外汇早报：金价跌破2000美元/盎司 美国数据和美联储讲话引发降息或推迟押注（2023/5/17）

  
基本消息面

  
北京时间周三（5月17日），美元周二在震荡交易中走高，缺乏明确的方向，投资者密切关注为避免可能出现的违约的债务上限谈判。美国如果出现违约，可能会影响整个资产市场，损害对世界最大经济体的信心。金价跌破2000美元，此前美国经济数据和美联储官员的鹰派言论推动了对降息可能推迟的押注，交易员们密切关注美国债务上限谈判。

  
商品收盘情况：美国期金收于1993美元，下跌1.5%。布伦特原油期货收低0.32美元至每桶74.91美元。美国原油下跌0.25美元至70.86美元。

  
美股收盘情况：道琼斯指数收盘下跌1.01%，报33012.34点；标普500指数收盘下跌0.63%，报4110.30点；纳斯达克综合指数收盘下跌0.18%，报12343.05点。

  
贵金属

  
黄金周二跌破2000美元，此前美国经济数据和美联储官员的鹰派言论推动了对降息可能推迟的押注，交易员们密切关注美国债务上限谈判。

  
美国4月零售销售增长不及预期，但基本趋势稳固，推动美元上扬，并使10年期公债收益率达到两周高点。

  
里奇蒙联邦储备银行主席巴尔金(Thomas Barkin)表示，如果降低通胀需要，他对进一步加息感到“放心”。克利夫兰联储主席梅斯特表示，美联储还没有达到可以在一段时间内保持利率稳定的程度。

  
此前，其他美联储官员在周一发表了鹰派评论，他们认为利率会保持在高位，甚至可能会更高。

  
OANDA的高级市场分析师Craig Erlam说：“我们需要看到更多美联储转向的迹象，我们还没有完全真正看到这一点。”

  
现货白银下滑1.5%至每盎司23.74美元。铂金下跌0.6%，报1058.41美元，钯金下跌2.3%，报1496.54美元。

  
原油

  
原油周二下跌，因为经济数据弱于预期，抵消了国际能源署(IEA)对全球需求增加的预测的影响。

  
周二影响价格的是经济数据疲软，中国4月份炼油厂原油处理量同比增长18.9%，达到历史上第二高的水平，这有助于保持对原油价格的支撑。

  
路孚特石油研究公司说，随着炼油厂在北半球夏季旅游旺季到来之前建立库存，中国5月份的原油进口量正在向1100万桶/日迈进，而4月份为1067万桶/日。

  
美国数据显示，4月份零售销售增幅低于预期，这表明消费者感受到了物价和利率上涨带来的压力。

  
里奇蒙联邦储备银行主席巴尔金(Thomas Barkin)周二表示，如果降低通胀需要，他对进一步提高利率感到“放心”。

  
国际能源署将其对今年全球石油需求的预测提高了20万桶/日，达到创纪录的1.02亿桶/日。它说，中国在解除新冠的限制后的复苏超过了预期，3月份的需求达到了创纪录的1600万桶/日。

  
另一个利多事件是，美国能源部周一表示，它将购买300万桶原油在8月份交付，此举是为了开始重新填充战略石油储备。

  
在截至5月12日的一周，原油库存增加约360万桶，汽油库存减少250万桶，馏分油库存减少886000桶。

  
外汇

  
美元周二在震荡交易中走高，缺乏明确的方向，投资者密切关注为避免可能出现的违约的债务上限谈判。美国如果出现违约，可能会影响整个资产市场，损害对世界最大经济体的信心。

  
衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数当日上涨0.2%，报102.61。美元兑日元上涨0.2%，至136.315。

  
民主党总统拜登和国会最高共和党人麦卡锡的举债上限谈判周二在进行了不到一个小时后结束，因为担心美国可能出现史无前例的债务违约，促使拜登缩短了即将开始的亚洲之行。但会议以一种乐观和出乎意料的方式结束，麦卡锡在与拜登和其他国会领导人会谈后表示，“有可能在本周末前达成协议”。两党都同意有必要采取紧急行动。

  
Merk Investments 总裁兼首席投资官Axel Merk说表示，“显然，就存在违约风险而言，这将是混乱的。问题是在违约情况下，在一个高度杠杆化的世界里，你能把美国公债作为抵押品吗？”

  
从历史上看，当出现金融压力和去杠杆化的时候，美元往往会反弹，因为投资者争先恐后地出脱风险押注。Merk称，“但你并不想要美国国库券，因此，很难说在去杠杆化的情况下我们会有美元的反弹。我想说，除了波动性可能会很剧烈之外，很难预测会发生什么。”

  
在下午的交易中，欧元兑美元下滑0.1%，至1.0858美元，而英镑下跌0.4%，至1.2478美元。

  
美元早些时候上涨，此前美国公布的4月零售销售增长低于预期，但细节显示基本趋势仍然稳固。这表明，消费者支出在第二季度初可能保持强劲。

  
上个月的零售销售增长了0.4%。3月份的数据被略微修正，显示销售下降了0.7%，而不是之前报告的0.6%。

  
与普遍乐观的经济形势相一致，4月份工业生产跃升1%，轻松超过预期的持平读数，比3月份修正后的0.8%增幅略高。

  
这些报告表明，虽然市场普遍预计美联储将在下次会议上暂停加息，但提高借贷成本并不是不可能。

  
摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli在一份研究报告中写道，“虽然今天的各种数据报告中出现了一些混合信号，但大多数是有利的，在本季度初，我们继续跟踪我们1.0%的一季度GDP增长预测的一些上行风险，即便如此，鉴于地平线上的所有乌云，我们仍然认为美联储在6月中的下一次会议上按兵不动。”

  
里奇蒙联邦储备银行主席巴尔金(Thomas Barkin)周二加倍强调了“更高更久”的口号。他说，他喜欢联储最新政策声明中暗示的“选择性”，但如果降低通胀需要这样做的话，他“乐意”进一步加息；这也是过去一周多位美联储官员发出的信息。

  
市场要闻

  
美国众议院通过有关俄罗斯铀进口禁令的法案

  
周二，美国众议院一个小组委员会投票通过了一项立法，该立法将限制从俄罗斯进口铀到美国。该法案将在颁布90天后禁止进口俄罗斯浓缩铀。自俄乌冲突以来，美国对俄罗斯浓缩铀的依赖受到关注，美国国会议员和其他人士呼吁禁止进口，拜登政府也在考虑对进口该反应堆燃料实施制裁。白宫已经就限制俄罗斯铀进口的影响咨询了核工业企业，但在他们试图获得数十亿美元以建立生产国内浓缩铀所需的核燃料供应链的过程中，基本上被国会拒绝了。能源部长上周在能源和商业小组委员会作证时表示，政府计划向国会申请约21亿美元，以支持美国国内的铀工业。

  
美国行业CEO集体致信拜登：如果违约，将面临“毁灭性的局面”

  
据悉，周二美国近150名商界领袖集体致信拜登和国会高层领导人，敦促双方采取行动，否则美国经济将面临“毁灭性的局面以及潜在的灾难性后果”。美国主要企业和金融机构的首席执行官们签署了这封信。签署人包括摩根士丹利首席执行官詹姆斯、高盛首席执行官所罗门、纳斯达克首席执行官弗里德曼以及捷蓝航空首席执行官海耶斯，这是迄今为止美国商界发出的最强烈的集体警告之一。“如果不能解决目前的僵局，很容易产生更多的负面后果。美国经济总体强劲，但高通胀给我们的金融体系带来了压力，包括最近几家银行倒闭。如果国家拖欠债务，情况会更糟，将严重削弱我们在世界金融体系中的地位，”信中写道。

  
欧盟举行财长会 未就第11轮对俄制裁达成一致

  
当地时间16日，欧盟经济和财政事务理事会举行会议，来自欧盟27个成员国的经济和财政部长在比利时首都布鲁塞尔就对俄罗斯制裁、银行危机管理等焦点问题展开讨论。在当天的会议上，欧盟各国并未就第11轮对俄制裁达成一致意见。当天的会议上，各国决定加强行政合作，防范数字资产被用作避税和税务欺诈。欧盟财长还就银行危机管理和存款保险框架提案展开讨论。

  
旅游需求回升 美国炼油厂产量料将逐渐上升

  
据公司预测和分析师称，受季节性旅行需求预期的推动，美国炼油商本季度的目标是以高达1790万桶/日总加工能力的94%运行。自2021年底以来，强劲的价格和需求鼓励炼油厂将其加工能力的90%以上投入使用，有迹象表明，他们预计燃料需求将保持高位，尤其是考虑到本季度是一年中需求最旺盛的季度之一。美国汽车协会周一预测，5月27日至29日阵亡将士纪念日假期周末将是自2000年以来第三繁忙的汽车旅行。美国能源信息署（EIA）预测，高油价将使美国今明两年的炼油厂利用率保持在接近去年的水平，约为91.7%，炼油商将增加今年夏天的汽油和柴油供应。

  
巴西国家石油公司宣布新的燃料定价政策

  
当地时间16日上午，巴西国家石油公司（Petrobras）批准对其炼油厂销售的汽油和柴油等燃料采取新的定价策略，以取代自2016年开始执行的与国际市场油价挂钩政策（PPI）。据该公司发布的公告，新的定价政策将客户成本和公司边际价值纳入主要的考量因素，但尚未公布新的燃油价格计算方式，也未向公众解释上述因素在定价机制中所占权重。公告称，定价策略调整将持续一段时间，“避免国际报价和汇率波动等因素传导至国内燃油价格”。执行新的定价政策后，巴西国家石油公司“将灵活采用更有竞争力的价格，更好地利用现有生产和物流条件，与其他竞争者争夺市场份额。”

  
市场占有率稳步提升 新能源汽车成为稳工业重要力量

  
今年4月，新能源汽车产销分别达到64万辆和63.6万辆，同比均增长1.1倍，市场占有率达到29.5%。工信部近日发布数据显示，新能源汽车产业发展延续良好势头。中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示，产销同比大幅增长有去年同期低基数效应的影响，但总体看，新能源汽车产业发展仍表现稳健，产业供给能力、供给质量不断提升，成为稳工业重要力量。