2023年7月19日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

  
基本消息面

  
北京时间7月19日，美元指数窄幅震荡，目前交投于99.94附近。美元指数周二从15个月低点略上涨，此前6月份核心零售销售强劲增长，投资者在等待美联储下周的利率决定。周二美元指数收涨0.05%，报99.95。

  
美国6月整体零售销售环比增长0.2%，增幅低于预期。5月数据也被上修，显示销售增长0.5%，前值为增长0.3%。核心零售销售显示出更大的韧性。除汽车、汽油、建材和食品服务外，6月核心零售销售环比增长0.6%。5月份数据被小幅上修，显示核心零售销售增长0.3%，前值为增长0.2%。

  
CIBC Capital Markets驻多伦多的北美外汇策略主管Bipan Rai表示，整体数据低于预期表明“美联储正在取得一些进展”。Rai说：“核心数据仍相当强劲，这些数据将影响到GDP和国内需求。这在很大程度上支持美联储确实需要在本月晚些时候加息。”

  
在数据显示6月消费者和生产者物价涨幅放缓后，美元骤降，数据提振了市场对美联储在7月25-26日会议上加息25个基点后停止加息的预期。

  
联邦基金利率期货交易员预计今年将再加息33个基点，指标利率将在11月份达到5.40%的峰值。 周二公布的其他数据显示，6月美国制造业产出意外下降，但第二季度反弹，因机动车产量在连续两个季度下降后出现增长。

  
交易商本周还将关注欧元区、英国和日本等地区公布的通胀数据，以寻找全球通胀是否降温的进一步线索。

  
美国银行分析师在周二的一份报告中指出，近期美元的疲软走势过度，“这通常可以归因于仓位过度和市场人气，以及技术上的突破。”该分析师特别指出，挪威克朗和日元的涨势超出了他们的预期，他们预计”一旦尘埃落定“，日元将回归不佳表现。

  
周三欧元兑美元一度触及1.1275，为2022年2月以来最高，收跌0.09%，报1.1227。

  
荷兰央行行长暨欧洲央行管理委员会委员克诺特周二称，该行将密切关注未来几个月通胀降温的迹象，以避免加息过度。市场预计欧洲央行将在下周加息25个基点。

  
周二英镑兑美元收跌0.28%，报1.3035。英国将在北京时间7月19日14:00发布6月份通胀报告。针对经济学家的一项调查显示，6月份的消费者价格增长率预计将从5月份的8.7%降至8.2%，为去年3月份以来的最低水平。核心通胀率预计将保持在7.1%的31年高位。

  
法国巴黎银行G10外汇策略师Parisha Saimbi表示，英国的高通胀率让她看空英镑的前景，她的目标是年底前英镑兑美元回到1.21，欧元兑英镑回到0.87(英镑兑欧元回到1.15)。

  
周二澳元兑美元收跌0.07%，报0.6810。澳洲联储周二公布的7月政策会议记录中的利率前景没有重大意外。

  
7月18日，市场分析师Gary Howes称，若要提振澳元，澳元将需要澳大利亚下周公布意外强劲的通胀数据，以刺激澳洲联储重启加息周期。

  
基本面利空因素

  
1.在数据显示6月消费者和生产者物价涨幅放缓后，美元骤降，数据提振了市场对美联储在7月25-26日会议上加息25个基点后停止加息的预期。

  
2.美国银行分析师在周二的一份报告中指出，近期美元的疲软走势过度，“这通常可以归因于仓位过度和市场人气，以及技术上的突破。”该分析师特别指出，挪威克朗和日元的涨势超出了他们的预期，他们预计”一旦尘埃落定“，日元将回归不佳表现。

  
基本面利多因素

  
1.美国6月整体零售销售环比增长0.2%，增幅低于预期。5月数据也被上修，显示销售增长0.5%，前值为增长0.3%。核心零售销售显示出更大的韧性。除汽车、汽油、建材和食品服务外，6月核心零售销售环比增长0.6%。5月份数据被小幅上修，显示核心零售销售增长0.3%，前值为增长0.2%。

  
2.“核心数据仍相当强劲，这些数据将影响到GDP和国内需求。这在很大程度上支持美联储确实需要在本月晚些时候加息。”

  
机构观点汇总

  
1.法巴银行：年底前英镑兑美元将跌至1.21

  
法国巴黎银行 G10外汇策略师Parisha Saimbi表示，英国的高通胀率让她看空英镑的前景，她的目标是年底前英镑兑美元回到1.21，欧元兑英镑回到0.87(英镑兑欧元回到1.15)。

  
2.美银策略师：日本央行面临“政策三难选择困境”，日元可能会在2024年贬值

  
美国银行策略师Shusuke Yamada、Adarsh Sinha、以及Janice Xue表示，如果美联储放宽货币政策的力度没有市场所期望的那么猛烈，2024年恐将是日元“关键性的”时刻。如果FOMC根本不在2024年降息、或降息力度不如预期，日本央行的决策者们将面临“三选一”：要么实施资本管制、要么加息、要么放纵日元贬值。

  
3.渣打开始看空英镑，预测将轻松跌破1.30

  
①渣打银行的一项新分析显示，英镑兑美元近期可能经历一次下行修正，届时汇率将轻松跌破1.30；这家全球投资银行和贷款机构的策略师表示，在英镑兑美元上周达到1.31的水平后，他们开始看空英镑；

  
②渣打银行分析师Iris Yuen说，英国滞胀(低增长和高通胀)的风险仍然很高，策略师们预计英国央行在收紧政策方面将采取谨慎态度，加息幅度将低于市场预期。

  
4.荷兰国际银行：美元的下行动能看起来开始减弱

  
荷兰国际集团外汇策略师Francesco Pesole表示，短期内，无法确定美元能否进一步大幅走低。动能显然偏向利空，但与此下行动能开始减弱。欧元区经济活动在6月放缓后，欧洲央行9月进一步加息的前景尚不明朗。考虑到欧元区经济疲软以及9月暂停加息的风险，如果美联储下周加息时语气强硬，市场可能会重新评估欧元兑美元汇率。（亚汇网编辑：章天）