今日市场信号：美国国债收益率稳步上升 市场预计美联储7月重启加息

  6月8日，周四亚市早盘，美元指数微跌，目前交投于104.04附近。周三美元指数收跌0.03%，报104.12，相对而言，仍比较强势。投资者在等待下周的美国5月通胀数据和美联储利率决定。外国央行加息可能会给美元带来压力，但美联储7月加息的前景可能会限制跌幅。

  美联储预计将在下周三宣布保持利率不变，以评估近期加息的影响，但联邦基金利率期货交易员预计7月将会加息。下周二的消费者通胀数据预计将显示，5月美国消费者物价环比上涨0.30%。

  加拿大帝国商业银行（CIBC）资本市场北美外汇策略主管Bipan Rai称：“我们预计在下周的美联储决定公布前会有相当多的盘整。消费者物价指数（CPI）对美联储的决定也将是至关重要的。目前我们没有看到任何一个方向有大押注，在我看来这是有道理的。”

  周三的数据显示，美国4月贸易逆差增幅为八年来最大，因为商品进口回升，而能源产品出口下降，这一趋势如果持续下去，可能导致贸易拖累第二季度经济增长。

  亚洲市场

  6月8日，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行和交通银行在内的五大国有银行再度下调存款挂牌利率。其中，活期存款利率从此前的0.25%下调至0.2%。2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%，3年期定存利率下调15个基点至2.45%，5年定期存款利率下调15个基点至2.5%。截至发稿时止，国有银行中仅邮储银行暂未调整存款挂牌利率。

  根据澳大利亚统计局公布最新数据显示，澳大利亚4月贸易账顺差缩减幅度超过预期。

  4月商品/服务贸易账为111.58亿澳元，而预期为140.00亿澳元，前值152.69亿澳元。

  澳大利亚4月商品及服务出口月率经季调为-5.0%，前值为2.0%。

  澳大利亚4月商品及服务进口月率经季调为2.0%，前值2.0%。

  欧洲市场

  欧洲央行理事会成员、荷兰央行行长克拉斯·诺特在荷兰议会听证会上强调了金融市场对通胀的乐观立场，并警告了潜在的陷阱。

  Knot观察到：“金融市场非常乐观，预计通胀率将以上升的速度下降。明年甚至连降息都已经考虑在内。”。

  荷兰央行行长指出，这种乐观的前景可能会带来不可预见的挑战，特别是如果通胀稳定的道路需要比预期更长的货币紧缩期。这可能会重新点燃金融市场内部的紧张局势。

  他警告说：“正是在这种情况下，为控制通货膨胀而实施的货币紧缩期比预期的要长，这将增加金融市场面临压力的风险。”。

  在接受De Tijd采访时，欧洲央行执行委员会成员Isabel Schnabel指出，“鉴于通胀持续存在的高度不确定性，做得太少的成本仍然大于做得太多的成本。”

  她强调，“一旦通胀在经济中根深蒂固，对抗通胀的成本就会高得多”，并补充道，“我们还有更多的工作要做。这将取决于即将到来的数据，即必须提高多少利率。”

  关于市场预期再加息25个基点的话题，Schnabel仍然是数据驱动的。她回应道：“这将取决于即将到来的数据。让我非常清楚：潜在通胀的峰值不足以宣布胜利：我们需要看到令人信服的证据，证明通胀能够持续及时地恢复到2%的目标。我们还没有到那个地步。”

  关于货币政策传导过程，Schnabel解释道，“政策利率的上升会对融资条件产生影响，然后会对实体经济产生影响，最终会对工资和价格产生影响。”。

  施纳贝尔警告说，这一过程的强度和速度仍存在不确定性，他承认，“我们可能需要比以前更长的时间才能看到我们政策的影响。”

  美国市场

  美债关键收益率曲线倒挂加剧，交易员已完全消化美联储7月份的加息预期。掉期交易显示，从利率峰值开始，美联储在2023年预计只有一个25个基点的降息。

  美国财政部预计到6月底，其现金余额将约为4250亿美元；由于进口增加，美国出现六个月以来最大逆差。

  “木头姐”凯茜·伍德旗下基金公司周二增持Coinbase近42万股，以收盘价计算增持金额达2100万美元。

  英伟达董事Harvey Jones于6月2日减持70000股，价值2843.3万美元。多家基金错失英伟达，已纷纷认错回补。