原油市场今日分析：市场对基本面的担忧仍难以消退 油价回落

  亚盘市场回顾

  原油周二迄今为止交投於81.70美元附近。继连续六周上涨之後，WTI油价失去动能。美联储官员发表鹰派言论为WTI油价下跌提供了支撑。截至目前，WTI原油报价82.04美元，Brent原油报价85.25美元。

  原油市场基本面综述

  乌克兰总统办公室主任顾问波多利亚克在社交媒体发文称，不可能与莫斯科进行谈判，基辅反对任何停火方案，因为这将意味着俄罗斯取得事实上的胜利。他强调，在目前的局势下不可能有谈判进程，乌克兰需要更多的武器、导弹和飞机。

  机构观点汇总

  OANDA高级市场分析师Ed Moya

      隔夜，美元飙升，沙特阿拉伯预计原油需求的道路将会崎岖不平，WTI原油价格走低。沙特正在提高售向亚洲和欧洲大部分地区的原油价格，阿拉伯轻质原油仅上涨了30美分，低于交易员预期的50美分涨幅。一艘俄罗斯油轮受损的消息引发了油价最初的反弹，但除非我们看到原油供应出现实质性中断，否则油价将不会受此太大影响。

  拖累油价下跌的另一个因素是，投资者更多地预期美国经济将在2024年底前陷入衰退。彭博对410名投资者进行的一项调查显示，66%的受访者预计经济衰退将在明年年底前发生，20%的人预计经济衰退将在今年年底前发生

  荷兰国际银行

  上周五，沙特和俄罗斯宣布将自愿减产期限延长至2023年9月。其中，沙特宣布将延长单边减产100万桶/日的协议至9月，如果需要平衡市场，减产可以进一步延长，甚至加深。沙特7月产量降至920万桶/日，而2023年6月约为1000万桶/日。减产的延长意味着短期内产量可能会保持着900万桶/日左右。与此俄罗斯还宣布自愿削减产量30万桶/日延长至9月，减产量较8月份的50万桶/日略有下降，但供应量的下降将有助于收紧油市。

  目前需求面仍然较疲软，预计中国2023年第四季度的石油需求将低于100万桶/日，而本季度的增速约为120万桶/日。油价的上涨，国内库存充足，以及经济的放缓可能会减少未来几个月中国对原油的需求。但如果中国出台相关的刺激政策，或有助于改善今年剩余时间的需求前景。

  SPI资产管理公司Stephen Innes

  7月，俄罗斯原油海运出口数量大幅下降，其中俄罗斯对印度的出口下滑幅度尤其明显，这暗示欧佩克+的协调性很可能是俄罗斯增加履约量的原因，沙特也在7月份额外减产100万桶/天。俄罗斯、沙特和欧佩克上周宣布减少供应量，短期内应该会继续影响市场。

  上周，原油产品管理资金大幅增加了3000万美元，目前的管理资金水平超过了过去的66%的观测值。而根据我们的交易雷达，这使得原油处于超买的边缘。这种买入的速度是惊人的，而且8月份夏季市场的交投一般会相对清淡，这种买入的速度可能被夸大了，只有时间才能证实他们的买入是否被夸大。

  嘉盛分析师Matt Simpson

  WTI原油已经一度反弹至年初至今的高点，这可能是一个促使油价进行盘整或回撤的区域。在昨天的交易中，WTI原油曾一度回吐了上周五的全部涨幅（随后有所反弹）。油价后期可能会出现更深层次的回调，只要价格保持在前高82.88以下，就有可能出现。成交量也有所下降，这表明投资者缺乏推高油价的热情，但这也意味着空头还不会大批量地涌入市场。

  小时图显示，此前油价在上周的枢纽点处找到了支撑，并且价格回到了1月份的高点。我们认为这可能是今天盘中的一个关键水平，鉴于RSI指标已经超买，今天早上仍有可能出现回调（目前已经有迹象）。现在问题的关键是，空头会不会加快进场的步伐，如果要回调，我们还需要看到美元走强。如果油价跌破了近两天的低点，则有可能形成反转的趋势，并形成下行趋势线打开跌向80附近水平的通道。

  Dailyfx分析师Daniel McCarthy

  因市场在权衡供应收紧和全球经济前景不确定的背景下会给油市带来的影响,隔夜，油市回吐了近期的涨幅。投资者认为美联储的紧缩周期接近尾声，推动了油价从7月初开始反弹直到本月。

  美国利率市场预计在可预见的未来不会再有加息，并预计联邦基金利率将在明年年中之前开始降低。在美联储几位发言人重申在更长的时间维持更高的利率后，市场对美联储放宽限制性政策的预期有所减弱。随着市场消化了隔夜美联储鹰派的观点，油价从4月份的峰值附近回落。

  自2022年11月以来，WTl原油从未超过83.53美元，今早有所回落，WTI原油价格低于82.50美元，布油价格低于86.00美元。本周需密切关注美国石油协会(API)和美国能源信息署(EIA)的库存报告，以寻找原油市场紧张程度的线索。

  WTl原油价格从4个月的高点回落，但目前仍处于上升通道中。从日线图上看，昨日83.30的峰值略低于4月份高点83.53，这有可能形成双顶结构，但油价突破83.53将否定这一看跌形态。油价目前位于阻力区间中，突破该阻力区域则可能会延续看涨趋势。如果它不能突破这一区域，则可能会发生反转。

  在下行趋势上，首要支撑位可能是近期低点78.69，目前该点位与21日简单移动平均线汇合。

  如果进一步下行，支撑位可能在之前的突破上涨点77.33和前期低点73.82。后者也在55日和100日均线的汇合处附近，可能会提供支撑。

  （亚汇网编辑：林雪）