2023年8月29日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

  
基本消息面

  
北京时间8月29日，美元指数窄幅震荡，目前交投于109.90附近。周一美元指数高位回调，收跌0.18%，报104.01。

  
最近几周美元走强，因美国经济仍有韧性，市场预期美联储将在更长时间内维持较高利率。美联储主席鲍威尔上周五表示，可能需要进一步加息来冷却仍然过高的通胀，还承诺在即将召开的会议上将谨慎行事，此后投资者也提高了对美联储今年可能加息的押注。

  
根据芝商所的FedWatch工具，市场认为美联储9月按兵不动的可能性为79%，但11月加息25或50个基点的可能性目前为62%，而一周前为43%。

  
在本周备受瞩目的数据公布之前，周一市场的波动相对较小，这些数据包括周四出炉的欧洲通胀和美国个人消费支出数据，以及周五公布的美国8月就业报告。

  
美元兑日元周一短暂触及九个月高点，兑一篮子货币下跌，因投资者在等待本周晚些时候将公布的关键数据，并密切关注为支撑走势挣扎的日元而可能采取的干预措施。

  
周一美元兑日元盘中触及146.74，为11月9日以来最高，收涨0.06%，报146.52。

  
随着日元走软，交易员们正在关注日本当局干预汇市的任何迹象。

  
日本央行行长植田和男周六表示，该行将维持当前的货币政策方针，因为日本的核心通胀率仍“略低于”2%的目标。

  
欧元兑美元过去一个月走低，因欧美经济前景有差异。周一欧元兑美元收涨0.23%，报1.0818。

  
Bannockburn Global Forex驻纽约的首席市场策略师Marc Chandler说：“欧洲经济正停滞不前。”他补充说，不仅欧洲央行在谈论进一步收紧货币政策，明年的政府预算看起来也要削减。

  
周一澳元兑美元收涨0.39%，报0.6428。本月澳元遭受重创，原因是对疫情后亚洲经济复苏萎靡不振的担忧影响了市场情绪。

  
德国商业银行高级经济学家Tommy Wu说：“在有迹象表明亚洲疲弱的经济势头出现转机之前，市场信心不可能有太大改善。”

  
周一英镑兑美元反弹，收涨0.19%，报1.2600。英国央行发出鹰派的信号，刺激英镑反弹。但是，英国经济蒙阴，限制英镑反弹幅度。

  
英国央行副行长布罗德本特周六表示，货币政策很可能必须在一段时间内保持在限制性区域，因为价格飙升的连锁效应不太可能迅速消退。

  
布罗德本特在年度会议上说:“物价上涨的连锁效应——比如迫使雇主提高工资的压力，这导致了创纪录的工资增长——不太可能像出现时那样迅速消退。”

  
这位政策制定者表示，预计未来几个月能源和核心商品价格将会走软，但他也警告称，在工资上涨的情况下要保持谨慎。

  
市场参与者似乎确信，在衰退担忧日益加剧的情况下，英国央行不需要将利率提高到此前认为的那样高，以将通胀率降至目标水平。事实上，在普遍预期的9月会议上加息25个基点之后，货币市场现在已经反映出进一步加息的可能性很小。

  
由于英国政府未能实现“提升该国各地区水平和减少不平等”的目标，英国经济正在陷入停滞。英国的经济产出不太可能在2024年之前恢复到疫情前的水平，这意味着英国经济将在2020年至2024年数年内零增长。市场预测，英国经济今明两年将分别增长0.4%和0.3%，低于英国央行预测的0.5%和0.4%。英国的罢工令经济前景蒙阴。卫生部门负责人估计，反复罢工已经让公共资助的医疗服务付出了10亿英镑的代价。

  
基本面利空因素

  
1.美元兑日元周一短暂触及九个月高点，兑一篮子货币下跌，因投资者在等待本周晚些时候将公布的关键数据，并密切关注为支撑走势挣扎的日元而可能采取的干预措施。

  
2.美国银行的分析师周一指出，自8月9日以来，美联储的国外逆回购机制和托管的美国公债减少了约180亿美元，这“可能反映了适度的干预活动”。

  
基本面利多因素

  
1.美联储主席鲍威尔周五表示，可能需要进一步加息来冷却仍然过高的通胀，还承诺在即将召开的会议上将谨慎行事，此后投资者也提高了对美联储今年可能加息的押注。

  
2.根据芝商所的FedWatch工具，市场认为美联储9月按兵不动的可能性为79%，但11月加息25或50个基点的可能性目前为62%，而一周前为43%。

  
机构观点汇总

  
1.分析师看跌英镑

  
市场分析师Sagar Dua称，英镑在创出14周新低后有所回升，但由于英国央行激进的利率收紧周期，英国经济可能面临衰退，因此整体偏见仍为看跌。

  
2.大华银行：澳元兑美元仍处于盘整区间内

  
在大华银行集团的经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang看来，澳元兑美元在未来几周可能会在0.6365 – 0.6500之间。

  
3.大华银行：美元兑日元近期可能上涨至147.00

  
大华银行的经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang的说法，上行势头的持续可能会促使美元兑日元在未来几周内挑战147.00，甚至更高。

  
4.裕信银行：投资者仍青睐美元

  
意大利裕信银行分析师在一份报告中表示，投资者继续看好美元，而不是其他主要货币，因为他们相信，美国以外的经济疲软程度比美国国内更严重。收益率差可能会进一步有利于美元。美联储主席鲍威尔上周五在杰克逊霍尔表示，利率可能会进一步上升，但央行将谨慎行事，这足以让美元全面坚挺。

  
5.瑞银：更看好欧元而非美元，因美联储更接近于结束加息

  
瑞银全球财富管理公司认为，美联储比欧洲央行更接近于结束加息，因此更看好欧元而非美元。该机构首席投资官Mark Haefele在一份说明中表示：“我们仍然认为，美联储很可能比欧洲央行更接近于结束紧缩周期，这也是我们倾向于欧元而非美元的原因。”瑞银全球财富管理公司的基本观点是，美联储已经达到了利率的顶峰，不过对美联储的看法可能会随着未来几周数据的变化而改变。（亚汇网编辑：章天）