2023年10月6日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

  
基本消息面

  
周五（10月6日），美元/日元最低跌至148.34，正好触及20日均线支撑。日本工资连续17个月下降，8月所有制家庭支出年率下降2.5%，已连续6个月为负值，这加剧了日本央行从超宽松转向紧缩的可能性，意味着“黑天鹅”事件仍将发生。货币政策分歧仍然倾向于美元，但非农就业报告（NFP）发布前，日本数据短线撑高日元。

  
据日本总务省6日公布的8月家庭调查显示，两人以上家庭的消费支出为每户293161日元，较去年同月实际减少2.5%，已连续6个月为负值。日本8月份实际工资录得连续第17个月下降，原因是物价持续上涨继续超过工资的增长。日本央行强调，持续的薪资上涨是决定是否以及如何取消超宽松货币刺激政策的先决条件。

  
日本厚生劳动省的数据显示，8月份经通胀调整后的实际工资较上年同期下降2.5%，此前一个月修正后的降幅为2.7%。官方用来计算实际工资的消费者通胀率降至3.7%，为11个月来的最低水平。但8月份的名义工资增长率为1.1%，与7月份持平，低于6月和5月。

  
日本央行行长植田和男（Kazuo Ueda）和董事会成员最近讨论了摆脱负利率的要求，值得注意的是，日本央行需要看到工资增长加快，以刺激需求驱动的通胀，从而支持负利率的转变。好于预期的数据可能会加剧对前瞻性指引近期转变的押注，这对日元来说是利好。由于工资和家庭支出成为焦点，投资者必须关注日本央行对报告的反应。

  
今天晚些时候，美国就业报告将影响美联储的利率路径，好于预期的美国就业报告可能会加剧人们对美联储利率轨迹更加鹰派的押注。经济学家预计平均时薪将同比增长4.3%，失业率将从3.8%下降至3.7%。

  
较高的利率会增加借贷成本，导致企业为了利润而降低员工成本。这会影响工资并减少消费者支出。较低的支出缓解了需求驱动的通胀，引导美联储走上更温和的利率道路。随着美国就业报告成为焦点，投资者必须考虑美联储对最新数据的任何反应，联邦公开市场委员会（FOMC）投票成员克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）周五将发表讲话。

  
货币政策分歧仍然倾向于美元，日本和美国就业报告的工资增长和家庭支出数据可能会大幅改变美元/日元趋势，有利于日元。

  
基本面利空因素

  
1.The Sevens Report时事通讯的创始人、前美林交易员Tom Essaye表示：“周五的就业报告可能是一年中最重要的一份。如果报告太热并且美国10年期债券收益率接近5%，那么我们很容易看到标准普尔500指数跌穿200日移动平均线，到那时股票下跌会加速。”

  
2.美国10年期国债收益率在本周触及16年来的高点约为4.88%后，下跌至4.7%。30年期国债的收益率最近曾上升到5%的水平，在周四的交易中升至接近4.9%。投资者关注美国债务成本上升，将5%看作是长期美国政府债券的可能目标。现在一些华尔街人士表示，6%的可能性也存在。

  
基本面利多因素

  
1.由于美国基准利率处于22年来的高位，美联储发言人强调了利率长期走高的信息，并表示需要在11月会议之前关注数据以确定央行的下一步行动。里士满联储主席托马斯·巴尔金今年没有投票权，他表示，市场正在恢复到前几年的正常利率。旧金山联储主席玛丽·戴利（也是无投票权的成员）表示，如果就业和物价显示出放缓迹象，央行可能会维持利率稳定。

  
2.根据美国劳工部的数据，与前一周相比，上周申请失业救济金的人数略微增加。在截至9月30日的那周，申请失业救济金的人数上升到了207000人。本周早些时候，8月份就业岗位意外增加引发了美国国债的抛售潮，在私营部门的就业数据显示美国企业上个月新增的工作岗位数是自2021年初以来最少的情况下，债券市场的抛售势头稍作停顿。

  
美元/日元价格走势

  
美元/日元保持在50日和200日均线上方，确认了看涨的价格信号，返回到149将使多头在150.293阻力位上运行。好于预期的美国就业报告和鹰派的美联储评论，将支持股市的突破。

  
日本家庭支出和工资的跃升将支持跌破148.405支撑位，目标是146.649支撑位和50日均线。146.649支撑位的买盘压力可能会加剧，50日均线与支撑位汇合。14天RSI为54.47，表明美元/日元在进入超买区域之前将升至150.293阻力位。

  
4小时图上看，美元/日元仍低于50日均线，高于200日均线，发出近期看跌但长期看涨的价格信号。突破50日均线将使多头在150.293阻力位上运行。

  
跌破148.405支撑位将支持美元/日元朝200日均线移动。14-4小时RSI为38.80，表明美元/日元在进入超卖区域之前跌破148.405支撑位。

  
（亚汇网编辑：章天）