美元跌跌不休 需警惕超跌反弹 今晚关注纽约制造业数据

  周一欧洲时段，美元走低，延续上周创下的今年最大单周跌势，中国经济增速放缓令人民币承压。

  截至目前，衡量美元兑六种贸易加权主要货币走势的美元指数期货跌0.09%，报99.520；美元指数跌0.12%，报99.80，上周创下去年11月以来的最大单周跌幅。

  美债基准收益率美国10年期国债收益率报3.797%，美国20年期国债收益率报4.088%。

  美国去通胀，今晚关注纽约制造业数据

  上周美元指数自2022年4月以来首次跌破100，此前美国公布的消费者物价指数(CPI) 和生产者物价指数(PPI)等通胀数据皆逊于预期，支持了美联储于下周进行一次加息以及加息周期即将结束的预期。

  荷兰国际集团(ING)分析师表示，美元多仓正快速消散，PPI数据几乎证实了去通胀的说法。很难找到一个明确的理由来反驳美元的看淡势头，惟美元跌势似乎有些过头，因此要注意潜在的回升。

  另一方面，今晚投资者还需关注纽约制造业指数，本周稍晚美国还将公布零售销售、初请失业金人数、营建许可、新屋开工和成屋销售数据。

  这些数据不太可能改变美联储于本月末加息25个基点的预期，不过这可能也是今年一次加息。

  中国第二季度经济增速放缓

  人民币走低，美元兑在岸人民币升0.38%，报7.1679；美元兑离岸人民币升0.27%，报7.1769。中国10年期国债收益率报2.689%。

  今早公布的数据显示，中国第二季度国内生产总值(GDP)按月(环比)增长0.8%，较前一季度2.2%的增速放缓。

  按年(同比)计算，第二季度GDP增长6.3%，主要由于去年防疫封控措施压低了基数，增速低于预期的7.3%。

  弱于预期的数据引发了人们对中国会否加大经济刺激力度的预期。不过，东吴证券陶川团队认为，可能仍难有重大刺激政策出台。

  他们指出，增长比预期有压力，但政策比预期有定力。我们预计这种经济和政策的角力将贯穿下半年。一方面，在5%左右的目标下，上半年GDP增速5.5%意味着下半年增速需要达到4.6%，这一门坎并不算高，但在当前内需下行+外需收缩的背景下，仍需要政策端的发力来对冲。

  欧元轻微上升

  欧元继上周升2.4%至16个月高位后继续走强，欧元兑美元汇率升0.11%，至1.1239。

  市场普遍预计欧洲央行将于下周加息，因欧元区最大经济体德国6月份的通货膨胀率升至6.8%，超过欧洲央行中期目标的三倍，表明随着时间的推移，很可能需要进一步加息。

  其他市场方面，英镑/美元升0.08%，报1.3097，略低于上周触及的15个月高位；美元/日元跌0.26%，报138.37，日本央行将于下周举行政策会议，日元受到美债收益率下降支持。

  对风险胃纳高度敏感的澳元/美元跌0.34%，报0.6814。由于澳洲高度依赖与中国的贸易，澳元走势与人民币具有一定的正相关性。