今日市场信号：鲍威尔鹰派表态 本周非农来袭！

  8月28日，周一亚市早盘，美元指数窄幅震荡，目前交投于104.13附近。美元指数上周五盘中一度触及6月1日以来最高104.44，收涨0.21%，报104.20，此前美联储主席鲍威尔表示，美联储可能需要进一步加息以确保通胀得到遏制，但他承诺将在即将举行的会议上“谨慎行事”。

  鲍威尔在怀俄明州杰克森霍尔举行的经济峰会上发表讲话称，决策者将“在我们决定是否进一步收紧政策时谨慎行事”，但他也明确表示，联储尚未认定其指标利率已经高到足以确保通胀率回到2%的目标。

  美元指数上周上涨了0.74%，连续第六周上涨，这主要得益于美国经济具有韧性的迹象，这些迹象增强了利率在更长时间内保持高位的理由。

  Corpay驻多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta说：“鲍威尔的这次讲话没有市场担心的那么鹰派。鲍威尔的讲话不像(美联储前主席)贝南克和(欧洲央行前行长)德拉基之前的讲话那样充满戏剧性，甚至不像他本人之前的讲话那样直率，但我们认为这是一件好事–情况仍然过于不确定，不适合发出非黑即白的信息，市场应该欢迎在紧缩周期的这个节点上采取更加循序渐进的方法。”

  上周五，与美联储政策利率挂钩的利率期货定价显示，在11月或12月的政策会议上收紧政策的可能性超过50%。

  Corpay驻多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta说：“我们仍然对我们的预估有信心，即11月份再加息25个基点，明年降息75个基点，从6月份开始，每季度降息一次。”

  亚洲市场

  澳大利亚统计局（ABS）周一公布的最新数据显示，衡量该国消费者支出的澳大利亚7月份零售销售月率增长0.5%，而期值为0.3%，前值为0.8%。

  经季节性调整后，7月食品零售相对保持不变，为0.0%（-6.4百万澳元）。7月份家庭用品零售经季调下降0.2%（-1030万澳元）。7月份服装，鞋类和个人配饰零售经季调增长2.0%（56.7万美元）。百货公司经季调零售销售7月份上涨3.6%（6510万澳元）。7月其他零售业经季调上升0.3%（1560万澳元）。咖啡馆，餐馆和外卖食品服务在7月经季调上升1.3%（68.4万澳元）。

  杰克逊霍尔年会期间，日本央行行长植田和男称，日本低通胀现状支持央行现行货币政策框架，国内需求仍处于健康趋势。

  欧洲市场

  杰克逊霍尔年会期间，欧洲央行行长拉加德称，将使通胀回到2%；锚定通胀预期至关重要；将根据通胀情况将利率设定为足够高的水平。管委卡扎克斯称，暂停加息不意味着停止加息；不急于宣布加息已经完成，仍倾向于加息。管委霍尔茨曼称，核心通胀率仍然非常高；怀疑欧洲央行将不得不略微提高利率。英国央行副行长布罗德班特称，利率需要在更长一段时间内保持高位，总体通胀率将在“未来几个月”下降。

  德国经济前景黯淡，Ifo商业气候指数显示，该指数连续第四个月下降。8月份，该指数从87.4跌至85.7。当前形势指数从91.4下降到89.0，预期指数从83.6下降到82.6。

  数据的部门细分突显了广泛的担忧。制造业从-13.9下降到-16.6。与此服务业受到了更大的打击，从温和的1.0暴跌至令人担忧的-4.2。贸易和建筑业也继续螺旋式下跌，分别录得-25.5和-29.3的数据，而此前的数据分别为-23.7和-24.6。

  Ifo对数据的评论十分严厉。他们指出，“对当前形势的评估降至2020年8月以来的最低水平。”该机构还表示，企业对未来几个月的悲观情绪日益高涨，并补充道，“德国经济尚未走出困境。”

  美国市场

  杰克逊霍尔年会期间，美联储鲍威尔表示，如果合适，美联储准备进一步提高利率，将谨慎地决定是否加息；2%仍是并将继续是我们的通胀目标。哈克称，重申目前不认为需要进一步加息；梅斯特称，6月预测显示，美联储在2024年不会降息。古尔斯比称，通胀率仍高于我们的预期。

  美联储鲍威尔在杰克逊霍尔研讨会的开幕词中明确了央行对当前通胀环境的立场。鲍威尔注意到通胀率从峰值下降，他强调，“通胀率已经从峰值下降——这是一个可喜的发展——但仍然过高。”

  他补充道，“我们准备在适当的情况下进一步加息，并打算将政策保持在限制性水平，直到我们确信通胀正在朝着我们的目标持续下降。”

  鲍威尔承认最近6月和7月核心通胀率有所下降，他警告不要过多解读短期数据。他表示：“6月和7月较低的核心通胀月度数据是受欢迎的，但两个月的良好数据只是建立信心的开始，即通胀正在朝着我们的目标持续下降。”。

  鲍威尔用一个比喻来描述当前的经济形势，他说：“通常情况下，我们在多云的天空中航行。”在这种情况下，他强调了战略和风险意识方法的重要性。

  在详细阐述美联储的前瞻性计划时，鲍威尔表示，“在即将举行的会议上，我们将根据总体数据以及不断变化的前景和风险来评估我们的进展。基于这一评估，我们将谨慎行事，决定是进一步收紧，还是保持政策利率不变，等待进一步的数据。”

  鲍威尔发出的这一明确而谨慎的信息重申了美联储对确保价格稳定和管理经济面临的通胀压力的承诺，也强调了货币政策调整的数据驱动和衡量方法。

  （亚汇网编辑：林雪）