外汇早报：静待美联储决议上场 黄金因美债收益率走高而下滑（2023/6/8）

  
基本消息面

  
北京时间周四（6月8日），美元兑日元周三攀升，投资者在等待下周的美国5月通胀数据和美联储利率决定，加元在加拿大央行加息后跳涨。金价下跌1%，受累于美债收益率上升。

  
商品收盘情况：美国期金收跌1.2%，报每盎司1958.40美元。布伦特原油期货收高0.9%，结算价报每桶76.95美元，美国原油期货上涨1.1%，报72.53美元。

  
美股收盘情况：道琼斯指数收盘上涨0.28%，报33666.04点；标普500指数收盘下跌0.38%，报4267.60点；纳斯达克综合指数收盘下跌1.29%，报13104.89点。

  
贵金属

  
金价周三下跌1%，受累于美债收益率上升，投资者期待着通胀数据和下周的美联储政策会议，以进一步明确美国的利率路径。

  
美国10年期国债收益率升至逾一周高位，此前加拿大央行加息，此举可能有助于美联储决策者在下周开会时保持鹰派立场。 High Ridge Futures金属交易主管David Meger说，“收益率保持相对高位，对黄金市场保持轻微压力，”显然，通胀仍然是这个市场的主要焦点。目前的预期是美联储将暂停行动。如果通胀数据仍处于极高水平，你可能会看到前景转变。”

  
在美联储会议之前，将于6月13日发布的美国5月份消费者通胀报告将为投资者提供有关世界最大经济体健康状况的更多信息。

  
接受路透调查的经济学家预计，美联储在6月13-14日的会议上不会加息，这是一年多来的第一次。Kitco高级分析师Jim Wyckoff在一份报告中写道，中国的数据显示，5月出口萎缩速度远高于预期，暗示全球经济放缓，可能压制对黄金的需求。

  
白银下跌0.5%，至每盎司23.47美元，铂金下跌1.2%，至每盎司1019.11美元，而钯金下滑1.6%，每盎司至1391.16美元。

  
原油

  
油价周三攀升约1%，沙特计划深化减产的影响盖过了美国成品油库存上升和数据疲软引发的需求担忧。

  
BOK Financial交易部高级副总裁Dennis Kissler称：“原油期货似乎处于‘拉锯’状态，一方面是制造业需求放缓，柴油需求减少，另一方面是石油输出国组织(OPEC)和沙特预期中的减产。”

  
美国能源信息署(EIA)周三表示，截至6月2日当周，原油库存减少45.1万桶，路透调查中分析师预期为增加100万桶。

  
包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加近510万桶，预期为增加130万桶。汽油库存增加270万桶，分析师预期为增加88万桶。油价稍早一度下跌，受累于经济数据疲软。

  
美联储下周加息的可能性降低之际，美元下跌，这也给油价构成支撑。美元走弱有助于需求，因石油对外国买家来说变得更便宜。

  
外汇

  
美元兑日元周三攀升，投资者在等待下周的美国5月通胀数据和美联储利率决定，加元在加拿大央行加息后跳涨。

  
美联储预计将在下周三宣布保持利率不变，以评估近期加息的影响，但联邦基金利率期货交易员预计7月将会加息。

  
下周二的消费者通胀数据预计将显示，5月美国消费者物价环比上涨0.30%。加拿大帝国商业银行(CIBC)资本市场北美外汇策略主管Bipan Rai称，“我们预计在下周的美联储决定公布前会有相当多的盘整，消费者物价指数(CPI)对美联储的决定也将是至关重要的。目前我们没有看到任何一个方向有大押注，在我看来这是有道理的。”

  
美元兑日元上涨0.31%，至140.10。欧元兑美元上涨0.11%，至1.0703美元。美元指数日内变化不大，报104.07。

  
周三的数据显示，美国4月贸易逆差增幅为八年来最大，因为商品进口回升，而能源产品出口下降，这一趋势如果持续下去，可能导致贸易拖累第二季度经济增长。通胀仍高于目标水平之际，交易员们已经在很大程度上排除了美联储今年将降息的预期。

  
荷兰合作银行(Rabobank)首席策略师Jane Foley称：“美国的通胀具有持久性和韧性，但大部分10国集团(G10)国家也是如此，这意味着各央行可能会持谨慎态度。”

  
加元攀升，此前加拿大央行将其隔夜利率提高到22年来最高的4.75%。；美元兑加元盘尾下跌0.23%，报1.3371加元。

  
外国央行加息可能会给美元带来压力，但美联储7月加息的前景可能会限制跌幅。 DRW Trading市场策略师Lou Brien称：“美联储下周可能会表明还没有完成加息行动，这可能会打击美元将受到冲击的想法，因为美联储在本月的会议上将与加拿大、澳洲甚至可能还有欧洲央行的步调不一致，因为这些央行仍有这样的想法，即还要采取更多行动。”

  
澳元转为下跌，此前一天澳洲联储加息25个基点至11年最高的4.1%。澳洲联储主席洛威周三进一步警告称，将进一步加息以抑制价格上涨压力。

  
澳元盘尾下跌0.25%，报0.6657美元，稍早触及0.6718美元的5月11日以来最高。

  
市场要闻

  
美国银行业上演大吃小 大型银行规模Q1进一步膨胀

  
标普全球市场情报的一项分析显示，在一连串地区性银行破产导致其资产流入摩根大通等大行之后，美国银行业巨头的规模变得更大。分析师Gaby Villaluz和Zuhaib Gull表示，美国主要银行超过70%的总资产增长集中在10家最大的银行，这些银行的资产在第一季度合计增长6300亿美元。地区银行股分析师Herman Chan预计，银行业巨头扩张的趋势将持续下去，展望未来，一旦当前的银行业动荡平息，我们可能会看到并购迎来一个新时代，即我们可能会看到规模较大的地区性银行与较小的银行合并，以达到应对更严格的监管环境和更严峻的盈利环境所需的规模。

  
俄国家原子能集团：卡霍夫卡水电站大坝遭袭暂不影响扎波罗热核电站运营

  
当地时间6月7日，俄罗斯国家原子能集团总裁利哈乔夫表示，扎波罗热核电站已做好应对准备，目前运营暂不受影响。利哈乔夫说，供水对有水反应堆的核电站来说是关键的安全因素，俄国家原子能集团自运营扎波罗热核电站时就预估了可能出现的风险，包括计算必备水量。无论在组织层面还是技术层面，扎波罗热核电站的工作人员都做好了准备。核电站的冷却池不直接与第聂伯河的河床相连。通过地下水井和其他小型河流供水的备用方案也已准备就绪。鉴于此，未来几个月扎波罗热核电站运营不会发生大的变化。

  
耶伦警告：商业房地产行业将出现“问题”

  
据CNBC，美国财长耶伦接受采访时表示，她不会对看到更多的银行合并感到意外。她表示，考虑到银行业的整体环境，一些规模较小的银行可能会进行整合。耶伦警告称，鉴于工作方式的改变，她预计商业房地产行业将出现“问题”。“我们看到人们对远程工作的态度和行为发生了巨大变化，”耶伦说。“尤其是在利率上升的环境下。我认为，银行普遍在为一些重组和未来的困难做准备。”耶伦补充道，对大型银行的压力测试显示，它们有足够的资金来应对任何动荡。“我的总体看法是，银行体系的资本和流动性水平都很强劲，会有一些痛楚，但银行应该能够应对这种压力。”

  
由于经济过热，加拿大央行意外上调利率

  
加拿大央行违背了市场预期，重启了利率紧缩措施，并称经济当前运行过热。今日加拿大央行将利率上调至4.75%，为2001年以来的最高水平。该行的利率声明中表示，经济中的过度需求似乎比预期的更为持久。不过该声明没有附带一系列新的预测。自今年1月份宣布有条件暂停加息以来，政策制定者便警告称，可能有必要进一步加息。虽然一些加拿大人感受到了借贷成本上升的压力，但央行的举动表明，官员们担心，如果不加息，经济增长势头将不会放缓到足够的程度。

  
由于进口增加，美国贸易出现六个月以来最大逆差

  
随着进口回升和出口下降，美国4月份贸易逆差扩大至六个月来的最大水平。公布的数据显示，美国商4月品和服务贸易逆差为746亿美元，较上月增加140亿美元，增幅为23%。商品和服务进口额增长1.5%，至3236亿美元，而出口则下降了3.6%，至2490亿美元。

  
比罗尔：欧佩克+减产或对油价产生上行压力

  
国际能源署署长比罗尔周三在接受采访时表示，像往常一样，石油市场存在许多不确定因素，欧佩克+近期的减产可能会给原油价格带来上行压力。他还称，他认为中国是影响石油市场的重要因素。国际能源署（IEA）预计，今年全球石油需求将增长200多万桶/日，其中60%将来自中国。上周末，欧佩克+同意将现有的减产计划延长一年，至2024年底。最重要的是，沙特方面表示，它将在7月再减产100万桶/日，且可能会进一步延长。