外汇早报：金价大涨攻克55日均线 美国就业数据显示降温迹象 美元和美债大跌（2023/8/30）

  
基本消息面

  
周三（8月30日），现货黄金守在近三周高位，目前交投于1935.94美元/盎司。美国7月主要就业数据开始接近疫情前水平，这是就业市场降温的一个迹象，美元和美债收益率周二大幅下跌，10年期美债收益率创近两周新低，帮助金价大涨逾15美元，攻克了55日均线1931.5附近关键位置，现货黄金周二收报1937.17美元/盎司。受美联储加息预期降温、美元走弱和飓风影响，国际油价周二上涨逾1%，美原油升至一周高位。

  
美国劳工部周二发布的职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)报告显示，7月职位空缺数量为882.7万个，连续第三个月下降，表明劳动力市场压力有所缓解。

  
美国劳工部周二发布的职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)报告显示，7月有2.3%的非农就业人员辞职，低于疫情引发的“大辞职”期间高达3%的辞职率。这一指标创2021年1月以来最低。 上个月的招聘率创2020年4月以来最低。

  
商品收盘方面，美国期金周二收涨0.9%，报1965.10 美元。布伦特原油期货周二上涨1.07美元，涨幅1.3%，结算价报每桶85.49美元；美国原油期货周二结算价报每桶81.86美元，上涨1.06美元，涨幅1.3%。

  
股市方面，美国股市周二大幅收高，受特斯拉、Nvidia(辉达/英伟达)和其他大型成长股提振，此前公布的数据显示美国7月职位空缺下降，巩固了美联储将暂停加息的预期。标普500指数创下6月2日以来最大单日涨幅，纳斯达克指数创下7月28日以来最大单日涨幅，两个指数均收在逾两周最高水平。

  
截止收盘，标普500指数上涨1.45%，收报4497.63点。纳斯达克指数上涨1.74%，报13943.76点；道琼斯工业指数上涨0.85%，报34852.67点。

  
贵金属

  
黄金周二攀升至三周高位，原因是美元和国债收益率下滑，此前疲软的劳动力市场数据使人们对美联储加息的可能性产生怀疑。

  
现货黄金周二收报每盎司1937.17美元，涨幅约0.9%；美国期金收涨0.9%，收报1965.10 美元。

  
在数据显示美国7月份职位空缺下降后，美元下跌，扭转了早些时候的涨势。10年期国债收益率也走低。

  
Kitco高级市场分析师Jim Wyckoff表示，低迷的职位空缺和消费者信心报告表明，美联储可能不会像之前预期的那样加息，这有助于黄金和一些空头回补。

  
投资者目前正在等待周四公布的美国个人消费支出(PCE)物价指数和周五公布的非农就业数据，以进一步了解利率轨迹的线索。

  
根据CME FedWatch工具，交易员目前认为美联储在9月会议上维持利率不变的可能性为86%，高于数据公布前的78%。

  
全球最大的黄金支持上市交易基金(ETF)–SPDR Gold TrustGLD周一数据显示，其持金量上升了0.3%，反映了市场的情绪。

  
现货白银周二上涨 1.9%，至每盎司24.71美元。现货铂金周二上涨1.5%，至978.45美元，为一个月来最高。现货钯金周二下滑0.6%，至1247.35美元。

  
原油

  
油价周二每桶上涨1美元以上，因美元下跌，投资者还在讨论本周将袭击佛罗里达州的飓风Idalia对能源供求的潜在影响。

  
布伦特原油期货周二上涨1.07美元，涨幅1.3%，结算价报每桶85.49美元；美国原油期货周二结算价报每桶81.86美元，上涨1.06美元，涨幅1.3%。

  
美元走软使得以美元计价的石油对持有其他货币的投资者来说价格降低，从而刺激了需求。

  
与此据总部在迈阿密的美国国家飓风中心(NHC)预测，飓风Idalia强度将达到三级–等级为重大飓风，最大持续风速至少为111英里/小时(179公里/小时)。Idalia将于周三凌晨在佛罗里达州的墨西哥湾沿岸登陆。

  
瑞穗分析师Robert Yawger表示，这场风暴很可能会影响燃料配送系统，并在9月4日劳动节联邦假日前打击受影响地区的燃料消费。

  
Yawger指出，虽然Idalia并不构成重大供应风险，但确实表明，在预计将到来的飓风多发季，墨西哥湾未来可能生产中断的风险正在上升。

  
API最新数据显示，美国上周原油库存大减1148.6万桶，远高于市场预期的减少290万桶。这也给油价提供支撑。

  
汇市

  
美元周二下跌，因为数据显示美国7月职位空缺下降，投资者正在等待本周将出炉的8月份非农就业报告中更全面的劳动力市场数据。日元也有所上涨，稍早曾跌至10个月低点。

  
7月一天，美国衡量劳动力需求的职位空缺减少了33.8万个，至882.7万个，为2021年3月以来的最低水平。

  
Action Economics的分析师指出，这些数据“增强了人们对美联储在即将到来的9月19-20日政策会议上不会加息的信心，事实上，可能已经告终。”

  
美国经济数据在面对加息时表现出了韧性，但投资者仍在警惕任何显示货币紧缩滞后影响的迹象。

  
投资者已经提高了押注，认为美联储可能会继续加息，或在更长时间内保持高利率，在就业市场依然吃紧的情况下，美联储试图将通胀率降至接近2%的目标。

  
根据芝商所FedWatch工具，市场认为美联储9月维持利率不变的可能性为86%，但在11月会议上加息的可能性已经上升。

  
目前认为11月加息的可能性约为50%，低于周一的62%，但高于一周前的46%。

  
美联储主席鲍威尔上周五表示，可能需要进一步加息来冷却仍然过高的通胀，但也承诺在即将召开的会议上谨慎行事。

  
多伦多CIBC Capital Markets北美外汇策略主管Bipan Rai指出，相对于其他央行，市场消化的美联储2024年降息次数可能过多，交易员对这一概率进行重新定价可能会进一步提振美元。“这告诉我，至少在短期内，美元仍有一定的上涨空间”。

  
截止周二收盘，美元兑一篮子货币下跌0.5%，报103.46。美元指数维持在上周五触及的6月1日以来最高104.44水平下方。

  
本周四出炉的美国个人消费支出(PCE)物价报告和周五公布的8月就业报告是本周的焦点，将提供美国经济走向和实力的一步线索。

  
周二早些时候，美元兑日元曾短暂触及近10个月高点，后因就业数据而回落。

  
日本央行的宽松货币政策仍然是全球央行中的异类，即使它正在慢慢撤走收益率曲线控制政策。

  
“日本央行正在摆脱过度宽松的货币政策，但其步伐非常缓慢且有分寸，”Rai称，“做空美元/日元仍然是惩罚性的。”

  
美元兑日元周二盘中触及147.375，为11月7日以来最高，尾盘报145.84，日内下跌0.47%。

  
交易员们正在关注日本官员为支撑疲软日元而进行干预的任何迹象。去年9月，当美元升破145日元时，日本对汇市进行了干预，财务省买入日元，将美元/日元推回到140日元左右。

  
盛宝银行市场策略师Charu Chanana表示，鉴于日本央行总裁植田和男在杰克森霍尔会议上没有发表与汇率相关的评论，也没有口头干预的迹象，150日元之下的干预威胁有所减弱。

  
周四将公布的欧元区通胀数据可能是欧洲央行是否在9月会议上加息的关键，而后者可能为欧元的近期走势定下基调。

  
三菱日联金融集团(MUFG)的高级货币分析师Lee Hardman表示，“周四将公布欧元区CPI报告，市场对该报告非常看重，市场认为欧洲央行在9月会议上做出怎样的政策决定的概率非常平衡，”

  
周二收盘，欧元兑美元上涨0.56%，为近四周最大单日涨幅，收报1.0871美元。欧元上周五跌至1.07655美元，为6月13日以来最低。

  
市场要闻

  
美国7月职位空缺降至近两年半以来最少，劳动力市场动能逐渐减弱

  
美国7月职位空缺降至近两年半以来的最低水平，劳动力市场逐渐放缓，这增强了人们对美联储9月将维持利率不变的预期。美国劳工部周二发布的职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)报告还显示，辞职人数降至2021年初以来的最低水平，表明美国民众对劳动力市场的信心正在减弱。世界大型企业研究会的一项调查显示，8月消费者对劳动力市场的看法有所降温，这进一步印证了上述趋势。

  
由于库存紧张，美国房价连续第五个月攀升

  
随着美国购房者在数十年来最难以负担的市场上争相抢购，房价连续第五个月攀升。标普Case-Shiller数据显示，6月份全国房价较5月上涨了0.7%。虽然抵押贷款利率上升已使部分有意购房的人转向观望，但坚定的购房者仍有大量需求，他们只能为极其有限的库存而战。Black Knight数据显示，供应紧张引发的房价上涨和借贷成本上升共同导致当前住房市场为1984年以来最难以承受。房地美数据显示，30年期平均抵押贷款利率在6月初达到6.79%，此后又跃升至7.238%，进一步挤压了购房者。标普道琼斯指数公司董事总经理Craig Lazzara表示：“市场的涨势可能会因抵押贷款利率上升或总体经济疲软而被削弱，但本月报告的广度和力度与对未来结果的乐观看法是一致的。”

  
美国监管机构收紧规则，大型地区性银行须增发700亿美元长债

  
根据美国银行业监管机构公布的一项新规提案，大型地区性银行将不得不发行约700亿美元的新债，这是在今年稍早三家银行倒闭后，为增强该行业抗风险能力而做出的更广泛努力的一部分。联邦存款保险公司称，根据这份提案的要求，银行必须将其长期债务发行量提高约25%，或700亿美元。该机构表示，从规则通过之日起，各银行将有三年的时间来达到新标准。这份提案还需征询业界意见。

  
美国航空运输量超过疫情前水平，欧洲仍在苦苦挣扎

  
美国8月份的航空运输量超过了2019年疫情前的水平，这是航空业在7月份夏季高峰期出现意外疲软之后的可喜反弹。美国能源投资银行Tudor Pickering的Matthew Blair在一份报告中称：“每周通过美国运输安全管理局案件口岸的旅客周平均人数环比下降4%，好于下降幅度通常更大的季节性标准，因此目前的活动量比2019年高出4%，好于7月份的-1%。”欧洲仍在苦苦挣扎。他引用欧洲空中航行安全组织（Eurocontrol）数据表示，“由于8月下半月的疲软，欧洲目前的活动量比2019年低8%，比7月份的低6%更差。”

  
美国宣布向乌克兰提供2.5亿美元新军事援助

  
①美国周二宣布了一项对乌克兰的新军事援助计划，其中包括防空和火炮弹药、扫雷设备和医疗车辆。

  
②美国国务卿布林肯在一份声明中表示，最新一揽子计划包括额外的扫雷设备、防空导弹、火炮弹药和海马斯火箭炮以及超过300万发轻武器弹药。

  
③布林肯表示：“美国以及我们的盟友和合作伙伴将与乌克兰团结一致，无论需要多久。”

  
④购买这些装备的资金先前已被国会批准。

  
⑤自2022年2月俄罗斯入侵乌克兰以来，美国已向乌克兰提供了超过430亿美元的军事援助。本月早些时候，拜登总统要求国会批准额外的240亿美元援助。