周晚些时候公布的美国消费者物价指数(CPI)数据，这是一份关键的通胀报告，以及中国的一系列经济报告，以确定需求情况。

  
外汇

  
美元周一触及三周最低，此前美联储决策者的发言强化了市场对紧缩周期接近尾声的预期。

  
不过，上周五的数据显示美国就业岗位增幅为两年半以来最小，但人们普遍仍预计美联储本月将再加息25个基点。美联储6月曾暂停加息。

  
旧金山联储主席戴利等美联储决策者周一表示，美联储可能需要进一步加息，以降低居高不下的通胀，但目前距离货币政策紧缩周期结束已经越来越近。

  
午后交易中，美元指数下跌0.3%，至101.98，为三周最低。欧元兑美元一度升至三个月来最高的1.0997美元，纽约盘尾报1.0995美元，上涨0.2%。

  
美元兑日元一度触及141.32的6月21日以来最低，盘尾下跌0.6%，报141.335日元。上周五，在数据显示美国6月非农就业岗位增加20.9万个，15个月来首次低于市场预期后，美元兑日元下跌近1.3%。

  
富国银行宏观策略师Erik Nelson表示：“从相对利率和增长的角度来看，美元走弱的压力……很难说得通。”

  
Nelson补充道：“美国经济增长的表现超出预期，而欧洲则不及预期。我认为美国经济比我们认为的要更强劲。”

  
上周五就业报告的细节反映出薪资增长持续强劲，强化了市场对本月晚些时候进一步加息的预期，但曾经的2023年晚些时候将降息的预期现在看来不太可能。

  
随着美国非农就业报告出炉，人们的注意力转向周三将公布的美国通胀数据。预期6月核心消费者物价指数(CPI)将同比增长5%。

  
挪威克朗走强，此前数据显示挪威6月核心通胀率继续上升并创下纪录新高。挪威克朗是今年表现第二差的10国集团(G10)货币。

  
挪威通胀数据公布后，挪威克朗兑美元和欧元均走强。美元兑挪威克朗盘尾下跌1%，报10.493克朗，欧元下跌近1%，报11.5363克朗。

  
市场要闻

  
英国央行行长贝利誓言必须“坚持到底”完成降通胀的工作

  
英国央行行长贝利周一表示，在抗击通胀方面，英国央行必须“坚持到底”，目前英国的通胀率比任何其他主要发达经济体都高。贝利表示：“至关重要的是，我们要坚持到底，完成我们的任务，推动通胀回到2%的目标，并提供一个价格稳定的环境，使英国经济能够蓬勃发展。”贝利称，在8月3日宣布下一次政策决定之前，英国央行官员正特别关注来自劳动力市场和服务价格通胀的数据。“目前的价格和薪资增长速度都不符合通胀目标，”贝利表示，“最新的消费者物价涨幅为8.7%，通胀高得令人无法接受，我们必须推动通胀降至2%的目标。”

  
美国众议院委员会敦促鲍威尔协助调查硅谷银行倒闭案

  
美国国会众议院的最高政府监督委员会要求美联储主席鲍威尔协助调查硅谷银行倒闭案，因部分美联储官员不愿交出一些记录。众议院监督和问责委员会主席、共和党议员James Comer致信鲍威尔，称美联储工作人员掌握了一些非公开的机密监管信息，但对从4月下旬起提出的要求，该委员会尚未“收到任何回应”。“我们期待继续与你和你的员工合作，以便委员会能够收到完全符合要求的文件，”Comer和医疗保健与金融服务小组委员会主席Lisa McClain在给鲍威尔的信中写道。

  
炎热天气刺激降温需求，美国天然气期货价格上涨

  
美国天然气期货周一涨超3%，原因是预测认为到7月底，天气变热对制冷的需求将超过此前的预期，尤其是在得州地区。美国钻井公司从地下开采的天然气量接近创纪录水平，但价格却出现了上涨。电网运营商德州电力可靠性委员会（ERCOT）预计，周二和周四的用电量将达到历史新高，因为家庭和企业都依赖于空调来抵御最近的热浪袭击。根据美国联邦能源数据，2022年该州约49%的电力来自天然气发电厂，其余大部分来自风能（22%）、煤炭（16%）、核能（8%）和太阳能（4%）。

  
俄罗斯总理：俄工业不会回到以前依赖于外国进口的模式

  
当地时间7月10日，俄罗斯总理米舒斯京表示，俄罗斯工业不会回到以前依赖于外国进口的模式。他表示，俄罗斯图-214窄体客机的改进工作将在2024年底前完成，定型后的客机将不会再使用任何来自外国的材料和零件，未来图-214的产量目标是每年20架。

  
印度再迎酷暑“大考”：6月用电负荷高峰创历史新高

  
印度6月份高峰电力需求攀升至创纪录水平，主要原因是在夏季极端高温的袭击下制冷设备使用量增加。根据印度电力部门的数据显示，6月9日该国的电力需求达到223.3吉瓦，比2022年的最高水平高出3.4%。4月至6月是印度一年中最炎热的几个月，今年在此期间印度的高峰电力负荷多日超过去年的最高水平。如此，该国6月高峰电力需求仍低于电力部此前预测的229吉瓦的峰值，原因是部分地区气温下降，缓解了煤炭供应的负荷。印度煤矿创纪录的产量使发电站的库存较上年同期增加了30%，平均可维持13天，远低于预期水平，但足以防范大范围出现短缺的情况。

  
俄罗斯7月炼油闲置产能上升，削减出口量的难度加大

  
根据业内人士和路透社的计算，俄罗斯7月份初级炼油产能闲置率将超过原来预期的38%，令俄罗斯承诺削减石油出口的任务变得更加复杂。数据显示，7月俄罗斯初级炼油闲置产能已从之前的计划上调至232.6万吨，但较6月大幅下降，6月闲置产能为396.6万吨。7月闲置产能预期上调是因为一些大型炼油厂延长了维修或封存装置的期限。俄罗斯副总理诺瓦克上周宣布，由于全球油价疲软，俄罗斯将在8月份每天减少50万桶石油出口量。俄罗斯需要保持国内市场充足的燃油供应，以满足夏季驾驶季节不断增长的需求，必须应对由供应短缺和炼油产能大量闲置引发的汽油批发价格飙升问题。