2023年9月1日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

  
基本消息面

  
北京时间9月1日，美元指数窄幅震荡，目前交投于103.65附近。周四美元指数收涨0.45%，报103.63，数据显示美国经济喜忧参半，而欧元则受到欧洲央行主要鹰派人物谨慎言论的拖累走低。

  
7月美国消费者支出环比增长0.8%，增幅为六个月来最大，但通胀放缓增强了美联储9月维持利率不变的预期。个人消费支出(PCE)物价指数7月环比上涨0.2%，与6月的涨幅持平。

  
在此之前，本周出炉的一系列数据，包括7月职位空缺降至近两年半以来最低，引发了人们对经济放缓的担忧。

  
Convera公司高级市场分析师Joe Manimbo说：“美元表现较好，因今天的数据表明美国经济仍然是半满状态。不过，本周美元确实仍处于困境之中，这是因为本周早些时候疲软的数据让人怀疑美联储是否会加息。”

  
根据芝商所的FedWatch工具，联邦基金利率期货交易员认为美联储在9月会议上维持利率不变的可能性为89%，11月加息的可能性为45%。

  
亚特兰大联储主席博斯蒂克周四表示，货币政策的紧缩程度足以在“合理”时期内将通胀率拉回到2%。

  
周五将公布的美国8月非农就业报告将被广泛关注，以确定就业市场是否正在走弱。接受调查的经济学家的预估中值是，就业岗位增加17万个(前值为18.7万)。

  
周四的数据显示，在截至8月26日的一周里，首次申请州失业救济的人数下降了4000人，经季节性调整后为22.8万人。

  
欧元周四走低，兑美元收跌0.72%，报1.0843。此前被认为是欧洲央行最鹰派的管委会成员之一施纳贝尔表示，欧元区经济增长弱于预期，但这并不意味着无需进一步加息。

  
Trader X分析师Michael Brown说：“我们听到管委会中最有影响力的鹰派采取了更为谨慎的基调。我认为她警告经济增长面临下行风险的事实给欧元带来了一些下行压力。”

  
周四的数据显示，欧元区通胀率在8月保持稳定，但核心通胀一如预期下降，这种喜忧参半的情况使欧洲央行的处境变得复杂，目前欧洲央行正在权衡在经济增长明显放缓的情况下暂停加息的利弊。

  
与此德国8月失业率升幅超预期，这表明迄今为止一直非常有韧性的劳动力市场出现了第一道裂痕。

  
货币市场目前认为，欧洲央行在9月会议上维持利率不变的可能性为69%。

  
周四美元兑日元收跌0.48%，报145.53。日本央行前委员称，日本央行退出宽松货币政策还为时过。

  
日本央行前审议委员白井早由里表示，日本央行收紧货币政策还为时过早，她对央行在7月份允许长期利率进一步上升的举动表示惊讶，市场认为此举是央行退出大规模刺激计划的又一步。白井早由里称，近期通胀上升主要是由进口成本上升而非薪资上涨推动的，这与日本央行温和派委员中村豊明的观点一致。白井预计，在日本央行开始退出宽松货币政策之前，日本央行还可能将收益率曲线控制（YCC）目标从目前的正负0.5%微调至正负1%。

  
白井补充道，由于大宗商品价格下跌和日本股市走高，政府干预阻止日元贬值的压力减轻。

  
基本面利空因素

  
1.根据周四公布的官方数据，美国上周申请失业救济人数降至228000人，低于预期的235000人。这为周五的八月就业报告奠定了基础，该报告被视为美联储缓解物价压力决策的关键。

  
2.华尔街现在正在等待周五的非农劳动力市场数据，该数据将为美联储下一步行动提供进一步的见解。经济学家预计，8月份雇主将增加近17万人就业，而失业率则保持在3.5%的历史低位。

  
基本面利多因素

  
1.戴尔科技公司个人电脑和数据中心硬件的销售好于预期后，股价飙升。博通公司鉴于令人失望的预测，电子元件的需求仍然低迷。Lululemon运动品牌上调了其前景，理由是市场份额的增长，强调了对该运动服品牌的需求保持强劲。

  
2.美联储首选的基本通胀指标出现了2020年底以来最小的连续增幅，鼓励了消费者支出。美国7月份核心个人消费支出指数（PCE）环比增长0.2%，同比增长4.2%，与道琼斯调查的经济学家的预期相符。PCE是美联储密切关注的核心通胀指标。

  
机构观点汇总

  
1.凯投宏观：通胀可能在2024年达到美联储目标

  
凯投宏观首席北美经济学家PaulAshworth在一份关于今天公布的PCE数据的报告中表示，通胀率在明年恢复到美联储2%的目标“现在已经指日可待”。核心PCE物价指数年率4.2%，而6月份为4.1%，住房通胀可能即将放缓，这可能促使数据达到美联储希望的水平。市场预计美联储将在9月维持利率不变，将在11月加息，并在明年上半年转为降息。

  
2.潘森宏观：欧元区粘性通胀可能意味着加息

  
潘森宏观高级欧洲经济学家Melanie Debono在一份报告中称，欧元区通胀在8月没有下降，但在未来几个月内应该会下降，政策制定者仍可能需要加息。Debono指出，8月份通胀保持稳定的原因是能源成本上涨，抵消了食品和核心价格的下跌。未来几个月通胀应该会继续下滑，但欧洲央行仍需要在下个月的会议上再加息25个基点。

  
3.法国兴业银行策略师：现在认定美元进入下行趋势还为时过早

  
美元跌至逾两周的最低水平，引发美元即将转向持续下行的争论。但法国兴业银行的Kit Juckes认为，在周五发布美国月度就业报告前就得出这一结论还为时过早。Juckes说：“如果周五的就业数据强劲，美元将反弹。我很愿意美元走软，但现在还做不到。”（亚汇网编辑：章天）