今日外汇市场分析：美国数据表现不佳，美指维持区间震荡，关注核心PCE数据

亚盘市场行情

  周四，随着GDP数据重新提振了市场对降息的信心，美元指数从逾两周来的高位回落，截至目前，美元报价104.810。
  外汇市场基本面综述

  美国第一季度实际GDP年化季率修正值下调至1.3%,为2023年第一季度以来新低，消费者支出和通胀均有所下滑。美国4月成屋签约销售指数月率录得-7.7%,为2021年2月以来新低。

  美联储利率路径：

  亚特兰大联储主席博斯蒂克：不认为7月会降息，但如果数据证明有必要，我们会保持开放态度。如果九月适合降息，我们将会这么做，但不是出于政治考虑。

  美联储“三把手”威廉姆斯：不认为会加息，会在某个时刻降息，目前货币政策具有限制性，明年通胀将接近2%。

  达拉斯联储主席洛根：现在考虑降息为时尚早。

  欧元区4月失业率录得6.4%,为2023年11月以来新低。

  日本4月失业率录得2.6%,与前值和预期相当。

  机构观点汇总

  分析师DavidScutt：欧元重新测试关键支撑，多空头入场思路分别是？

  随着资金重新流回到美元，欧元成为了牺牲品。目前欧元已经回到了1.0800支撑附近，50日和200日均线位于这一点位下方，此前欧元在这一位置下方停留了很久，虽然这也能表明1.08能对行情构成坚实的支撑，但现在很难有足够的信心去做多。在1.0885的多次测试不破、周二日线的长上影线，以及周三形成的顶分型都暗示了行情的下行风险，而且MACD和RSI都在逐步下行，目前欧元继续下跌的风险不小。

  周五将公布美国和欧元区的关键通胀数据，而近期一些二线数据也对行情造成了不少的扰动，比如初请失业金人数。对于空头来说，欧元可能需要收低于50日均线才有入场机会，因为1.077-1.08区域可能会给欧元带来一定支撑。如果顺利跌破，那1.0725就是首个空头目标，虽然这个位置之前曾经给行情带来过支撑，可能吸引一些买盘出现，但空头将止盈点放在这一位置会导致盈亏比非常不利，因此空头的交易目标可能需要拓展到1.0650甚至更低。另一方面，如果欧美维持在1.0800以上，多头可以将止损放在50日均线下方做保护，看向1.0885这个多头目标。

  盛宝银行：套息交易升温或令日元继续走软，可以用这些货币对做空日元

  近期日债收益率持续攀升，市场猜测日本央行可能会在7月加息（如果6月不加的话），从而推动了这轮涨势。此前也有日本央行官员指出，日元的疲软正在加剧价格压力，可能会促使日本央行提前加息。日债收益率不断上升，但是日元并未受到明显提振。我们也预计，日元任何的走强都将是暂时的，虽然市场预计日本央行可能会下场干预，但夏季市场的低波动率可能会刺激套息交易，而日元依然是首选的融资货币。即便利率市场预计日本央行将在6、7月加息，但加息幅度依然非常小，不太可能显着缩小美日利差，因此美日任何向155附近靠拢的动作都会引发更大规模的套息交易。因此，除非美国经济数据或者美联储政策出现重大转变，否则日元的弱势将持续下去。

  对交易者来说，如果认为美联储短期内不太可能降息，日本央行加息幅度很小，可以逢低做多美日，但在158上方需要注意干预风险。另外也可以通过其他降息预期推迟的货币来做空日元，比如澳元兑日元或者纽元兑日元，而欧元兑日元和英镑兑日元也可能受益。但如果认为美国经济走弱的速度快于预期，美联储降息将导致套息交易逆转，促使日元大幅走强，那可以考虑做空美日。

  花旗银行：通胀数据将比经济增长数据更重要

  对美联储来说，最新通胀数据将比经济增长数据更重要，因为无论经济增长如何恶化，抗通胀的进展都将决定美联储今年是否会继续降息。因此，在今日的PCE出炉之前，我们很难解读GDP数据。即便如此，本周的数据将引发有限的价格波动，未来几周更新的美国就业数据和CPI将更加重要。欧元区方面，除非通胀数据大出所料(但我们认为这不会发生),否则欧洲央行可能会在下周四宣布降息25个基点。但欧元区通胀的意外上升可能会使欧洲央行在7月第二次降息的预期破灭。如果美联储降息预期先于欧洲央行消逝，那么欧元兑美元仍将面临进一步下行调整的压力。如果美国经济增长和通胀数据足够疲软，可能会为欧元兑美元的下跌提供支撑，但美联储和欧洲央行之间的货币政策分歧仍支持该货币对进一步的下行修正。

  分析师SagarDua：欧元/美元跌破关键位，是信号或陷阱？

  欧元兑美元在5月23日低点1.08附近下方再创新的低点，这表明出现看跌反转形态的可能性很大。欧美未能在突破三角形形态后出现典型的大幅上行走势，一般而言，这表明下行回调至三角形内部意味着之前的突破为假突破，且该货币对将重返三角形形态的上边界。欧元兑美元已跌破20日和50日EMA，表明近期趋势已转为看跌。14日RSI已下滑至40-60区间，表明偏向上行的势头目前已经消退。