外汇早报：受累于美联储继续加息的鹰派倾向 金价触及三个月最低（2023/6/23）

  
基本消息面

  
北京时间周五（6月23日）美元兑一篮子货币周四上涨，此前美联储主席鲍威尔支持美国进一步加息，但要以“谨慎的步伐”进行，多家央行接连加息加剧了对全球增长前景的担忧，金价下跌近1%，触及三个月最低；油价下跌约4%，英国央行加息幅度大于预期，引发人们对经济和燃料需求的担忧，盖过了美国石油库存意外减少带来的支持。

  
商品收盘情况：美国期金收低1.1%，结算价报每盎司1923.70美元；布伦特原油期货结算价下跌3.9%，报每桶74.14美元。美国原油期货下跌4.2%，报69.51美元。

  
美股收盘情况：道琼斯指数收盘下跌0.01%，报33946.77点； 标普500指数收盘上涨0.35%，报4381.09点； 纳斯达克综合指数收盘上涨0.95%，13630.61点。

  
贵金属

  
金价周四下跌近1%，触及三个月最低，在美联储主席鲍威尔发表证词后，进一步加息的可能性盖过了劳动力市场疲软迹象带来的任何支持。

  
美国上周初请失业金人数稳定在20个月高位，这可能是在美联储激进收紧信贷的情况下劳动力市场疲软的早期迹象。数据发布后，金价一度跌幅收窄。

  
独立金属交易商Tai Wong称，“鲍威尔今天发出的信息是，经济仍然有韧性，我们很可能会进一步加息，”他认为黄金短期内将陷于1895-1945美元新的较低区间。

  
鲍威尔表示，美联储将以“谨慎的步伐”调整利率，政策制定者在6月会议前曾连续10次加息，目前行动正接近尾声。

  
美元从稍早触及的逾一个月低位反弹，美国公债收益率也有所上升。 鲍威尔的鹰派倾向几乎没有影响到投资者，他们继续押注今年仅将再加息一次，随后在明年1月开始降息。

  
白银下跌0.9%，至每盎司22.43美元，铂金下跌2%，至每盎司922.44美元，两者均触及数月最低。钯金重挫4.8%，至每盎司1282.39美元，为2019年5月以来最低。

  
原油

  
油价周四下跌约4%，英国央行加息幅度大于预期，引发人们对经济和燃料需求的担忧，盖过了美国石油库存意外减少带来的支持。

  
两大指标合约回吐了上一交易日的涨幅。上日美国玉米和大豆期货触及数月高位，增加了人们对谷物供应短缺可能会降低生物燃料混合比例并增加石油需求的预期。

  
英国央行将利率提高50个基点，以对抗顽固的通胀，幅度大于预期，这是该央行连续第13次加息。

  
美联储主席鲍威尔表示，在年底前再加息两次，每次25个基点，是“一个相当好的猜测”。这进一步引发谨慎情绪。

  
Price Futures Group分析师Phil Flynn称：“我们的交投陷于区间，但价格受制于对经济、更广泛的经济的担忧。”

  
供应方面，在截至6月16日的一周里，美国原油库存减少380万桶，至4.633亿桶，路透访查分析师预期为增加30万桶。

  
美国能源信息署(EIA)表示，汽油库存上周增加50万桶，至2.214亿桶，路透访查分析师预期为增加10万桶。馏分油库存上周攀升40万桶，至1.143亿桶，预期为增加70万桶。

  
外汇

  
美元兑一篮子货币周四上涨，此前美联储主席鲍威尔支持美国进一步加息，但要以“谨慎的步伐”进行，多家央行接连加息加剧了对全球增长前景的担忧。

  
周四，在英国央行、瑞士央行和挪威央行均提高指标利率后，英镑走势波动，瑞郎下跌，挪威克朗上涨。此前一天，鲍威尔在国会告诉立法者，如果经济继续朝着目前的方向发展，进一步加息是对联储政策走向的“一个相当好的猜测”。在第二天的证词中，鲍威尔说从现在开始美联储将以“谨慎的步伐”调整利率。

  
当被问及降息时，鲍威尔称，“我们不认为这很快就会发生……必须等到我们确信通胀正朝着美联储2%的通胀目标回落。”

  
美元指数上升0.372%，至102.4。美元兑日元上涨0.85%，报143.1日元，为七个多月来最高。被视为风险偏好流动性代表的澳元下跌0.58%。

  
Monex的交易主管Juan Perez说：“我相信厄运和阴霾现在又重新成为整个市场的主导说法。”Perez说：“人们理所当然地认为，虽然经济衰退可能不会完全实现，但滞胀–低经济增长加上顽固的通胀–将是今年下半年的一个题材。”

  
美国周四公布的数据显示，上周初请失业金人数稳定在20个月高位，且为连续第三周保持高位，这可能是劳动力市场疲软的早期迹象。

  
英国央行货币政策委员会(MPC)以七比二的投票结果将主要利率从4.5%上调至5%，这是2008年以来最高的利率水平，也是2月以来最大的加息幅度。英镑在震荡交投中下跌0.17%，报1.27465美元。

  
此前英国5月通胀读数持于8.7%，超过市场预期，在所有主要经济体中最高，此后投资者对英国央行周四加息的幅度一直存在分歧。

  
富瑞金融集团全球外汇主管Brad Bechtel在一份报告中说，“他们(英国央行)正试图打击通胀，但代价是什么？抵押贷款利率攀升，生活成本危机并没有缓解，英镑将受到牵连。”

  
瑞士央行将其指标利率上调25个基点至1.75%，市场原本预期加息幅度会更大，随后瑞郎兑美元下跌约0.3%。

  
瑞士的通胀有所缓解，目前为2.2%，在G10经济体中最低，但瑞士央行总裁乔丹最近重申他准备加息，推动市场预期将加息50个基点。

  
VP Bank Group首席经济学家Thomas Gitzel表示：“与欧洲央行和美联储不同，瑞士央行可以缓慢而稳步地推进其货币政策收紧行动。”

  
美元兑挪威克朗下跌约0.05%，稍早一度下滑多达1.3%，此前挪威央行将其指标利率上调50个基点至15年最高，幅度超过路透访查的大多数经济学家的预期，该央行还表示计划在8月加息。

  
市场要闻

  
“美联储传声筒”：鲍威尔强调在未来几个月内可能会提高利率

  
“美联储传声筒”Nick Timiraos撰文称，鲍威尔今日表示上周之所以没有提高利率，是因为美联储想要减缓其有史以来最快的加息步伐。但他强调，在未来几个月内可能会提高利率，且美联储内部绝大多数成员都认为利率仍有上调空间。美联储官员目前认为，他们过去加息的做法，加上最近银行业面临的压力，最终可能造成比预期更为严重的经济放缓，他们试图平衡这一风险。他们还面临经济可能比预期更具有弹性，以及通胀率过高需要他们将利率提高得比之前预期更高所带来的风险。

  
美国谘商会领先指标连续14个月下降，凸显未来经济疲软

  
世界大型企业联合会高级经理Justyna Zabinska-La Monica表示，5月份美国领先指标继续下降。在过去的14个月里，美国领先指标每个月都在下降，继续表明未来的经济活动将更加疲软。不断上升的利率加上持续的通货膨胀将继续进一步抑制经济活动。虽然我们将第二季度GDP预测从负增长修正为小幅增长，但我们预计美国经济将在2023年第三季度至2024年第一季度期间收缩。经济衰退可能是由于货币政策的持续紧缩和政府支出的减少。

  
土耳其央行意外将利率上调至15%

  
土耳其央行将利率从8.5%上调至15.0%，低于许多分析师预期的20%，随后土耳其里拉走低。央行表示，决定加息是为了建立抑制通胀的机制，稳定通胀预期，控制价格行为的恶化。“货币紧缩政策将在必要时以及时和渐进的方式进一步加强，直到通胀前景得到显著改善。”该行表示，将继续在可预测、数据驱动和透明的框架下做出决策。

  
全国首个“风火储”打捆外送新能源项目预计6月底并网发电

  
6月22日，全国首个“风火储”沙戈荒新能源基地项目——华能上都百万千瓦级风电基地项目基础浇筑全线完成，标志着项目正式进入风机全容量并网阶段。项目预计今年6月底全容量并网发电，建成后每年可为京津唐地区输送清洁电力52.35亿千瓦时，可同比减排二氧化碳约314万吨。

  
美参议院银行委员会投票推进一项法案：监管机构可收回倒闭银行高管薪酬

  
美参议院银行委员会以21比2的投票结果将该法案提交给参议院全体表决。如果该法案获得通过，将允许美国联邦存款保险公司（FDIC）收回银行高管在其银行倒闭前24个月内获得的奖金、其他绩效薪酬和任何的证券出售获利。

  
将有百万千瓦时绿电服务2023年夏季达沃斯论坛

  
近日，在天津电力交易中心组织下，2023年夏季达沃斯论坛场馆方梅江会展中心与新能源发电企业完成绿电交易，达成交易电量100万千瓦时，相当于节约标煤320吨，减排二氧化碳800吨。这是天津首次为大型活动开展绿电交易，标志着夏季达沃斯论坛活动场馆首次实现活动期间100%绿电供应。

  
明年俄罗斯天然气或停止过境乌克兰，俄欧之间仅剩一条天然气管道

  
据英国金融时报，乌克兰能源部长加卢申科表示，到明年年底，乌克兰与俄罗斯天然气工业股份公司的供应合同到期时，俄罗斯向欧洲输送天然气的几条管道之一可能会被切断。加卢申科称，基辅和莫斯科同意续签这份于2019年首次签署的5年过境合同的可能性很小，这条途经乌克兰的线路占欧洲天然气进口总量的近5%。这位能源部长表示，欧洲对供应进一步放缓相对更好地做好了准备，过去欧洲曾不得不通过减少需求和采购液化天然气等替代进口产品来适应供应减少。如果没有乌克兰的过境路线，从俄罗斯向欧洲输送天然气的唯一管道将是“土耳其溪”（TurkStream），该管道向欧洲东南部国家供应天然气，在5月份占欧洲天然气进口量的近3%。