今日市场信号：美国CPI、PPI跌破天际！人民币深跌反弹

  7月14日，周四亚市盘中，美元指数窄幅震荡，目前交投于99.82附近。周四美元指数继续下跌0.83%，失守100关口，周五亚市一度刷新近15个月低点至99.72，因为美国通胀降温提振了美联储今年将仅再加息一次的预期，从而削弱了美元对比其他货币的收益率优势。

  周四的美国数据强化了通胀放缓的观点。美国6月生产者物价指数（PPI）环比微升0.1%，同比增幅也为0.1%，为近三年来最小同比增幅。PPI数据紧随周三的消费者物价指数（CPI）报告，该报告显示美国核心通胀放缓的速度远快于预期。6月核心CPI环比上涨0.2%，市场预期为上涨0.3%，而整体CPI同比涨幅降至3%。

  富瑞金融集团（Jefferies）驻纽约的全球外汇主管Brad Bechtel表示：“我非常理解美元下跌的原因，鉴于我们看到的数据，这对美元看跌者来说非常有说服力。短期内，我们将看到美元进一步走软。”但他指出，美元将以某种方式找到支撑，因为美国经济表现仍优于世界其他地区。

  Bechtel补充称：“美国经济保持得非常好。我们谈论的是软着陆，而不是硬着陆。数据继续保持良好。因此，美国经济目前有很多进展，美联储仍将在7月加息。”

  市场走势显示，市场已完全消化联邦公开市场委员会（FOMC）本月晚些时候加息的可能性，但进一步加息的预期已不复存在。

  数据还显示，截至7月8日当周，经季节性调整后美国初请失业金人数意外减少12000人，至23.7万人。鉴于市场关注通胀，市场参与者几乎没有谈论这一数据，但这确实表明劳动力市场仍然吃紧。不过，美元在今年余下时间是否会单向走低仍有待观察。

  Neuberger Berman驻米兰的货币管理主管兼投资组合经理Ugo Lancioni说：“由于美国经济表现尚可，很难对美元持超级负面的态度。相较于预期，欧洲经济去年和今年年初的表现也不错。但实际上我们已经看到欧洲数据有所恶化。因此美元并非直线（下行）。”

  亚洲市场

  澳大利亚政府官员在周五早些时候举行的紧急新闻发布会上表示，布洛克是领导澳储行走向未来并确保澳大利亚拥有全球最好和最有效央行的合适人选。

  也就是说，在媒体报导称菲利普-洛威在2023年9月任期届满後将没有机会连任後，澳大利亚总理安东尼·阿尔巴内斯和澳大利亚财政部长吉姆·查默斯召开了紧急新闻发布会。

  政府最新消息还提到，布洛克将成为首位领导澳储行的女性。

  除了官方发布的消息，澳大利亚财政部长吉姆·查默斯和澳储行行长菲利浦·洛伊也通过路透社发表了个人评论。

  澳储行行长菲利浦·洛伊对行长接替人选表示赞赏，称其为 “水平一流”，并称，澳储行在应对当前通胀挑战的过程中处於非常有利的位置。

  另一方面，澳大利亚财政部长吉姆·查默斯提到了澳储行副行长的空缺，该空缺将在未来几个月内填补。消息还提到，该任命将於2023年9月18日生效。

  欧洲市场

  欧元区经济衰退迹象日趋明显，但欧洲央行在持续加息抗击通胀方面仍旧“鹰”气十足。7月7日，欧洲央行行长拉加德表示，鉴于欧洲地区持续高通胀，如果利润和工资增长，欧洲央行不会袖手旁观。她还表示：“最近一段时间的高通胀并没有伴随着企业利润率的下降，在某些情况下，尤其是在商品和服务供不应求的情况下，利润率甚至有所上升。与此工资的涨幅也超出了预期。”

  周四的数据显示，英国5月份经济萎缩幅度低于预期，这支持了英国央行有能力在不破坏经济增长的情况下进一步加息的观点。

  凯投宏观首席英国经济学家Paul Dales表示，英国经济目前有望连续第二个季度超过英国央行的增长预期。他估计，第二季度实际GDP将环比增长0.1%，超过英国央行0%的预期。

  Dales表示，下周的通胀数据可能将决定英国央行在8月初的下次会议上是加息25个基点还是50个基点。荷兰国际银行发达市场经济学家James Smith在另一份报告中表示，周二高于预期的薪资数据增加了该行连续第二次加息50个基点的可能性。

  美国市场

  美国6月PPI超预期下降，年率和月率均录得0.1%，其中年率为三年来最低；上周初请失业金人数意外下降，至23.7万人。

  美国通胀好转注入乐观情绪，市场下调英央行利率峰值定价至6.25%，此前为6.5%。交易员不再完全定价欧洲央行将再一次加息50个基点。评级机构标普目前预计美联储将暂停加息，直到明年6月，届时预计美联储将开始降息。

  美国财政部周四公布的数据显示，截至6月份的9个月里，联邦赤字达到1.39万亿美元，较上年同期增长约170%。不断扩大的赤字可能会令共和党议员加大施压，削减联邦开支。

  商学院院长。圣路易斯联储二号官员Kathleen O’Neill Paese将出任代理主席，立即生效，即布拉德将不会再出席美联储的议息会议。声明称，该联储将开始“强有力、透明、公平和包容”的遴选工作。

  现年62岁的布拉德从2021年年中就一直在推动美联储采取更激进的加息。他认为美联储的通胀“暂时论”是错误的，而且也是第一批呼吁加息75个基点的官员之一。

  虽然布拉德今年对利率决定没有投票权，但他一直被视为风向标，因为他的观点有时预示着政策的变化。他在2010年发表了一篇名为《危险的七面》（Seven Faces of the Peril）的论文，呼吁美联储通过购买美国国债来避免通缩。随后美联储进行了第二轮债券购买。圣路易斯联储称，布拉德下个月仍将以顾问身份留在美联储，但他已回避在联邦公开市场委员会（FOMC）中的货币政策角色和其他相关职责，并停止了所有公开演讲。

  （亚汇网编辑：林雪）