外汇早报：聚焦日本央行会议纪要 英国央行利率决议来袭（2023/6/19）

  
基本消息面

  
北京时间周一（6月19日），本周聚焦英国央行利率决议和会议纪要，在日本央行上周维持低利率不变下，聚焦本周公布的4月货币政策会议纪要；关注美联储主席鲍威尔出席参议院银行委员会听证会。

  
市场要闻

  
美国财政部现金余额触及六周高点，受季度税款到账等因素推动

  
美国政府资金余额周四（6月15日）出现一年多来最大增长，得益于财政部收到季度税款和月中国债招标结算所得。据周五公布的数据，美国财政部的现金余额周四上升至2500亿美元，创下4月28日以来最高水平。较前一天增加约1160亿美元，为自2022年4月报税截止日以来的最大跃升，当时财政部收到了与年度所得税申报截止日有关的意外大量付款。6月15日，企业缴纳税款总计约为395亿美元。在6月初美国陷入债务上限僵局期间，财政部现金余额一度降至五年低点。

  
商务部：5月份升级类商品销售旺盛，餐饮等服务消费持续回升

  
据商务部网站消息，商务部消费促进司负责人谈2023年5月我国消费市场情况指出，升级类商品销售旺盛。5月份，商品零售额同比增长10.5%，其中限额以上单位通讯器材、金银珠宝、体育娱乐用品零售额同比分别增长27.4%、24.4%、14.3%。商务部指导各地开展各类汽车促消费活动，持续落实活跃二手车市场措施，协同相关部门出台支持新能源汽车下乡、加快充电设施建设等政策，推动汽车消费较快增长，限额以上单位汽车零售额同比增长24.2%。餐饮等服务消费持续回升。“五一”假期效应明显，带动餐饮等服务消费持续回暖。“五一”期间，商务部重点监测餐饮企业销售额同比增长57.9%。

  
马斯克：向富豪加税只会伤害中低收入者

  
马斯克周末表示，美国总统拜登呼吁对超级富豪增税，但这样做的结果只会伤害中低收入群体。马斯克写道:“严肃地说，我同意我们应该把精心设计的避税计划定为非法，但这样做会让很多捐赠者感到不安，所以我们只会看到言辞，但不会采取行动。那些实际上将被迫承担超额政府支出负担的是中低收入者，因为他们无法逃避工资税。”

  
布林肯否认美国与伊朗接近达成协议

  
美国国务卿安东尼·布林肯当地时间16日否认美国、伊朗就限制伊朗核计划以及释放在押美国公民接近达成协议，称相关报道既不准确也不真实。布林肯当天在美国首都华盛顿出席一场记者会被问及美伊通过阿曼间接会谈时说：“关于伊朗，我们看到一些关于核协议问题或者关于被拘留者的报道，根本不准确也不真实。”

  
德国财长：德已无力为欧盟预算提供额外资金

  
德国财政部长克里斯蒂安·林德纳当地时间16日在接受德国媒体采访时表示，鉴于德国自身的经济状况，德国将削减国家预算，德国已经没有能力为欧盟预算支付额外资金。

  
华尔街今年裁员将超万人

  
英国《金融时报》16日报道，美国华尔街大型银行今年裁员将超过1.1万人。美国花旗银行本周告诉投资者，截至今年二季度末将裁员5000人，集中在投资银行和交易部门。此前，高盛集团和摩根士丹利银行已裁员数千名员工。随着美联储持续加息，市场并购和交易活跃度降低。数据显示，今年迄今，全球投行业务收入减少约16%，降至437亿美元。高盛首席执行官戴维·所罗门本周说，高盛面临的机遇已缩减，我们必须适当调整。

  
乘联会崔东树：小型电动车将是未来重大发展趋势

  
第十五届中国汽车蓝皮书论坛于2023年6月15日-17日在武汉举行。全国乘用车联席会秘书长崔东树表示，随着中国经济进入稳定消费期，汽车消费者会逐步恢复到低调的心态。他指出，小型电动车将是未来重大发展趋势。在满足消费者需求方面，小型电动车出行更为便利，“而不是开一个大车去遍地走”。崔东树说，中国汽车消费者“贪大求洋”之风过于明显。在其看来，随着经济进入稳定消费期，消费者也会逐步恢复到低调的心态。“开什么样的好车都体现不出自己的身价，因为房子是你车价的十倍以上。”

  
贵金属

  
金价上周五交投震荡，投资者消化美联储的鹰派利率前景，这部分抵消了本周美元整体回落带来的支持。OANDA高级市场分析师Edward Moya称：“这对黄金来说很艰难，股市继续上涨，且来自美联储的发言更加鹰派。看来市场对美联储几乎完成了紧缩行动充满信心，因为所有人进入股市……这抑制了对避险资产的需求。”

  
美联储官员上周会议后的首次发言呈现鹰派基调。美联储在其提交给国会的最新货币政策报告中表示，美国服务业关键领域的通胀“仍然很高，没有显示出缓解的迹象”。美联储官员的鹰派发言似乎部分抵消了美元和周四疲软的失业金数据带来的支持，金价一直在平盘上下拉锯。

  
美元指数有所攀升，但周线仍势将创下五个月来最差表现，交易员们还评估了密西根大学的一项调查。该调查显示，美国消费者一年通胀预期在6月降至两年多来最低，对未来五年的通胀预期略有改善。

  
白银上涨1%，至每盎司24.10美元；铂金下跌0.3%，至每盎司982.62美元，二者周线均势将下跌。钯金跳涨1.6%，至每盎司1422.03美元，势将创下11月以来最大周线涨幅。

  
原油

  
油价上周五攀升，周线也上涨，受助于中国需求增加和OPEC+供应削减，预期全球经济前景疲软，且利率将进一步上升。

  
油价上周上涨，受助于对中国需求增长的希望。周四公布的数据显示，中国5月炼油厂加工量同比增长15.4%，创史上第二高水平。科威特国家石油公司(KPC)首席执行官称，中国的石油需求预计将在今年下半年继续攀升。石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+联盟在5月实施自愿减产，沙特将在7月进一步减产，也给原油带去支撑。

  
俄罗斯国家通讯社报道，俄能源部长舒利吉诺夫(Nikolay Shulginov)称，油价达到每桶80美元左右是“现实的”。

  
能源服务公司贝克休斯表示，本周美国活跃石油钻机减少四座，至552座，为2022年4月以来最低水平；天然气钻机减少五座，至130座，为2022年3月以来最低。利率上升的前景限制了油价涨幅，更高的利率可能会减缓经济增长。

  
预计英国央行将在本周加息25个基点。欧洲央行上周四将利率提高到22年最高，美联储表示年底前至少再加息50个基点。 投资者一直在密切关注利率和美联储决策者的发言。

  
外汇

  
日元兑欧元上周五大跌至15年低点，此前日本央行维持超低利率政策，并预测今年晚些时候通胀将放缓，这与欧洲央行周四的加息形成对比。日元兑美元也下跌，至六个月来的低点。

  
正如广泛预期的那样，日本央行维持了其负0.1%的短期利率目标，以及根据其收益率曲线控制政策设定的10年期债券收益率为零的上限。日本央行行长植田和男表示，他预计通胀将有所缓和，但“下降的速度有些缓慢”。

  
日元在该决定宣布后整体下跌，兑欧元创下15年来的新低，报每欧元兑换155.22日元。日元兑欧元有望创下三年来的最大周跌幅。欧元尾盘上涨1.1%，报155.16日元。

  
美元兑日元上涨1.1%，至141.795，此前曾触及11月以来的最高点。它有望创下4月下旬以来的最大单日百分比涨幅。

  
Silver Gold Bull外汇和贵金属风险管理总监Erik Bregar表示：“日本央行今天按兵不动，为美元火上浇油。”

  
在其他地方，在欧洲央行将借贷成本提高到22年高点并暗示将进一步收紧后，欧元兑美元有望创下6月以来的最佳周度表现。

  
另外，一些疲软的美国数据也使得美元下跌，因为交易商缩减了对美国利率需要上升到何种程度的押注。

  
欧元兑美元持平于1.0940美元，此前曾触及上五周高点，上周四在欧洲央行加息和前瞻性指引的带动下，欧元大涨超过1%。

  
欧洲央行行长拉加德在新闻发布会上表示，7月份加息的可能性很大，央行在避免高通胀方面仍有“要做的事情”。

  
英镑上涨0.4%至1.2831美元，此前曾升至2022年4月以来的最高点，因交易商加大了对英国央行下周连续第13次加息的押注。

  
欧洲央行的政策决定是在美联储维持利率不变的一天后做出的，这也是美联储连续10次加息后首次暂停行动。美联储还表示，到今年年底，利率可能仍需上升50个基点。

  
最近的数据显示，美国的经济活动正在放缓，通胀正在降温，这对美联储仍然偏鹰派的立场提出了挑战。

  
周五，数据显示，通胀预期的消退使美国6月份的消费者信心升至四个月高点。该调查对一年期通胀预期的读数从5月份的4.2%降至本月的3.3%。

  
在下午的交易中，美元指数上升了0.1%，至102.24，此前在上周四跌至五周低点。该指数有望创下1月份以来最弱的周度表现。

  
瑞银驻纽约的外汇策略师Vassili Serebriakov说：“在7月之后，我们认为不会再加息，但第一次降息将是在12月。我们认为经济将在下半年大幅放缓，通胀将低于美联储的预期。”

  
在上周五，美国财政部表示，它发现没有任何美国主要贸易伙伴为了出口优势而操纵货币，并补充说，在瑞士仅满足三个操纵标准中的一个后，它结束了对该国的“强化分析”。