今日外汇交易必读：美联储官员承认“加息”可能性，美元指数攀升

周五亚盘，美元指数窄幅上行，非美货币回调。在美国，强劲的就业水平和美联储主席威廉姆斯的一些鹰派言论为美元提供了新的提振。鉴于基本面背景稳健，交易商已定价美联储2024年将降息两次。 芝加哥期货交易所（CBOT）的数据显示，投资人预计联邦基金利率（FFR）年底将达到5.07%。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数现报106.21，日内上涨0.04%。美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周二指出，由于通胀在今年前三个月继续出人意料地上行，货币政策需要在更长时间内保持限制性。亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）周四表示，预计美国通胀率将以低于许多人预期的速度回到2%的目标。博斯蒂克补充说，他愿意保持耐心，年底前可能会降息。与此纽约联储主席威廉姆斯表示，他并不感到降息的紧迫性，货币政策处于有利地位。强劲的美国经济数据和长期走高的美国利率叙事继续提振美元。技术上，美元指数在105.75 – 106.00区间获得支撑，并试图获得额外的上行动力。如果这次尝试成功，它将朝着106.50水平附近的近期高点前进。
  欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0637，日内下跌0.04%。欧元/美元在亚洲早盘从周五的每周高点 1.0690 回落后，在 1.0640 附近继续下行。美联储（Fed）官员的鹰派言论为美元（USD）提供了一些支撑。当天晚些时候，芝加哥联储Austan Goolsbee将发表讲话。越来越多的人猜测欧洲央行将比美联储更早开始降息，这给欧元（EUR）带来了一些抛售压力，并暂时限制了欧元/美元的上行空间。技术上，近期的偏见仍然中性，该货币对无法与五个月低点拉开很大距离。1.0700是直接阻力位，是1.0730和1.0755。支撑位在1.0605和1.0553。
  英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2430，日内下跌0.04%。由于英国3月通胀减速速度慢于预期，对英国央行将把降息推迟到11月会议的预期有所上升。与美联储一样，预计英国央行也将推迟降息，这已经消除了对两者之间政策分歧的潜在担忧。技术上，英镑/美元日线图跌破2023年11月22日的摆动低点1.2448，暴露了1.2400关口，随后出现看跌。买家已经收复了一些失地，但日线图中最新的四根蜡烛显示，买盘压力正在1.2480/90区域附近增加。如果该货币对跌破1.2400，则还会进一步下跌。下一个关键支撑位将是11月17日的日低点1.2374，然后是11月10日的低点1.2187。
  外汇市场消息汇总

  1、美国劳动力市场继续彰显韧性

  美国上周初请失业金人数维持在较低水平不变，暗示劳动力市场持续的强势正在为经济助力。劳动力市场彰显韧性，加上通胀有所上升，促使金融市场和一些经济学家预计美联储可能会推迟到9月再降息。少数经济学家甚至对美联储是否会在今年降低借贷成本持怀疑态度。

  美联储主席鲍威尔周二没有就何时可能降息提供任何指引，而是表示货币政策需要在更长时间内保持限制性。金融市场最初预计联储将于3月首次降息，但随着今年前三个月劳动力市场和通胀数据持续高于预期，预测的降息时间先是被推迟到6月，现在又推迟到9月。

  2、美联储决策者一致认为“不急于”降息

  美联储决策者正在形成共识，短期内不急于降息，因通胀进展缓慢且起伏不定，美国经济表现依然强劲。纽约联储主席威廉姆斯是最新一位支持“不急于”降息观点的决策者。美联储理事沃勒今年2月提出了上述观点，之后多位美联储同僚纷纷发言附和。克利夫兰联储主席梅斯特在周三晚些时候发表的评论中也表示，美联储可能会在“某个时候”降息，但未采用她和威廉姆斯之前使用过的“今年晚些时候”的提法。

  3、美联储博斯蒂克：如果通胀进展停滞，将对加息持开放态度

  亚特兰大联储总裁博斯蒂克周四表示，如果通胀率不能像他预计的那样继续朝着美联储2%的目标迈进，那么联储官员们将需要考虑加息。“如果通胀进展(减缓势头)停滞不前，甚至开始朝着相反的方向发展，偏离我们的目标，我认为我们将别无选择，只能对此做出回应，”博斯蒂克在迈阿密大学表示。

  近几个月来，实现美联储2%通胀目标的进展放缓，美联储官员普遍表示，这意味着他们可能会在更长时间内将利率维持在当前水平，而不急于降息。博斯蒂克本人也接受了这一观点，他目前预计将在2024年末降息一次，而不是他之前在通胀下降更快时预计的降息两次。

  机构观点

  1、摩根大通总裁：美联储今年不降息的可能性较高

  摩根大通总裁Daniel Pinto表示，鉴于通胀水平居高不下，美联储今年可能根本不会降息。Pinto在华盛顿一个活动上说，“美联储可能要等更长一段时间才会降息，但加息可能性非常非常低”。他认为美联储现在不会急于采取行动，因为太早降息会带来痛苦的结果，可能导致经济衰退。最近的经济数据显示，美国通胀仍然高于许多人今年早些时候的预期，使得美联储快速降息的可能性下降。Pinto的观点与摩根大通CEO杰米·戴蒙一致，后者在本月早些时候给股东的一封信中写道，顽固的通胀压力可能导致利率高于市场预期，摩根大通对2%-8%甚至更高的利率水平做好了准备。

  2、摩根大通：日元兑美元贬值至152时开始冲击日本股市

  包括Rie Nishihara在内的摩根大通分析师在一份报告中写道，当日元兑美元跌至152时，日元可能会成为日本股市的一个负面因素，而目前日元已经远低于这一水平。如果日元贬值超过157，实际薪资（增速）将难以转为正值，因为升幅将被进口成本通胀抵消。它将导致以美元为基础的海外投资者的回报下降，扩大企业与家庭之间以及企业之间的差距。如果美元兑日元汇率稳定在155，预计日本企业将开始指引利润会增长而不是下降。