外汇早报：关注日元央行会议纪要 聚焦两大央行利率决议（2023/7/31）

  
基本消息面

  
北京时间周一（7月31日），本周聚焦澳洲联储决议和英国央行利率决议，关注日元央行会议纪要，在上周日本央行表示将灵活控制10年期国债收益率后，本周聚焦日本央行是否有更多举措暗示。

  
市场要闻

  
拜登政府提议对汽车实施更严燃油经济性标准

  
美国全国高速公路交通安全委员会（NHTSA）周五提出2027年至2032年车型的新燃油经济性标准，规定了美国车辆每加仑燃油必须行驶的里程。到2032年，汽车制造商必须销售一部分平均油耗每加仑58英里的轻型汽车和卡车，高于2026年车型年目前要求的每加仑49英里。

  
中国石油累计为大运会提供油品近100吨、氢气超2500公斤

  
从中国石油获悉，中国石油是第31届世界大学生夏季运动会石油天然气及化工类官方独家供应商。作为中国石油在川成品油供应主渠道，中国石油四川销售公司为成都大运会加“油”鼓“气”。截至7月27日，四川销售成都分公司累计为大运会提供油品近100吨、氢气超2500公斤，服务大运会相关车辆超300辆次。

  
普京：不希望与北约发生直接冲突 但随时准备应对

  
对于俄罗斯和北约军队之间发生直接对抗的可能，俄罗斯总统普京7月29日表示，俄罗斯随时准备应对任何情况。俄罗斯不希望与北约发生直接冲突，但如果有人想要这样，俄罗斯也做好了准备。据俄罗斯媒体此前报道，西方媒体披露了北约应对与俄开战的行动计划，其中包括将快速反应部队人数增至30万。北约秘书长斯托尔滕贝格称其为自冷战以来最大规模的防御计划，逾4000页。其中提到，北约驻欧洲盟军总司令无需与北约额外磋商，便可独立作出部分决定。

  
韩国：上半年高价进口车销量创新高

  
今年上半年，韩国1亿韩元（约合人民币7.8万元）以上高价进口车销量创历年同期最高，每10辆进口车中就有近3辆高价车。据韩国进口车协会30日消息，今年1月至6月，韩国1亿韩元以上进口车销量同比增加9.3%，为3.7239万辆。在整体进口汽车销量中高价车占比同比上升2.5个百分点，为28.5%。高价进口车销量近五年来的增势迅猛。以上半年为例，其占比从2019年的10.1%逐年递增至今年逼近30%的水平，四年间增近两倍。

  
外媒：沙特将主办乌克兰问题会谈，拟邀多国参会但俄罗斯被排除

  
当地时间7月29日，美国媒体报道称，沙特将于8月主办乌克兰问题会谈，拟邀西方国家、乌克兰以及包括印度和巴西在内的主要发展中国家参会。

  
俄罗斯延长大米出口禁令至今年年底

  
俄罗斯政府29日通报，俄方已决定继续临时禁止本国大米及碎米出口，期限至今年12月31日，“以保障国内市场稳定”。俄政府在社交媒体“电报”上说，欧亚经济联盟成员国不受该禁令影响。另外，俄方可将大米作为人道主义援助物资或在“国际中转运输框架”下运往国外。欧亚经济联盟成员国包括俄罗斯、哈萨克斯坦、白俄罗斯、吉尔吉斯斯坦和亚美尼亚。

  
高温笼罩美国多地 电力系统承压

  
高温笼罩美国多地，除了已被高温炙烤多日的美国西南部地区之外，包括纽约和费城在内的东海岸城市这两天也变得酷热难耐。美国最大的电网运营商近日警告，美国电力系统正承受巨大压力。创纪录热浪对美国电力系统构成严峻考验。美国最大的电网运营商——PGM联合电网公司日前已向13个州和华盛顿特区发布一级能源紧急警报，呼吁民众节约使用空调等大功率电器，并将空调设置为恒温25或26摄氏度，以避免造成电网负载过大而导致停电。

  
贵金属

  
黄金在前一天大幅下跌后于上周五上涨，美国通胀降温的迹象令市场对美联储可能结束货币紧缩周期的押注升温，美元小幅回落。

  
上周五公布的数据显示，美国6月份的通胀年率大幅放缓。美国商务部的数据显示，上个月个人消费支出(PCE)物价指数上升0.2%。

  
Marex提供研究服务的金属分析师Edward Meir说，“美联储真正关注的核心PCE符合预期。这并不令人感到意外。美元今天走软，也给黄金带来了一些提振。”我认为，只要通胀数据继续下降，美联储其实并不介意看到更强劲的数据。美联储可能已经完成了加息，一般来说，我会倾向于在黄金下跌时买入。”

  
上周四数据显示美国第二季度经济增长快于预期，初请失业金人数下降，提振了美元，黄金周四下跌近1.4%，创下近一个月来最差的一天。周五美元下滑了0.16%，这使得黄金对其他货币持有者来说价格降低。

  
现货白银上涨了0.83%，至每盎司24.33美元；铂金下跌0.23%，至933.81美元；钯金接近持平，报1241.41美元。

  
原油

  
油价上周五攀升，周线连续第五周上涨，投资者乐观地认为，健康的需求和供应削减将使油价保持上行。

  
美联储和欧洲央行等主要央行的政策紧缩行动接近尾声的预期不断增强，提振了全球经济增长和能源需求的前景，提升更广泛金融市场的风险偏好。

  
受助于OPEC+产油国联盟本月早些时候宣布削减供应，本周两大指标原油均上涨近5%，为连续第五周上涨。本月两大指标有望上涨超过13%。

  
两大指标原油在盘初均一度下跌多达1美元，Price Futures Group分析师Phil Flynn表示，投资者在美国原油升至每桶80美元以上后获利了结。

  
周四，看涨的需求预期得到提振，此前公布的数据显示，美国第二季度国内生产总值(GDP)环比年率增长2.4%，超出预期，支持了美联储主席鲍威尔的观点，即经济可以实现“软着陆”。

  
PVM分析师Tamas Varga表示，投资者对利率峰值日益临近的看法正在升温，而美国避免经济衰退的可能性也越来越大。周五公布的最新数据显示，欧元区一些主要经济体在第二季度表现出了出人意料的韧性，一系列指标都表明，随着制造业乏力和服务业放缓，未来经济将再现疲软。

  
供应方面，能源服务公司贝克休斯的数据显示，本周美国活跃石油钻机减少一座，至529座，为2022年3月以来的最低水平。这是衡量未来供应情况的一个指标。

  
外汇

  
日元上周五经历了几个月来最震荡的交易日，此前日本央行调整其收益率曲线控制政策，让投资者猜测其大规模刺激计划是否正在逼近最终逆转。

  
交易员消化这一决定之际，日元呈拉锯走势。纽约午后，日元兑美元下跌1.13%，报141.05日元。日本央行表示将在固定利率操作中以1.0%的利率购买10年期日本公债，并将其短期利率维持在负0.1%，10年期公债收益率目标维持在0%左右不变。

  
Corpay首席市场策略师Karl Schamotta表示：“这是转向收紧整体货币政策设置的第一步。这确实是承认日本正在逐步摆脱通胀陷阱，而且我们看到有迹象表明，日本央行将在未来数月和数年内退出其宽松货币政策设置。”

  
Schamotta补充称，日本公债收益率上升的前景暗示日本投资者可能会将更多资金留在国内，而不是重新部署到海外政府公债市场，这将对全球收益率构成压力。

  
与此美元兑一篮子货币下跌，投资者大体上没有理会显示通胀放缓的新数据，他们继续消化本周多家央行的决定，以了解货币政策的前景。

  
美国6月年通胀率为逾两年来最低，核心价格压力有所缓解，这一趋势如果持续下去，可能会促使美联储更接近结束其自1980年代以来最快的加息周期。

  
美国商务部周五表示，在截至6月的12个月里，通胀大幅放缓，个人消费支出(PCE)物价指数同比增长3.0%，为2021年3月以来的最小同比增幅。

  
美元指数下跌0.049%，至101.630；欧元上涨0.42%，至1.1019美元。ForexLive首席货币分析师Adam Button表示：“焦点又回到了经济增长，以及在通胀不攀升的情况下美国经济能维持住多高的增幅。通胀的最终走向以及美联储的容忍度都存在很大的不确定性。现在，市场正在一个数据一个数据地具体分析。”

  
上周早些时候，美联储和欧洲央行一如预期宣布加息。欧洲央行让9月暂停加息的可能性上升，通胀压力出现了暂时缓解的迹象，而经济衰退的忧虑正在加剧。

  
美联储为进一步加息留下了空间，美联储主席鲍威尔对9月的会议几乎没有给出任何暗示。

  
美联储必须在抗击通胀与经济放缓的迹象之间取得平衡，但经济增长速度仍快于预期，而且劳动力市场强劲。英镑纽约盘尾报1.2854美元，上涨0.48%。