外汇早报：摆脱惠誉下调美国评级的影响 美元受强劲就业数据推动攀升（2023/8/3）

  
基本消息面

  
北京时间周四（8月3日）美元周三上涨，投资者摆脱了惠誉下调美国信用评级的影响，数据显示美国7月民间就业岗位增幅大于预期，也支撑美元，这表明劳动力市场具有韧性，金价下滑；油价收低2%，美国原油库存出现历史性下降，但惠誉下调美国信用评级的影响，交易商寻求避险。

  
商品收盘情况：美国期金收低0.2%，报每盎司1975美元。美国原油期货收跌2.3%，结算价报每桶79.49美元；布伦特原油期货收跌2%，结算价报每桶83.20美元。

  
美股收盘情况：道琼斯指数收盘下跌0.98%，报35283.08点；标普500指数收盘下跌61.38%，报4513.78点；纳斯达克综合指数收盘下跌2.17%，报13973.45点。

  
贵金属

  
金价周三下滑，因数据显示美国7月民间就业岗位增幅超预期，美元上涨，债券收益率走强。RJO Futures 的高级市场策略师 Daniel Pavilonis 说，“利率上升最终会给黄金带来压力。我们还看到美元更加坚挺，金价暂时被困在2000美元以下和1900美元以上。”

  
美元上涨0.3%，达到三周多来的高点，指标美国10年期公债收益率攀升至2022年11月以来的最高水平。

  
ADP全国就业报告显示，7月美国民间就业岗位增加32.4万个，远高于路透调查的经济学家预测的增加18.9万个。

  
所有的目光都集中在周五公布的美国7月非农就业报告上。在6月增加20.9万个之后，预计总体就业岗位将增加20万个。

  
现货银下跌2.5%，至每盎司23.72美元；铂金下跌1.1%，至每盎司921.10美元；钯金上涨0.1%，至每盎司1240.74美元。

  
原油

  
油价周三收低2%，美国原油库存出现历史性下降，在一家主要评级机构下调美国政府信用评级后，交易商寻求避险。

  
美国能源信息署(EIA)周三称，上周美国原油库存骤降1700万桶，为1982年以来美国原油库存的最大降幅。库存减少归因于炼厂炼油量增加和原油出口强劲。

  
美国原油库存出现历史性下降，油价仍下跌，在评级机构惠誉下调美国政府信用评级后，金融市场普遍下跌。

  
盘中稍早，两大指标原油均上涨超过1美元，受助于周二美国石油协会(API)公布的数据显示库存下降。交易商和分析师称，美国政府撤回了为战略石油储备(SPR)购买600万桶石油的出价，这也推动油价下跌。

  
EIA表示，上周衡量需求的成品油总供应量减少130万桶，降至2000万桶/日。OANDA美洲高级市场分析师Edward Moya表示：“在加油站油价上涨之后，汽油需求似乎已经触顶。”

  
需求超过供应之际，其他地区的原油库存也开始下降，石油输出国组织(OPEC)实际领头羊沙特阿拉伯正在大规模减产，令供应受限。人们开始担心，随着价格上涨，全球最大石油进口国的石油购买可能会放缓。

  
六位OPEC+消息人士对路透表示，在将于周五举行的一个OPEC+委员会会议上，不太可能调整目前的石油产量政策。

  
外汇

  
美元周三上涨，投资者摆脱了惠誉下调美国信用评级的影响，数据显示美国7月民间就业岗位增幅大于预期，也支撑美元，这表明劳动力市场具有韧性。

  
ADP全国就业报告显示，上月民间就业岗位增加32.4万个，高于调查经济学家预测的增加18.9万个。

  
在美联储从2022年3月开始累计加息525个基点后，美国劳动力市场逐渐放缓。但经济依然强劲，亚特兰大联储的GDPNow预计第三季度实际国内生产总值(GDP)料增长3.9%。

  
State Street Global Advisors驻波士顿首席投资策略师Michael Arone说，“美元上涨可能更多是由于经济数据持续强劲，因此市场认为美联储将继续加息，与其他国家相比，这些利率差距将继续扩大或很强，”他称。“美元正在反弹，这也有点符合避险情绪。”

  
衡量美元兑六种主要货币的美元指数上涨0.57%，创三周新高。美元指数已从7月18日触及的15个月低点上涨了3.0%。

  
惠誉周二将美国的评级从“AAA”下调至“AA+”，此举引起了白宫的愤怒回应，也令投资者感到意外，两个月前美国债务上限危机已经解决。

  
该评级机构指出，美国未来三年的财政状况可能恶化，反复出现债务上限磋商拖到一刻才达成协议的情况将威胁到美国政府支付账单的能力。

  
高盛在一份报告中说，这次降级没有包含新的财政信息，并补充说，不认为任何有意义的美国公债持有者会因为这次降级而被迫抛售公债。

  
全球交易量最大的货币对也几乎没有负面反应，欧元兑美元下跌0.37%，至1.0941美元，分析师称美元可能受益于其避险作用；评级下调打击了全球的风险偏好，明晟(MSCI)全球股市指数下跌1.55%。

  
日元最初收复了近期的一些失地，交易员评估日本央行的货币政策取向，并仍在评估该央行上周五放松利率控制的举措所带来的影响；日本央行副行长内田真一周三表示，央行的决定旨在使其大规模刺激措施更具可持续性，而不是退出超低利率的前奏。英镑当日下跌0.45%，报1.272美元。

  
英国央行将于周四公布利率决定，市场尚不确定该央行会将利率从目前的5%上调25个基点还是50个基点。澳元下跌1.00%至0.655美元，此前一度跌至6月份以来最低的0.657美元。

  
澳元延续了前一交易日的大幅下跌走势，此前澳洲联储周二维持利率不变并发出可能已完成紧缩政策的信号。

  
市场要闻

  
美国8月面向亚洲的原油出口或创纪录新高

  
行业咨询公司Vortexa高级石油市场分析师Rohit Rathod表示，预计美国原油出口商本月面向亚洲的原油出口量达到创纪录的220万桶/日，因为该地区正在寻求替代沙特减产的石油。目前的纪录是在4月份创下的，当时出口为210万桶/日。他补充称，亚洲航线的增加将推高美国原油出口总量，并有可能创下新高。8月份美国总石油出口量预计为400万至420万桶/日，7月份为400万桶/日。目前的纪录是4月份创下的450万桶/日。由于欧洲炼厂停产，预计8月欧洲进口量将减少至160万至170万桶/日，7月份为210万桶/日。

  
美国财政部：惠誉下调评级的影响有限 美债仍是最安全资产

  
一名美国财政部高级别官员表示，惠誉下调美国AAA主权评级对美国国债的价格影响有限。“我们认为对收益率或价格的影响有限或没有影响，”财政部主管金融市场事务的助理部长Josh Frost周三对记者表示，“在即时反应中，我们看到市场价格反应非常有限。”Frost认为惠誉剥夺美国的最高评级不会导致美债买家被迫抛售。他表示，就像标普在2011年剥夺美国的AAA评级后一样，美债不会受到影响。“我们在2011年没有看到任何这方面的证据，”Frost在谈到抛售风险时说。

  
金融博客零对冲：只有当美国经济陷入严重衰退，战略石油储备才会重新回补

  
官方数据证实了美国石油协会（API）的报告，上周原油库存下降1705万桶，创下纪录以来最大跌幅。原油总库存现已回到1月5日以来的最低水平。所谓的调整系数从创纪录的正值大幅下滑。值得注意的是，除7月14日当周以外，拜登政府在过去的14周里一直没有补充战略石油储备（SPR）。可以肯定的是，虽然能源部表示“仍然致力于SPR的补充”，但这实际上意味着只有当美国经济陷入严重衰退、拜登经济学崩溃、1万多亿美元刺激政策不再奏效时，SPR才有可能被重新填补。

  
“小非农”增幅超预期，就业市场持续保持弹性

  
ADP今日公布的就业报告显示，上月就业岗位增加32.4万，超出市场预计的18.9万。美联储自2022年3月以来加息了525个基点，但劳动力市场只是在逐渐放缓。政府周二报告数据显示，6月份每个失业者对应1.6个职位空缺，与5月份相比变化不大。上个月的一项调查显示，消费者非常看好7月份的劳动力市场。由于预计政府就业人数将进一步增加，预计将于周五公布的非农就业人口将增加20万人。

  
普京：正在制定可靠的俄罗斯粮食供应方案

  
当地时间8月2日，据克里姆林宫消息，俄罗斯总统普京在与土耳其总统的电话交谈中阐述了俄罗斯在终止黑海港口农产品外运协议以及解除对俄罗斯粮食和化肥供应封锁方面的原则立场。普京指出，鉴于协议中俄罗斯部分的执行完全没有进展，进一步延长该协议毫无意义。普京重申，一旦西方国家履行黑海港口农产品外运协议中规定的对俄罗斯的所有义务，俄方将愿意重返该协议。普京强调，考虑到最需要粮食的国家的需求，正在制定可靠的俄罗斯粮食供应方案，包括免费供应粮食的方案。最近在圣彼得堡举行的第二届俄罗斯-非洲峰会对这一问题进行了实质性讨论。俄罗斯愿意在这一领域与土耳其和其他有关国家开展合作。

  
工信部汪宏：2023年上半年我国机器人产业整体保持稳定增长态势

  
工信部装备工业一司副司长汪宏在2023世界机器人大会新闻发布会上表示，今年上半年，我国机器人产业整体保持稳定增长态势。数据显示，工业机器人产量达22.2万套，同比增长5.4%；服务机器人产量达353万套，同比增长9.6%。