外汇早报：警惕地缘不确定性风险加大市场波动 聚焦夏季达沃斯论坛举行（2023/6/26）

  
基本消息面

  
北京时间周一（6月26日），本周聚焦第十四届夏季达沃斯论坛举行，关注美联储官员讲话和欧洲央行年度论坛上各位官员发表的讲话；因周末地缘紧张局势升温，警惕周金价和油价的波动加大。

  
市场要闻

  
俄媒：今年五月俄罗斯仍是欧洲唯一出现食品价格下降的国家

  
研究结果显示，5月俄罗斯仍然是欧洲唯一出现食品价格下降的国家，按年计算，价格下降幅度达到创纪录的1.12%。俄罗斯食品生产商和供应商协会执行董事德米特里?沃斯特里科夫解释说：“当前情况与物流路线的重新调整、本币支付的扩大以及粮食和油料作物收成创纪录有关。”

  
俄罗斯最大国有商业银行：照常营业，提现和外汇需求没有增加

  
此前，俄罗斯主要银行曾在6月24日上午大幅上调了美元和欧元汇率，或暗示了金融市场在俄罗斯局势动荡中可能面临压力。其中，罗斯银行（Rosbank）的汇率一度达到1美元兑换105卢布，1欧元兑换115卢布。截至莫斯科时间6月24日下午早些时候，俄罗斯主要银行的网站将卢布的汇率降回90卢布兑1美元左右。目前，俄罗斯联邦储蓄银行的美元、欧元兑卢布汇率分别降至90左右和96左右。

  
国家邮政局：今年全国快递业务量已达600亿件

  
国家邮政局监测数据显示，截至6月24日，今年我国快递业务量已达600亿件，比2019年达到600亿件提前了172天，比2022年提前了34天。

  
国家移民管理局：端午节期间日均132.1万人次出入境

  
2023年端午节期间，全国边检机关共查验出入境人员396.3万人次，日均132.1万人次，较去年端午节增长约2.3倍，是2019年端午节的64.6%。其中，入境204.8万人次，出境191.5万人次；内地居民出入境196.7万人次，港澳台居民167.3万人次，外国人32.3万人次。查验出入境交通运输工具17.6万架（艘、列、辆）次，较去年端午节增长1.6倍。

  
2023年端午节假期国内旅游出游1.06亿人次，国内旅游收入373.10亿元

  
经文旅部数据中心综合测算，2023年端午节假期，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%；实现国内旅游收入373.10亿元，同比增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。

  
俄罗斯别尔哥罗德州州长：将加强对进入该州的管制

  
当地时间24日，俄罗斯别尔哥罗德州州长格拉德科夫表示，当地总体形势稳定，但将加强对进入别尔哥罗德州的管制。相关任务将由内务部和国民卫队完成。如果有必要，别尔哥罗德州地方自卫部队也将参与。从当地时间24日18时到27日6时，舍别基诺和新塔沃尔让卡地区将禁止进入。

  
巴拿马运河因干旱限制通行船舶吨位 或推高国际原材料市场价格

  
受厄尔尼诺现象影响，巴拿马过去数月持续少雨，造成大面积湖泊河流水位下降，巴拿马运河也面临70年来最严峻的干旱。受此影响，巴拿马运河管理局今年以来已连续5次下调船舶吃水深度，限制通过船只的载重量。这通常意味着，大型船舶必须减少载货量才能通行。这样，同等重量的货物就需要分摊至更多货轮装载，业内人士担忧国际物流成本会因此上涨并推高国际原材料市场价格。

  
乘联会：6月狭义乘用车零售预计183.0万辆，新能源预计67.0万辆

  
乘联会调研显示，6月中旬乘用车总体市场折扣率约为17.8%，较5月底扩大0.6%。头部厂商（零售销量占总市场80%以上）零售目标较上月环比增长约5%。初步推算本月狭义乘用车零售市场维持逐月环比微增态势，6月终端零售量约为183.0万辆左右，环比增长5.0%，同比-5.9%（去年同期为疫情后恢复期，基数较高），其中新能源零售67.0万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约36.6%。

  
贵金属

  
金价上周五上涨，但势将创下四个多月来最大周线跌幅，受累于美元走强和美联储官员的鹰派发言。

  
美元指数上涨0.5%，触及一周最高，使黄金对持有其他货币的投资者来说吸引力降低；此前美联储主席鲍威尔本周在国会作证时发出了未来将进一步加息的信号，但他也承诺联储将谨慎行事。

  
Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible称：“鲍威尔的态度相当鹰派。他赞成进一步加息，并认为不会很快就有任何降息行动。这对金属是相当不利的。”

  
旧金山联邦储备银行主席戴利周五表示，美国今年再加息两次是“非常合理”的预测;本周，黄金下跌近2%，自5月初升穿2000美元的关键水平以来，已经下跌了逾150美元。

  
现货白银上涨0.5%，至每盎司22.34美元，但创下2022年10月以来最大单周跌幅。铂金下跌0.6%，报917.34美元，创下2022年8月以来最差周度表现。钯金企稳，报1283.18美元，周四触及2019年5月以来最低。

  
原油

  
油价上周五收低，周线也下跌，交易商担心加息可能削弱需求，美国原油库存下降等迹象表明供应趋紧。

  
布伦特原油期货上周四下跌约3美元，此前英国央行超预期加息半个百分点，挪威和瑞士的央行也宣布提高利率。两大指标原油合约上周下跌3.5%以上。

  
美国进一步加息似乎也更有可能。旧金山联邦储备银行主席戴利周五表示，美国今年再加息两次是“非常合理”的预测。

  
BOK Financial负责交易的高级副总裁Dennis Kissler称：“现在原油似乎出现了越来越多的‘规避风险’类型的交易，受欧盟加息推动。”Kissler补充称，英国央行升息促使基金清算，能源生产商正转向 “现在就对冲”的心态。

  
投资者的风险厌恶情绪也提振美元，受到密切关注的调查显示，美国6月企业活动降至三个月最低水平，服务业增长今年来首次放缓，制造业的萎缩程度加深。对经济衰退和需求的担忧盖过了供应紧张迹象的影响。

  
能源服务公司贝克休斯表示，美国能源企业本周连续第八周削减活跃石油钻机。作为未来产量衡量指标的美国活跃石油钻机数本周减少六座，至546座，为2022年4月以来最低水平。本周的美国库存报告显示，原油库存意外下降380万桶。

  
外汇

  
美元兑欧元上周五上涨，此前全球企业活动数据疲软带来风险厌恶情绪，而且各国央行的鹰派言论增加了风险较高货币的压力。

  
周五公布的备受关注的调查数据显示，美国6月企业活动降至三个月低点，因服务业增长今年首次放缓，制造业萎缩程度加深。但总体情况表明，美国第二季度经济增长略有提速，即使人们对美联储在过去一年激进加息将引发经济衰退的担忧继续存在。

  
盘中早些时候的数据显示，欧元区6月商业活动几乎停滞。制造业下滑趋势加深，而该地区占主导地位的服务业活动几乎没有增长，因为整体需求自1月以来首次下降。

  
CIBC资本市场的北美外汇策略主管Bipan Rai说：“我们开始看到企业发出的信号，显示需求开始略有放缓，这导致对未来产出的预期进行重新调整。”

  
Rai说：“我确实认为，对未来前景的担忧现在正压制着风险偏好，美元在某种程度上正因这种担忧获得买盘。”

  
欧元兑美元下跌0.57%，至1.08925美元，创下三日新低。衡量美元兑六个竞争对手货币的美元指数上涨0.49%，至102.89。

  
Rai说，随着月末和季度末临近，交易员们清账，这也可能对美元形成支撑。周五的数据是在超预期加息和全球央行的鹰派评论之后发布的，这些重新引发了市场的担忧，即决策者在收紧政策以抑制通胀方面还有一段路要走，甚至有可能使经济陷入衰退。

  
法国兴业银行首席外汇策略师Kit Juckes在一份报告中说：“在昨天英国和挪威的加息幅度大于预期之后，市场对超预期加息的意外情况感到紧张，这在隔夜帮助了美元，甚至在我们看到欧洲PMI数据之前。”

  
美联储主席鲍威尔上周四表示，联储将从现在开始以“谨慎的步伐”调整利率，但排除了降息“很快发生”的可能性。

  
美元兑日元上涨0.44%，报143.76，是七个多月以来的最强水平。由于日本央行维持超鸽派立场，日元承压。

  
上周五公布的数据显示，日本5月核心消费者通胀率超过预期，一项剔除燃料成本的指标以42年来最快速度增长，这给日本央行逐步撤走其大规模刺激措施施加了压力。

  
英镑上周五下跌0.30%，报1.271美元，本周有望录得约1%的跌幅，是六周以来最大的周跌幅。在英国央行周四为应对持续的高通胀而大幅加息后，英国经济可能陷入衰退的预期不断升温，这使英镑承压。澳元和纽元在周五走势挣扎，因为交易员规避风险较高货币。

  
澳元下跌1.16%，至0.6678美元，上周跌幅接近3%，为8月底以来最差周度表现。纽元下滑0.62%，至0.6139美元，上周下跌约1.6%。