外汇早报：关注美联储官员讲话 聚焦美国债务上限问题最后结果（2023/5/15）

  
基本消息面

  
北京时间周一（5月15日），本周聚焦美国债务上限问题的结果，关注美联储多位官员讲话；G7领导人会议于5月19日-21日举行，美国总统拜登将出席，关注澳洲联储决议以及IEA月报。

  
市场要闻

  
美联储：资产负债表存在大量浮亏 美700多家银行面临风险

  
据央视新闻，美联储近日发布的报告显示，美国700多家银行因其资产负债表上存在大量浮亏而面临风险。美联储表示，加息是造成美国银行出现大量亏损的催化剂。美联储报告显示，美国700多家银行由于资产负债表上存在大量浮亏，正面临“重大的安全和偿付能力”风险，而这些银行报告的损失超过了其资本的50%。美联储指出，加息是造成这些美国银行出现亏损的催化剂。货币政策的变化和利率不断上升对银行的资产负债表产生了负面影响，许多银行的财务状况变得更加危险。这些银行在过去几个月一直在采取措施防止进一步的损失，但银行资产负债表上的大量浮亏，限制了这些银行放贷和履行义务的能力。高于预期的存款流出和有限的应急资金，可能会迫使这些银行做出艰难的决定，比如依赖更多的外汇储备。因此，美国银行需要采取必要措施来降低风险，保护自身安全和偿付能力。

  
一季度我国汽车出口量超日本 我国汽车出口量增超58%

  
海关总署发布的最新数据显示，今年前四个月，我国货物贸易出口总值达7.67万亿元，同比增长10.6%。其中，汽车出口的表现尤为亮眼。今年一季度，我国汽车出口107万辆，同比增长58.1%。而去年汽车出口量排名全球第一的日本，一季度汽车出口95.4万辆，单季度比较已低于中国汽车出口量。

  
工信部：我国工程机械产业正全面向智能化绿色化转型

  
工业和信息化部相关负责人5月12日在第三届长沙国际工程机械展览会上表示，我国工程机械产业正在全面向智能化、绿色化转型，我国将通过多种方式推动工程机械行业高质量发展。据介绍，我国工程机械产业已在智能化、绿色化转型的多个层面全面提速。目前已培育建设11家智能制造示范工厂，近百个智能制造典型应用场景，20余家绿色供应链管理企业。下一步，我国将进一步推动工程机械行业高质量发展。工业和信息化部总经济师办公厅主任高东升表示，我国还将加快建设行业数字化平台，发挥首台套保险补偿等政策支持作用，促进高端产品推广应用，开展新能源工程机械试点示范，探索建设一批景区、厂区、隧道等典型的应用场景。促进大中小企业融通发展，激发涌现更多专精特新配套企业。在开放合作方面，进一步稳定对外出口，持续提升中国制造品牌形象。

  
美杂货连锁店首席执行官称高通胀将导致美国经济衰退

  
据美国福克斯新闻网5月13日报道，美国纽约连锁超市格里斯蒂德首席执行官约翰·卡齐马蒂迪斯对美国持续的高通胀发出警告。他表示，如果美联储继续加息，美国将重返1981年时期的经济衰退，并指出政府需要改变看待通货膨胀和提高利率的传统方式。根据美国劳工统计局日前公布的数据，美国4月份消费者价格指数环比上涨0.4%，同比涨幅为4.9%，同比通胀水平仍远高于美联储2%的通胀目标。

  
国家医保平台增个人跨省结算查询服务

  
日前，所有职工医保和居民医保参保人员均可通过国家医保服务平台，实现跨省异地就医线上备案。该平台新增个人跨省结算费用等个性化信息查询服务。国家医保局介绍，国家医保服务平台近期新增个人参保地门诊慢特病资格、门诊慢特病跨省联网告知书、个人跨省结算费用等个性化信息查询服务。该局建议参保人员在进行跨省异地就医线上备案前，在平台中先查询自己的有效备案状态。

  
贵金属

  
金价上周五触及一周最低，周线也下跌，受累于美元和美债收益率攀升。美元触及一个月高位，并创下9月以来最大周度涨幅，这使得黄金对持有其他货币的买家的吸引力下降。10年期美债收益率攀升，进一步削弱了不孳息黄金的吸引力。 不过，RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示：“鉴于未来几周我们将看到债务上限问题持续，美元走强的上升空间有限，如果这种情况持续下去，黄金将受益。”

  
美国财长耶伦表示，财政部何时会耗尽偿付美国债务的现金的具体日期目前仍不确定，但她会让国会随时了解这一日期的变化情况，这一日期最早可能是6月1日。

  
FXTM高级研究分析师Lukman Otunuga表示，在美联储今年晚些时候降息的预期下，金市的看涨情绪仍强劲，他补充称，交易员实际上已经消化了9月前降息25个基点的预期。

  
不过，美联储理事鲍曼重申了联储的立场，即将在必要时提高利率，以对抗仍然很高的通胀。

  
现货白银下跌0.9%，报每盎司23.95美元，本周跌幅超过6%，创七个月来最差周度表现。铂金下跌3.5%，至1054.93美元，钯金下跌2.5%，至1511.90美元。

  
原油

  
油价上周五收低超过1%，且周线连续第三周下跌，市场在供应担忧与对美国的经济忧虑重现之间权衡。

  
美元兑欧元上周五守住温和涨幅，并势将创下2月以来最大周线涨幅，围绕美国债务上限和货币政策的不确定性促使人们寻求避险。

  
Again Capital LLC合伙人John Kilduff表示：“对经济缺乏信心正转化为入手更安全的美元，也导致了对石油需求的悲观情绪。”

  
人们对全球最大石油消费国美国将陷入衰退的担忧增加，关于债务上限的磋商被推迟，且对另一家受危机影响的地区性银行的忧虑加剧。

  
能源服务公司贝克休斯在上周五受到密切关注的报告中表示，上周美国活跃石油和天然气钻机数降至近一年来最低，周度天然气钻机降幅为2016年2月以来最大。

  
市场从今年下半年将出现供应短缺的预测中获得了一些支持，伊拉克石油部长阿卜杜勒加尼表示，伊拉克不认为OPEC+将在6月的下一次会议上进一步削减石油产量。

  
美国能源部长称，在6月完成国会授权的释储后，能源部可能开始回购石油来补充战略石油储备(SPR)。这也给市场带去一些支持。

  
外汇

  
美元兑欧元和英镑上周五上涨，并创下2月以来最大周线涨幅，在消费者信心数据加剧了对美国债务上限和货币政策的担忧后，投资者转向避险美元。

  
密西根大学上周五公布的一项调查显示，美国消费者信心5月下滑至六个月低点，因为他们担心关于提高联邦政府借款上限的政治角力可能引发经济衰退。消费者的长期通胀预期本月跃升至2011年以来的最高水平，这对美联储来说是个坏消息，联储上周暗示可能暂停自1980年代以来最快的货币政策收紧周期。

  
Corpay首席市场策略师Karl Schamotta表示：“利率差异继续让美元处于优势。密西根大学消费者信心调查中的意外为美国经济描绘了一种滞胀的景象，这可能为美联储在6月会议上加息提供理由，但肯定会降低今年下半年降息的几率。”

  
最近显示经济放缓的数据给了美联储将在6月会议上暂停加息的理由。此前数据显示，美国4月消费者物价指数(CPI)同比涨幅降至4.9%。而且，上周初请失业金人数增幅超过预期。

  
但劳动力市场仍吃紧，3月每一个失业者对应1.6个职位空缺，远远高于1.0-1.2的区间，就业市场处于这种水平才不会不产生过多通胀。美联储理事鲍曼表示，如果通胀保持在高位，联储可能需要进一步加息。

  
英镑下跌0.5%，至1.2448美元，欧元下跌0.6%，至1.0851美元，一天前曾触及一个月最低。美元指数上涨0.6%，报102.69，周线上涨1.4%，为2月以来最大周线涨幅。

  
Convera高级市场分析师Joe Manimbo指出，美国通胀仍处于高位引发了人们对美联储年底降息的一些怀疑，而且认为其他央行可能也更接近于暂停加息的观点，也令欧洲货币承压。

  
Manimbo写道：“上周美元涨势受多维因素推动。担忧中国经济疲软和华尔街波动之际，美元已成为了安全港。虽然走强，但现在判断美元的疲势是否已经逆转还为时过早。市场需要把降息预期撤回，才能给美元带来有意义的上行动能。”

  
期货交易员预计美联储6月会暂停加息，利率在今年晚些时候会下降。美联储目前的指标利率区间为5%-5.25%，从2022年3月起自近零水平迅速上升。