原油市场今日分析：美国通胀数据拖累美元全盘走低 提振WTI 但短期存在回调风险

  亚盘市场回顾

  WTI质油创下近三个月新高，本周五迄今交投於77美元关口附近。美国通胀数据宽松以及美联储（FED）可能结束加息周期支撑油价上涨势头。截至目前，WTI原油报价76.76美元，Brent原油报价81.13美元。

  原油市场基本面综述

  IEA月报显示，需求预计将达到1.021亿桶/日的历史新高，但该机构今年首次下调了需求增长预期，下调了 22万桶/日至220万桶/日。欧佩克月报也下调今年全球石油需求增速预期至244万桶/日。

  综合外媒报道，由于抗议活动，利比亚第二大油田将在周五完全关闭，该油田日产量约为30万桶。

  据塔斯社，俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯将专注于在8月份削减石油出口。公司将自行决定是否在8月份削减石油产量，但俄罗斯的任务是减少对世界市场的供应。

  美国6月PPI超预期下降，年率和月率均录得0.1%， 其中年率为三年来最低。上周初请失业金人数意外下降，至23.7万人。

  周三，美联储知名鹰派人士布拉德即日卸任圣路易斯联储主席，即不再出席本月的议息会议，圣路易斯联储二号官员Kathleen O’Neill Paese将出任代理行长。

  旧金山联储主席戴利表示，现在宣布通胀问题已解决还为时过早，必须采取足够措施将利率提高到足够紧缩的水平，目前美联储预计将进行一到两次加息。美联储理事沃勒称，支持在7月FOMC会议上加息。今年可能需要再加息两次，每次加息25个基点。

  美联储理事沃勒称，支持在7月FOMC会议上加息。今年可能需要再加息两次，每次加息25个基点。

  机构观点汇总

  盛宝银行

  原油近期的复苏势头在本周获得了一些额外的动力，有迹象表明，沙特的减产和俄罗斯的出口削减已开始收紧市场。周三，市场受到提振，低于预期的美国通胀提升了市场对美国加息周期可能即将结束的乐观情绪，从而降低了潜在的经济衰退对需求的风险。上 月中国原油进口量达到有记录以来的第二高水平，炼油厂在使用政府分配的配额时需求强劲。它减少了市场上的原油供应，从而支持了市场趋紧的趋势。

  减产和风险情绪的普遍改善推动布伦特原油价格回升至80美元上方，WTI原油价格回升至75美元上方，均为5月初以来首次。因资金被迫减少原本为对冲经济放缓而进行的看空押注，油价上涨所创造的积极势头目前正在提供支撑。

  技术面来看，布伦特原油已经突破78.5美元，此处转为支撑，短期前景得到改善，布油可能进一步升至200日均线，以及82.5 83阻力区，收于83水平之上，将有望看向87-88目标区域。

  美国能源信息署（EIA） 、国际能源署（IEA） 和欧佩克的月度原油市场报告仍然指出，下半年全球需求将在非经合组织的推动下强劲复苏，再加上上述减产措施，未来几个月油市吃紧从而为价格提供支撑的可能性越来越大。由于欧佩克主要中东产油国的闲置产能超过600万桶/天，我们认为油价不会出现失控反弹的风险，因为产油国急于在未来几年优化收入和产量，以免能源转型最终降低全球需求。当前全球经济的脆弱性也可能限制原油的。上涨。

  SPI资产管理公司Stephen Innes

  由于沙特自愿减产，俄罗斯原油价格已经超出了七国集团设定的价格上限。

  这是对价格_上限的第-次真正考验，但我更愿意相信这是一场正在酝酿中的政治风暴。几乎没有进口国愿意支付更高的油价，尤其是亚洲国家；考虑到决策者正在试图刺激经济，甚至愿意向西方伸出橄榄枝，以帮助修复关系，现在将是亚洲大国释放战略原油储备的最佳时机，为原油市场的反弹降温。

  0anda高级市场分析师Craig Erlam

  布伦特原油似乎仍受到周三美国通胀报告的提振，并在周四的交易中走高，突破每桶80美元。油价上涨主要是由于沙特将100万桶的减产计划延长至8月底，俄罗斯的出口将减少50万桶。

  但如果不是因为美国CP|数据，在80美元的水平。上出现一些获利回吐并不会让人感到非常意外。中国的贸易数据并不十分鼓舞人心，这可能对涨势有所抑制。进出口下滑速度快于预期，这是全球贸易走弱的又-一个迹象。这一趋势一直在今年出现，很明显，情况并得到没有改善。这将继续给全球经济带来压力。

  布伦特原油在下行通道上方和55-89日简单移动均带上方的突破相当强劲，且似乎正在建立-些势头，但有迹象表明，昨天这种势头正在下滑。日线收线并未收在高点，而它目前所在的位置在理论。上是看跌的。日线图上的随机指标和MACD指标目前还没有出现任何真正的危险信号。但在4小时甚至1小时的图表上，情况就不太一样了，这可能表明短期内会有一个潜在的修正运动。无论如何，长期来看，这看起来是一个非常看涨的举动。在供应削减通胀数据走弱以及经济可能出现软着陆的背景下，布伦特原油突破了两个月来的波动区间。中国的数据虽然不是很乐观，但关于刺激措施的期待可能改变市场的预期。

  温莎经纪公司信息与分析经理Slobodan Drvenica

  WTI原油价格在关键斐波那契阻力位75.92美元（83.51- 63.63美 元跌势的61.8%回撤位）附近短暂盘整后，升至两个半月新高。过去两周WTI原油价格上涨了约8%，市场对美联储可能很快会结束紧缩周期的预期升温，推动了原油近期的涨势。由于油价大幅上涨，欧佩克+领导人沙特进一步减产的最新决定被美国官员严厉批评，但这一决定被事实证明是正确的，并且已经显现出效果。国际能源署（IEA） 预计，由于对美国高通胀和借贷成本的担忧有所缓解，今年原油需求将创下历史新高，全球最大原油进口国中国在疫情后的复苏预计将在今年加速，再加上沙特对俄罗斯原油进口创纪录增长，这些都增添了积极信号。

  从日线图上的技术面上看，WTI原油是看涨的，市场情绪也有所改善，收盘价高于75.92美元，标志着从67.00美元区域的反弹延伸至目标位77.15美元（200日移动均线）和78.82美元 （76.4%的斐波那契水平） 。不排除在未来几个交易日进行修正的可能性，预计稳固的支撑位在73.57美元（83.51-63.63美元跌势的50%回撤位，极厚的日线云层顶部），回头势头有望在这里被限制，从而令油价保持整体看涨态势。

  （亚汇网编辑：林雪）