今日市场信号：非农夜美联储官员“抢风头” 美国失业率创去年2月以来新高

  9月4日，周一亚市盘中，美元指数升至104.26，上攻104.50的避险情绪涌现，技术证明美元“油箱里仍有汽油”。美国8月非农就业数据高于预期，为18.7万人，市场共识为17万人，但连续第三个月低于20万，且失业率出乎意料从预期的3.5%跃升至3.8%。美国股市最终回吐升幅，黄金和比特币沦为输家，鹰派大获全胜的背景下，长期月度形势仍然对美元有利。

  美国8月非农就业报告(NFP)指出，医疗保健、休闲和酒店、社会救助和建筑业的就业继续呈上升趋势，而运输和仓储业的就业则有所下降。美国失业率出乎市场意料，达到2022年1月以来的最高水平，增加了可能的“金发姑娘”主题背后的力量，意味着经济没有陷入衰退，通胀保持稳定。从环比和同比来看，工资增长也略有放缓。7月至8月，工资增长0.2%，预期为0.3%，创下2022年初以来的最小升幅，截至8月的12个月内增长4.3%，预期为4.4%。

  亚洲市场

  华尔街日报预计，澳洲联储在周二的政策会议上没有什么可讨论的，几乎可以肯定该行将决定把官方现金利率维持在4.1%不变。最近的数据带来了通胀降温、工资增长疲软和消费疲软的消息，所有这些都与对前景日益增长的担忧密不可分。不过，澳洲联储的指引或仍将包括继续警告利率可能仍需要进一步上升。该行仍远未放弃其鹰派立场，并可能保持这种模式，直到达成2.0%-3.0%的通胀目标。第三季度的数据可能会显示工资增长加速，电价也在飙升。

  欧洲市场

  据路透社报导，英国财政大臣杰里米-亨特（Jeremy Hunt）上周末表示：“我们正在实现今年将通胀目标减半的任务，通过坚持我们的计划，我们将减轻家庭和企业的压力”。英国财政大臣杰里米-亨特这位政策制定者还告诉英国广播公司（BBC），他认为9月通胀率会出现小幅波动，但也预计通胀率会下降到英国央行（BOE）预测的5.0%左右。

  据路透社报导，英国财政大臣亨特在夏季休会後议会重开前阐述其优先事项时也将重点放在通胀目标。值得注意的是，英国政府决策者将在休假後重返议会，他们可能会对周五修正後的经济数据感到乐观，该数据显示英国经济从疫情中复苏的速度比之前估计的要快。

  摩根士丹利认为，最新的经济数据意味着欧洲央行不会进一步提高利率。

  该行的经济学家表示，本周公布的数据显示，欧元区服务业通胀放缓，此前有迹象显示，欧元区经济正在迅速恶化，这可能使政策制定者倾向于在本月暂停加息。

  摩根士丹利此前预计欧洲央行9月份还会加息一次，但现在他们预计欧洲央行在7月份的连续第九次加息将是一次。

  对欧洲政策制定者来说，他们可能会再度进入“滞涨噩梦”。因为越来越多的证据表明，该地区经济增长正停滞不前，且消费者价格仍未得到控制。这些消息令人沮丧，足以让投资者重新关注2022年困扰首席财务官的担忧：滞胀的威胁是否笼罩欧洲大陆？

  美国市场

  美国8月季调后非农就业人口录得18.7万人；失业率录得3.8%，创去年2月以来新高。两项数据均高于预期。数据公布后，市场定价美联储今年加息的可能性较低。互换市场充分定价美联储降息25个基点的时间从明年6月提前至5月。

  当前，美联储掉期交易反映出美联储今年加息的可能性较低，参考美联储未来政策会议的掉期合约利率显示，到11月加息25个基点的可能性不到50%。互换市场充分反映美联储降息25个基点的预期时间从明年6月提前至5月。

  从行业来看，8月医疗保健、休闲和酒店业、社会援助和建筑行业的就业人数继续呈上升趋势。运输和仓储行业的就业人数减少。

  机构认为，根据美国劳工统计局的估计，好莱坞的罢工导致1.7万人失业，卡车运输业的就业人数减少3.7万人，如果没有这两个因素，就业数据看起来会更强劲。

  另外，美国非农新增就业岗位的前值有所下修，美国劳工统计局表示，6月份非农新增就业人数从18.5万人下修至8万人；7月份非农新增就业人数从18.7万人下修至15.7万人。修正后，6月和7月新增就业人数合计较修正前低11万人。

  （亚汇网编辑：林雪）