今日市场信号：美国劳动岗位空缺超预期下行 日本多家银行恐遇“债券亏损”！

  8月30日，周三亚市盘中，美元指数窄幅震荡，目前交投于103.57附近。美元指数周二下跌，收跌0.52%，报103.47，因为数据显示美国7月职位空缺下降，投资者正在等待本周将出炉的8月份非农就业报告中更全面的劳动力市场数据。

  7月一天，美国衡量劳动力需求的职位空缺减少了33.8万个，至882.7万个，为2021年3月以来的最低水平。ActionEconomics的分析师指出，这些数据“增强了人们对美联储在即将到来的9月19-20日政策会议上不会加息的信心，事实上，可能已经告终。”

  美国经济数据在面对加息时表现出了韧性，但投资者仍在警惕任何显示货币紧缩滞后影响的迹象。

  投资者已经提高了押注，认为美联储可能会继续加息，或在更长时间内保持高利率，在就业市场依然吃紧的情况下，美联储试图将通胀率降至接近2%的目标。

  根据芝商所FedWatch工具，市场认为美联储9月维持利率不变的可能性为87%，但在11月会议上加息的可能性已经上升。目前认为11月加息的可能性为47%，低于周一的62%，但高于一周前的46%。

  美联储主席鲍威尔上周五表示，可能需要进一步加息来冷却仍然过高的通胀，但也承诺在即将召开的会议上谨慎行事。

  多伦多CIBCCapitalMarkets北美外汇策略主管BipanRai指出，相对于其他央行，市场消化的美联储2024年降息次数可能过多，交易员对这一概率进行重新定价可能会进一步提振美元。他说：“这告诉我，至少在短期内，美元仍有一定的上涨空间。”

  本周四出炉的美国个人消费支出(PCE)物价报告和周五公布的8月就业报告是本周的焦点，将提供美国经济走向和实力的一步线索。

  亚洲市场

  澳大利亚统计局（ABS）周三公布的最新数据显示，截至2023年7月，澳大利亚消费者价格指数（CPI）年率上升4.9%，而6月该指标为5.4%。市场预期上述指标为5.2%。

  房价涨幅最大的是住房（+7.3%）和食品和非酒精饮料（+5.6%）。抵消通胀上升的商品是汽车燃料（-7.6%）。备受关注的价格指标（不包括波动性商品和假日旅行）从6.1%放缓至5.8%。

  周三，日本央行（BoJ）董事会成员田村直树（NaokiTamura）发表他对经济和通胀前景的看法。我个人认为，持续、稳定地实现2%的通胀目标已指日可待。

  监於实现物价目标的前景不明朗，现在保持宽松政策是合适的。我们正处於需要谦虚地审视工资和物价发展的阶段。希望我们能在明年1-3月间进一步明确实现物价目标的前景。不要指望10年期国债收益率会升至1.0%，新的上限是作为保护措施设定的。

  日本经济和物价前景的不确定性非常高。日本央行在7月份采取的措施旨在使债券收益率控制曲线政策操作更加灵活。与通货紧缩时期相比，企业定价行为发生了变化。由於工资上涨改善了消费者情绪，工资和通胀之间出现了正循环。

  日本出口、产出横向波动，资本支出温和增长。日本经济很可能在国内需求的推动下继续复苏。日本经济增长很有可能超出预期。日本通胀可能暂时放缓，然後温和加速。不排除通胀超预期的可能性。

  我认为我们可以期待明年春季工资谈判中的高工资增长。如果我们看到偏离基本面的投机行为和利率剧烈波动，日本央行将采取措施，如增加债券购买，以抑制利率过度上升。货币政策前景的最大关键在於日本能否实现工资和通胀上升的良性循环。

  欧洲市场

  德国9月Gfk消费者信心指数为-25.5，前值为-24.6，弱於预期-24.3。由於私营部门贷款放缓和存款减少，欧元区货币供应量自2010年以来首次下降。最新数据可能会说服欧央行9月14日的下次会议上暂停加息。

  美国市场

  美国7月份职位空缺下降幅度超出预期，为连续第三个月下滑，自2021年初以来首次降至900万以下，延续了劳动力市场逐渐重新平衡的进程，这将有助于抑制通胀压力。

  美国劳工统计局周二发布的职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）显示，职位空缺数量从6月份的917万个降至883万个。这是过去七个月来第六次下降，此前市场普遍预期，职位空缺人数将接近940至950万人。

  调查显示，新雇佣人数从594万人下降到577.3万人，辞职人数从380.2万人下降到354.9万人，裁员人数从155.1万人小幅上升到155.5万人。

  另外，衡量自愿离职者占总就业人数比例的离职降至2.3%，为2021年初以来最低。这意味着美国人对自己在当前市场上找到另一份工作的能力信心不足。

  职位空缺的减少反映了专业和商业服务、医疗保健和政府部门职位空缺的减少，这与劳动力参与率的提高使得美国劳动力市场更加平衡，并有助于抑制工资增长。

  对工人的需求有所缓解，但失业率仍处于历史低位。虽然美联储积极加息，但这一趋势是美国能够避免经济衰退的希望不断增长的关键。美联储主席鲍威尔上周也表示，如果劳动力市场继续宽松，通胀将继续下行。美联储一直希望劳动力市场出现更多的疲软，因为劳动力需求和供给之间的不平衡可能导致工资上涨，并最终加大通胀的上行压力。

  有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos表示，这是一份美联储乐于见到的JOLTs职位空缺报告，美国7月职位空缺人数降至约880万人，为2021年3月以来的最低水平（6月份下修至920万人）。7月份，每个失业者对应1.51个职位空缺，这是自2021年9月以来的最低比例。

  美国经济谘商会周二公布的另一项数据显示，美国人对自己找工作的能力不那么乐观。该报告中认为很难找到工作的受访者比例升至2021年4月以来的最高水平。

  （亚汇网编辑：林雪）