2023年8月10日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

  
基本消息面

  
北京时间8月10日，美元指数窄幅震荡，目前交投于102.51附近。美元指数周三下跌，交投淡静且陷于区间，收跌0.04%，报102.50。投资者等待周四的美国消费者物价报告，以寻找有关美联储货币政策走向的迹象。

  
投资者目前关注的焦点是周四的美国通胀数据，该数据对渴望获得美联储政策走向线索的市场尤为重要。华尔街经济学家预计，7月份核心消费者物价指数(CPI)同比料增长4.8%，与上月涨幅持平。

  
由外汇与利率策略师Thierry Wizman牵头的麦格理分析师写道：“我们仍然非常确信，在住房价格通胀放缓的带动下，美国通胀将继续缓解–住房价格占整体CPI指数的35%。我们预计，CPI可能会低于预期(同比上升4.7%)，而这是因为主要居所和业主等价租金通胀放缓。”

  
隔夜美联储官员也发出了更多鸽派信号，费城联邦储备银行主席哈克表示利率已经够高了，亚特兰大联储主席博斯蒂克也表达了类似观点。但官员们绝不是众口一词。美联储理事鲍曼周一表示，进一步加息是有可能的。

  
周三美元兑日元连续第三个交易日上涨，收涨0.25%，报143.71。

  
FOREX.com和City Index的全球研究主管Matthew Weller说：“随着美国和日本之间的10年期国债收益率差仍保持在大约3.4%的水平……以及日本央行任何正式加息的前景似乎都被推后，美元兑日元恢复了今年迄今为止的涨势，并可能很快创下2023年的年内新高，尤其如果(周四的)美国CPI报告高于预期的话。”

  
周三纽元兑美元低位震荡，收跌0.25%，报0.60。澳洲联储将在8月16日举行下一次利率决议。

  
澳新银行首席经济学家Sharon Zollner表示，预计新西兰联储将在下周三维持官方现金利率（OCR）在5.50%不变，将重申其“观察、担忧和等待”的立场。

  
自7月份以来，新西兰经济数据好坏参半，需求相对有弹性，但通胀指标却按计划下降，这是一种吸引人的组合，但其可持续性值得怀疑。Zollner补充称，澳新银行预计下周不会再加息，但OCR预估可能显示利率在高位停留的时间会稍长一些。

  
周三英镑兑美元收跌0.23%，报1.2718。随着英国央行更接近于结束货币紧缩周期，今年英镑出人意料的反弹可能终于失去了动力。

  
虽然市场预期该行会再加息两次，但法国巴黎银行、国民西敏寺银行集团市场公司和道富银行等公司的分析师和投资者预测，官员们只会再加息一次。他们都看跌英镑。

  
自7月中旬达到一年多的最高位以来，英镑一直处于下跌趋势，并在8月3日英国央行加息25个基点延续了跌势。这一决定，加上表明经济状况不稳的迹象，促使一度预期关键利率将超过6.5%的交易商现在认为它将仅达到5.75%。

  
基本面利空因素

  
1.美元周三下跌，交投淡静且陷于区间，投资者等待周四的美国消费者物价报告，以寻找有关美联储货币政策走向的迹象。

  
2.投资者目前关注的焦点是周四的美国通胀数据，该数据对渴望获得美联储政策走向线索的市场尤为重要。华尔街经济学家预计，7月份核心消费者物价指数(CPI)同比料增长4.8%，与上月涨幅持平。

  
基本面利多因素

  
1.由外汇与利率策略师Thierry Wizman牵头的麦格理分析师写道：“我们仍然非常确信，在住房价格通胀放缓的带动下，美国通胀将继续缓解–住房价格占整体CPI指数的35%。我们预计，CPI可能会低于预期(同比上升4.7%)，而这是因为主要居所和业主等价租金通胀放缓。”

  
2.FOREX.com和City Index的全球研究主管Matthew Weller说：“随着美国和日本之间的10年期公债收益率差仍保持在大约3.4%的水平……以及日本央行任何正式加息的前景似乎都被推后，美元兑日元恢复了今年迄今为止的涨势，并可能很快创下2023年的年内新高，尤其如果(周四的)美国CPI报告高于预期的话。”

  
机构观点汇总

  
1.三菱日联：日本近两年来首次出现贸易顺差，料对日元构成支撑

  
三菱日联表示，随着时间的推移，日本转为贸易顺差将成为支撑日元汇率的“关键”因素。本周早些时候，日本公布的数据显示该国自2021年10月以来首次出现贸易顺差，规模也是2021年7月以来最大。三菱日联欧洲全球市场研究主管Derek Halpenny指出：“能源价格负面冲击的消退，对日元来说是一个至关重要的基本面转变。”由于日本能源供应多靠进口，去年能源价格飙升对日元汇率和日本经常项目造成压力，但在天然气进口急剧下降后，相应压力已不复存在，这意味着美元兑日元进一步走高空间或已有限。

  
2.法兴银行：除非数据有利，欧元兑美元料在下月下跌

  
法兴银行外汇策略师Kit Juckes在一份报告中表示，随着投资者削减大量欧元多头头寸，欧元兑美元可能在9月份下跌。两年期国债收益率差和对欧元区与美国经济增长的预期都表明，欧元兑美元今天所处的水平原应比现在低一些。对此的一个解释是，存在大量且坚定的长期欧元兑美元多头头寸，这种情况可能会持续一段时间，保持欧元兑美元的稳定。到了9月，除非经济数据以及对美联储和欧洲央行政策的预期有利于欧元，否则我们将看到欧元多头头寸投降。

  
3.德商银行：受英国央行利率预期影响，英镑兑欧元料保持坚挺

  
德商银行外汇分析师You-Na Park-Heger表示，由于英国通胀居高不下，且市场预期英国央行将加息，未来几周英镑兑欧元应该会保持坚挺。她表示，英国目前的通胀率仍然很高，应该会维持英国央行加息的预期，英镑应该会从中受益。与此对欧元区经济衰退的担忧应该会给欧元带来压力。德商银行预测，到9月底，欧元兑英镑将达到0.8600，然后到年底，该货币对将上涨至0.88。

  
4.巴克莱：英国通胀帮助维持高利率，给英镑支撑

  
巴克莱策略师表示，英国通胀水平的上升是由强劲的劳动力市场中富有弹性的消费者需求推动的，这可能使英国利率相对于主要国家在更长时间内保持高位，从而为英镑提供支撑。（亚汇网编辑：章天）