今日市场信号：警惕日本“黑天鹅”随时飞出！关注美联储主席鲍威尔讲话

  10月19日，周四亚市早盘，亚市早盘，美元指数升至106.57，黄金冲破1950美元门槛。美国住房数据好坏参半，未能对美元产生重大影响，美联储褐皮书显示，经济活动没有发生重大变化。巴以冲突成为主要催化剂，黎巴嫩哈马斯透露，正在与伊朗支持的真主党协调，威胁后者已准备好展开一场重大战争。

  黎巴嫩哈马斯的一名高级代表告诉美媒Politico，他们现在正在与伊朗支持的真主党进行协调。据该代表称，两个激进组织都警告要“对以色列采取先发制人的行动”。 这些言论极大地提高了人们的恐惧程度，因为人们真正担心中东战争可能会开始升级黎巴嫩和加沙地带边境的行动。

  据哈马斯领导人艾哈迈德·阿卜杜勒·哈迪称：“真主党现在已做好在北部针对以色列的一场重大战争的准备，而哈马斯将打破以色列总理本杰明·内塔尼亚胡将其赶出加沙的梦想。”

  亚洲市场

  继周四举行 10 月份货币政策会议之后，韩国央行（BOK）将关键基准利率维持在 3.50%不变，连续第六次会议按兵不动。

  澳大利亚国民银行第三季度商业信心指数显示，澳大利亚企业表现出新的乐观迹象。该指数有所改善，从第二季度的-4升至第三季度的-1。衡量当前商业状况的指标也表明市场情绪有所好转，从11上升到13。

  对成本动态的担忧暗流依然存在。劳动力成本增长有所增加，从第二季度的1.3%上升到1.8%。另一方面，采购成本增长略有攀升，从上一季度的1.3%上升至1.4%。一个积极的迹象是，强调材料是一个限制因素的企业减少了，这一比例从第二季度报告的36%降至32%。

  NAB首席经济学家Alan Oster指出：“第三季度价格增长仍然很高。这符合我们对下周公布第三季度CPI时本季度1.1%的合理强劲通胀预期。”

  他从长远角度缓和了当前对通胀的担忧，并补充道：“如此，我们确实预计随着经济放缓，通胀将逐渐放缓。”

  9月份，澳大利亚就业市场的情况喜忧参半，就业增长明显不足，失业率低于预期。

  该国本月仅新增670万个工作岗位，与预期的2030万个相去甚远。深入研究数据，全职就业受到了打击，减少了-39.9万个。兼职职位的增加部分抵消了这一影响，兼职职位增加了46.5万个。

  失业率略有改善，从之前的3.7%降至3.6%，人们预计失业率将保持稳定。这种下降可能归因于参与率的下降，从67.0%下降到66.7%。与此-0.4%的母亲每月的总工作时间减少了800万小时。

  澳大利亚统计局劳工统计主管Kate Lamb强调，考虑到过去两个月，平均月就业增长率为3.5万，与年平均增长率一致。兰姆也提请注意9月份失业率的下降，这表明这主要是由于人们从失业类别转向完全脱离劳动力。

  她指出，“相对于就业增长，最近工作时间的疲软可能表明劳动力市场的实力有所减弱。”

  日本9月出口出现可喜增长，打破了两个月来的下降趋势，超过了预期。出口同比增长4.3%，至9198B日元，超过了预期的同比增长3.1%。

  对贸易伙伴进行更仔细的考察会发现一种截然不同的情况。对日本主要贸易伙伴中国的出口同比下降-6.2%，这是连续第十个月下降。食品运输量同比下降58%，这是造成这一收缩的重要原因。相反，与美国和欧洲的贸易关系表现出强劲，出口同比分别增长13.0%和12.9%。

  在进口方面，日本报告同比下降16.3%，至9136B日元，降幅比预期的-12.9%还要大。贸易动态发生变化，日本公布了624亿日元的贸易顺差。

  经季节性调整后，出口增长7.2%，达到8910亿日元，而进口增长5.4%，达到9345亿日元。因此，贸易逆差降至4340亿日元。

  欧洲市场

  欧元区9月CPI最终确定为同比4.3%，低于8月的同比5.2%。核心CPI最终确定为4.5%，低于上月的5.3%。

  对欧元区年度通胀率的贡献最大的是服务业（+2.05个百分点，pp），是食品、酒精和烟草（+1.78个百分点）、非能源工业品（+1.06个百分点）和能源（-0.55个百分点）。

  欧盟CPI最终确定为同比4.9%，低于8月份的同比5.9%。年通货膨胀率最低的是荷兰（-0.3%）、丹麦（0.6%）和比利时（0.7%）。年通货膨胀率最高的是匈牙利（12.2%）、罗马尼亚（9.2%）和斯洛伐克（9.0%）。与8月份相比，21个成员国的年通货膨胀率下降，1个成员国保持稳定，5个成员国上升。

  英国9月CPI保持不变，为同比6.7%，高于预期的同比6.6%。CPI核心（不包括能源、食品、酒精和烟草）从同比6.2%降至同比6.1%，高于同比6.0%的预期。

  CPI商品年化率从6.3%小幅下降至6.2%。CPI服务年化率由6.8%上升至6.9%，为1992年3月以来（与2023年5月）的最高水平。从月度来看，CPI上涨0.5%，高于预期的0.4%，高于上月0.3%的预期。

  美国市场

  美联储理事沃勒表示，美联储可以等待并收集更多数据再决定是否需要进一步收紧货币政策，这个表态暗示他倾向于在两周后的利率决议上按兵不动。“我认为我们可以等待、观察，根据经济表现再决定需要对利率路径采取何种具体行动，我会仔细观察数据表现，再确定经济是否真的开始降温，名义价格有没有加快升高”。他补充说，“就目前而言，下结论为时过早”。在问答环节，沃勒表示现在讨论降息为时过早。他认为中东冲突对美国经济增长影响不大，除非冲突出现升级和扩大。

  美联储褐皮书显示，美国短期经济展望整体上可以用稳定或增速略微疲软来形容，全国劳动力市场的紧张情况继续缓解。大多数辖区显示自9月份褐皮书报告发布以来，经济活动基本没有发生变化。由于价格和产品供应的差异，消费者支出喜忧参半，在一般零售商和汽车经销商中表现得尤其明显。整体物价上涨速度和缓。一些地区报告称预计未来价格将大幅上涨的公司数量有所减少。多数辖区的薪资以和缓至温和的速度增长，多位受访人称企业调整了薪酬方案，以缓和劳动力成本冲击，包括以远程办公来取代加薪、下调签约奖金。

  （亚汇网编辑：林雪）