2024年11月1日外汇交易必读：美元指数疲软，美国非农数据今晚来袭

  周五亚盘，美元指数徘徊于103.88附近，跌破104关口，劳工部定于周五20:30公布 10 月份就业报告，这是下周大选前的一个重要经济数据。经济学家预计，美联储将无视就业报告，于下周四降息25个基点。非农数据后，北京时间22:00，还将出炉美国10月ISM制造业PMI，投资者也需要重点关注。

  主要货币走势分析

  美元：以个人消费支出 （PCE） 价格指数衡量，美国通胀持续存在，但美元指数 （DXY） 周四交易走软。10 月一周初请失业金人数的降幅超过预期，但美元在本周后半段继续努力寻找牵引力。市场参与者将密切关注就业数据，以深入了解美联储的利率决策。就目前而言，市场预计下周的联邦公开市场委员会会议将降息 25 个基点。技术上，美元指数仍在盘整，可能准备重新测试 200 天 SMA 支撑位 103.50。相对强弱指数 （RSI） 在超买区域附近保持高位，但呈下降趋势。移动平均收敛散度 （MACD） 指标正在生成较小的绿色条，表明势头减弱。
  欧元：欧元兑美元延续上扬至1.0885。 欧元兑美元上扬受到美元（USD）走软的支撑。 焦点处在周五晚些时候公布的美国非农就业人数报告（NFP）。交易员将密切关注周五发布的美国就业数据，包括非农业就业人数（NFP）、失业率和平均时薪。 若非农强于预期，可能会抑制对美联储降息的更大押注，从而助推美元兑欧元。技术上，14 天相对强弱指数 （RSI） 在 20.00-40.00 区间停留近一个月后攀升至 42.00 附近，表明看跌势头已经结束。向上看，该货币对在突破 1.0900 附近的 200 日均线后，可能会升至 9 月 11 日低点 1.1000 附近。不利的一面是，从 4 月 16 日低点 1.0600 附近绘制的 1.0750 附近的上斜趋势线将成为欧元多头的关键支撑区域。
  英镑：英镑/美元在 1.2895 附近仍处于守势，这是自 8 月 16 日周五亚洲早盘交易时段以来的最低水平。在英国工党政府周三宣布其第一份秋季预测声明后，主要货币对小幅走低。技术上，英镑/美元已跌破 100 天简单移动平均线 （SMA） 1.2975，将其跌幅扩大到上升通道支撑趋势线下方，为进一步下行铺平了道路。 1.2900 数字已被清除，但英镑卖家必须实现低于该数字的每日收盘价。在这种情况下，英镑/美元的下一个支撑位将是当天的低点 1.2885，然后是 200 日均线 1.2807。
  外汇市场消息汇总

  1、美国国务卿：停火谈判中取得了“良好进展”

  当地时间10月31日，美国国务卿布林肯表示，各方谈判代表在以色列和黎巴嫩真主党的停火谈判中取得了“良好进展”。布林肯当天在新闻发布会上表示：“根据我最近对中东地区的访问以及目前正在进行的工作，我们在谈判方面取得了良好的进展。”

  当地时间10月30日，黎巴嫩真主党总书记纳伊姆·卡西姆一方面表示真主党会抵抗到底，另一方面表示任何谈判的基础都是先停火；以色列总理内塔尼亚胡31日在会见两位美国白宫官员时则强调，与黎真主党停火协议关键是消除安全威胁。

  2、美国初请失业金人数创五个月新低且消费支出稳健，彰显经济实力

  美国上周新申请失业救济金的人数量降至五个月来最低，9月份消费者支出增幅超过预期，显示出经济在进入2024年阶段，以及在下周二的总统大选前几天，仍然具有强劲势头。

  虽然上个月物价有所上涨，但通胀仍呈下降趋势，周四的其他数据显示，第三季度劳动力成本创下了三年多来的最小增幅。这些数据可能会使美联储继续保持在下周和可能在12月降息的轨道上。美国将在11月5人举行总统大选。经济表现强劲，但高昂的食品和住房成本已引起家庭的焦虑。

  3、美债收益率上升，周五的就业报告或引发巨大市场反应

  美国国债收益率周四上涨，两年期国债收益率在周五备受瞩目的 10 月份就业报告公布前创下三个月新高，此前周四的数据显示工资上涨放缓，消费者支出强劲。

  周五的数据可能会引起巨大的市场反应，如果数据比预期强劲得多，可能会降低美联储降息的可能性。路透调查的经济学家预计，本月雇主新增就业岗位11.3万个。

  机构观点汇总

  1、华泰证券：日央行12月会议是否会加息仍有悬念

  华泰证券指出，市场担忧日央行后续加息进程可能会放缓，叠加美债收益率在特朗普交易支撑下持续回升，近期日元持续贬值。日央行仍有必要继续加息推进货币政策正常化，但日央行是否会在12月会议加息25bp存在一定不确定性。考虑到日本经济基本面情况，基准情形下，我们预计，日央行将在12月会议加息25bp。但是日本政府换届情况以及美国大选后全球金融市场的表现可能影响日央行最终的利率决策。

  2、凯投宏观：非农数据必须远低于预期才能使美联储更加鸽派

  凯投宏观的Olivia Cross在报告中称，本周非农就业人数必须出现“非同小可的下降”，才能使美联储下周降息50个基点。接受《华尔街日报》调查的经济学家预计，由于飓风和罢工的影响，新增就业人数将从9月份的25.4万人放缓至10万人。Cross说，数据需要比预期低得多，才能促使美联储更加鸽派。另一方面，Cross认为通胀存在上行风险，这是美联储谨慎行事的另一个原因。

  3、经济学家：美联储下周可能暂停降息

  斯巴达资本证券公司首席市场经济学家彼得·卡迪罗表示，通胀可能进一步上升的暗示，在今天的数据中得到了基本证实，这里棘手的部分是核心PCE。这意味着美联储很可能在下次会议上暂停降息。美联储暂停降息的可能性比以往任何时候都大。消费依然强劲，我们已经从其他宏观指标中看到了这一点。我们现在的情况是，经济运行得相当不错，但是通胀仍然是个问题，而且核心PCE继续在某种程度上偏高。这是一个令人担忧的问题，这意味着美联储可能在下周暂停降息。