2024年4月23日外汇交易必读：美元指数维持震荡，市场关注美国PMI数据

周二亚盘，美元指数徘徊于106.09附近，美联储（Fed）政策制定者一致认为，美国的通胀正在缓慢下降，但仍处于高位。因此，美国央行并不急于降息。亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）指出，利率将不得不保持在“限制性水平”，可能只有在“2024年底”才会放松。与此芝加哥联储主席古尔斯比（Austan Goolsbee）暗示，由于通胀进展“停滞不前”，降息时间将更长。美联储今年迄今为止的鹰派立场提振了美元（USD），并为英镑/美元货币对带来了阻力。本周晚些时候，美国年化季度国内生产总值（GDP）预计将从之前的3.4%回落至2.5%，而3月份核心个人消费支出（PCE）价格指数预计将在4月份保持稳定在0.3%。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数现报106.09，日内下跌0.03%。强劲的国内经济和持续的通胀压力推动了美元的强势，这助长了美联储（Fed）更加鹰派的立场。本周开局平静，但美元指数继续保持韧性，有迹象表明可能会重新测试11月高点107.10附近。技术上，相对强弱指数（RSI）在正值区域持平，为可能的看涨入侵留下了空间。缺乏任何明确的倾向可能表明多头和空头之间正在进行斗争，但保留了看涨行为的潜在潜力。与中性 RSI 相吻合，移动平均收敛散度 （MACD） 呈现平坦的绿色条形，表明持续但平坦的买入势头。偶尔会出现低迷，但普遍存在的绿色直方图凸显了多头的韧性。
  欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0657，日内上涨0.02%。欧元/美元正在试水1.0650附近，此前周一平静的货币对在密集的经济数据公布前持平。周二，美国和更广泛的欧元区都将公布采购经理人指数（PMI）数据，美国高级别数据将于本周后半段公布，因为渴望利率的市场继续为美联储（Fed）降息而泡沫。技术上，欧元/美元在最近从 1.0880 水平暴跌后，在 1.0650 附近持稳，4 月份纤维从峰值到低谷下滑 2.62%。从略高于 1.0600 手柄的近期低点有限反弹，使该货币对在 200 小时指数移动平均线 （EMA） 的低侧挣扎，因为价格走势正在寻找底部。技术上，英镑/美元在头肩图形态突破后走弱，其颈线从 12 月 8 日的低点 1.2500 附近绘制。20 日和 50 日指数移动平均线 （EMA） 分别下跌至 1.2525 和 1.2600，表明长期前景看跌。
  英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2353，日内上涨0.02%。英镑/美元周二亚洲早盘在1.2350附近仍处于守势，为11月中旬以来的最低水平。美元指数（DXY）在106.10上方盘整涨幅，交易员正等待美国和英国4月份标准普尔全球采购经理人指数（PMI）初值。另一方面，利率期货完全消化了英国央行8月份首次降息的四分之一个百分点，并在年底前降息两次。越来越多的人猜测英国央行将比美联储更早降息，这给英镑（GBP）带来了一些抛售压力。
  外汇市场消息汇总

  1、英国经济形势堪忧 镑美短期或延续跌势

  Capital.com高级市场分析师Daniela Sabin Hathorn说，受避险资金提振美元以及美国经济强劲势头与英国经济走弱迹象形成鲜明对比的推动，英镑兑美元跌至五个月低点。她说，英国经济增长放缓和通胀居高不下的双重因素让投资者担心，英国央行能否在未来几个月成功调整货币政策。她认为英镑兑美元短期内可能进一步下跌。

  2、美联储5月维持利率不变的概率为95.4%

  据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为95.4%，降息25个基点的概率为4.6%。美联储到6月维持利率不变的概率为85.0%，累计降息25个基点的概率为14.5%，累计降息50个基点的概率为0.5%。

  机构观点

  1、贝莱德投资官Rieder认为美联储今年有降息两次的空间

  贝莱德全球固定收益首席投资官Rick Rieder认为，这一个月来被收益率上升折腾得苦不堪言的债券投资者估计很快可以从走缓的通胀及美联储寻到一些慰藉。随着未来几个月通胀放缓，美联储今年有望降息两次。“他们越来越不容易做到这一点，但我仍然认为他们可以。” Rieder表示，贝莱德已削减了自己的利率敞口，投资更偏重于短久期，一旦看到几份不错的通胀报告和就业放缓的证据，就可以开始拉长久期了。

  2、贝莱德：欧洲央行可能比美联储更早开始降息

  贝莱德表示，欧洲央行可能比美联储更早开始降息；美国经济增长的弹性和居高不下的通胀可能会将美联储降息的开始推迟到6月之后，届时欧洲央行预计将开始降息；虽然我们仍然预计美联储将在2024年下半年开始其宽松周期，但我们不再认为风险倾向于提前。

  3、蒙特利尔银行：预计加拿大央行今年降息三次

  蒙特利尔银行预计加拿大央行将在6月降息，然后在7月降息，并在今年晚些时候再降息一次。该行此前预计加拿大央行今年将降息100个基点。蒙特利尔银行还预计加拿大央行2025年将降息75个基点，也低于之前预测的100个基点的降息。蒙特利尔银行预计加央行2026年将进一步降息，并将对其中性利率的预测上调25个基点至3.00%。