2023年6月22日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

  
基本消息面

  
北京时间6月22日，美元指数窄幅震荡，交投于102.04左右。美元指数周三下跌，此前美联储主席鲍威尔有关当前正在进行的通胀阻击战的言论未能达到更鹰派的市场预期。

  
鲍威尔对立法者表示，通胀阻击战仍“有很长的路要走”，而且最近暂停了加息，但官员们同意借款成本可能需要进一步上调。鲍威尔称，通胀离美联储的目标仍非常遥远，继续加息可能是合适的，但步伐要更加温和。

  
商业支付公司Corpay的首席市场策略师Karl Schamotta表示：“看起来鲍威尔没能比市场预期的更加鹰派，市场原本以为他将更明确地强调最新经济预测点阵图中的预测中值。”

  
美联储在6月会议上保持利率不变，但新的预测暗示，到今年年底，借贷成本可能仍需要上升多达半个百分点。

  
Schamotta称：“通过坚持上周新闻发布会上那种平衡、根据数据做决定的措辞，他促使投资者押注，增长和通胀持续减速将意味着年底前加息一次–而不是两次。”

  
在鲍威尔向众议院金融事务委员会作证后，美元指数下跌，周三收跌0.44%，报102.09。

  
TraderX市场策略师Michael Brown表示：“7月的消费者物价指数(CPI)和非农就业报告将影响巨大，不过确实感觉，除非出炉某种灾难性的就业数据，否则他们将在7月加息。”

  
投资者普遍预计美联储将在7月会议上恢复加息，但金融市场指标反映出人们对美联储将在7月会议后进一步加息持怀疑态度。

  
日本央行行长植田和男周三重申央行维持超宽松货币政策的鸽派立场后，日元承压。周三美元兑日元一度升至141.36，收涨0.42%，报141.87。

  
英镑在涨跌之间拉锯，此前数据显示英国5月通胀攀升速度超过预期。

  
英国5月消费者物价指数(CPI)同比升幅稳定在8.7%，而接受调查的经济学家原本预测会较4月有所降温。与其他主要经济体相比，英国的通胀仍更具粘性。

  
周三英镑兑美元稍早曾触及1.2691的近一周最低，收涨0.04%，报1.2768。

  
英国通胀意外上行加大央行加息50个基点的可能性。凯投宏观首席英国经济学家保罗·戴尔斯在一份报告中说，英国4月份CPI维持在8.7%，打破了市场的下降预期，这增加了英国央行周四加息50个基点而不是25个基点的可能性。

  
他说，问题在于近期核心通胀率的飙升，从4月份的6.8%升至5月份的7.1%，这表明国内通胀压力仍在加剧，英国的核心价格在加速上涨，而美国和欧元区的核心价格则在放缓。他补充称：“这表明，英国央行可能比美联储或欧洲央行有更多的工作要做。”

  
澳元本周稍早下跌，周二澳洲联储发布6月政策会议记录，其中缺乏有关进一步加息的指引。市场认为这是一个鸽派信号。

  
澳元对亚洲经济数据很敏感，由于亚洲政府的刺激措施不力，澳元也也承压。周三澳元兑美元收涨0.18%，报0.6795。

  
基本面利空因素

  
1.美元兑一篮子货币周三下跌，此前美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)有关当前正在进行的通胀阻击战的言论未能达到更鹰派的市场预期。

  
2.商业支付公司Corpay的首席市场策略师Karl Schamotta表示：“看起来鲍威尔没能比市场预期的更加鹰派，市场原本以为他将更明确地强调最新经济预测点阵图中的预测中值。”

  
基本面利多因素

  
1.鲍威尔对立法者表示，通胀阻击战仍“有很长的路要走”，而且最近暂停了加息，但官员们同意借款成本可能需要进一步上调。

  
2.美联储在6月会议上保持利率不变，但新的预测暗示，到今年年底，借贷成本可能仍需要上升多达半个百分点。

  
机构观点汇总

  
1.BMO：英国央行料将采取更激进措施 英镑仍面临宏观风险阻力

  
BMO Capital Markets策略师Stephen Gallo表示，英国央行似乎将以更激进的加息措施来应对棘手的通胀，英镑仍有进一步走低的空间。“2022年英镑的大幅贬值似乎不太可能在这个阶段重演，但也不能完全排除这种可能性。英镑的部分反应将来自债券市场。如果债券市场看到了真正不喜欢的东西，英镑最终应该以的方式作出反应。”BMO目前预计，英国央行将在周四加息50个基点。“一旦外汇和债券市场确信英国央行已经完全输掉了与通胀的战斗，英镑和国债都应该下跌。在今天的数据公布后，我认为明天加息25个基点很有可能导致长期国债收益率回升和英镑下跌。”

  
2.盛宝银行：英国央行可能需要对高通胀做出强有力的反应来支撑英镑

  
盛宝银行外汇策略主管John Hardy表示，英国央行需要在周四的利率决定中对周三高于预期的英国通胀数据做出强烈回应，以支撑英镑。将通胀归咎于其它原因和小幅加息可能会对英镑造成毁灭性打击。市场已经消化了未来三次会议加息90个基点的预期，因此英国央行可能需要加息50个基点，并发出进一步加息的信号，以提振英镑。Hardy表示，周三公布了高通胀数据，但英镑仍下跌，这表明市场怀疑英国央行能否兑现承诺。

  
3.三菱日联：即使英国央行加息步伐加快，英镑涨幅也将有限

  
三菱日联表示，如果英国今日公布的高于预期的通胀数据促使英国央行周四加快加息步伐，英镑的涨幅也将有限。该行分析师Derek Halpenny称，原本预计英国央行将加息25个基点，但在稍早公布高于预期的通胀数据后，现在“略微倾向于”加息50个基点。“更激进的行动应该会在短期内帮助提振英镑，但投资者对增长影响的担忧可能会加剧，这将限制英镑在更高水平上的涨幅，英镑兑美元可能会接近1.3000的水平。”

  
4.UniCredit银行：美联储加息预期支撑美元，下半年欧元兑美元承压于1.10水平

  
UniCredit银行的外汇策略师Roberto Mialich表示：“我们认为美元不会轻易放弃。”“我们预计美联储将在7月份加息至5.50%，并在今年剩余时间内保持不变。美联储的宽松政策只会在明年第一度开始。”该行对该货币对年底预估为1.12，不过”该货币对升穿1.10的潜力仍相当有限。我们的目标仍是2024年底达到1.16。（亚汇网编辑：章天）