外汇早报：美联储主席鲍威尔重申了鹰派立场 金价触及四个月来最低（2023/6/29）

  
基本消息面

  
北京时间周四（6月29日），美元指数周三上涨，此前包括美联储主席鲍威尔在内的一众全球央行领导人做出发言，鲍威尔称不排除美联储在7月的下次会议上加息的可能性，金价触及近四个月来最低，受累于对利率将在更长时间内保持高位的押注。

  
商品收盘情况：美国期金收低0.1%，结算价报1922.20美元。布伦特原油期货上涨2.5%，结算价报每桶74.03美元，美国原油期货上涨2.8%，结算价报每桶69.56美元。

  
美股收盘情况：道琼斯指数收盘下跌0.21%，报33853.91点；标普500指数收盘上涨0.00%，报4378.58点；纳斯达克综合指数收盘上涨0.27%，报13591.75点。

  
贵金属

  
金价周三触及近四个月来最低，受累于对利率将在更长时间内保持高位的押注，美联储主席鲍威尔重申了鹰派立场。

  
鲍威尔在周三的发言中重申，大多数美联储决策者仍认为今年会再加息两次，未排除在下次会议上采取进一步加息行动的可能性。

  
道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Daniel Ghali表示：“市场预计美联储在7月加息的可能性很大，但与黄金更相关的因素是，市场也在降低对未来一年可能降息次数的预期。”

  
根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场预计美联储在7月的下一次会议上加息的几率为82%，并认为在年底前放松货币政策的可能性很小。

  
美元指数上涨0.4%，指标10年期美债收益率下降，这限制了金价进一步的下行空间。

  
白银下跌0.3%，至每盎司22.81美元；铂金下挫1.4%，报912.20美元，稍早触及八个月最低；钯金急挫3.7%，触及1248.06美元的四年半以来最低。

  
原油

  
油价周三攀升约3%，此前报告显示美国原油库存连续第二周下降，且降幅大于预期，盖过了进一步加息可能减缓经济增长并令全球石油需求减少的担忧。

  
美国能源信息署(EIA)表示，截至6月23日当周，原油库存骤降960万桶，Price Futures Group分析师Phil Flynn表示：“非常强劲的数据，与那些一直说市场供应过剩的人的观点相悖。这份报告可能为(油价)带去底部支撑。”

  
投资者仍持谨慎态度，担忧加息可能减缓经济增长并减少石油需求。Flynn称，“如果有人要给牛市泼冷水，那就是(美联储)主席鲍威尔。”

  
全球主要央行的领导人重申，他们认为需要进一步收紧政策以抑制通胀，但相信可以在不引发经济衰退的情况下做到这一点。

  
鲍威尔没有排除美联储连续加息的可能性，欧洲央行行长拉加德确认了该央行将在7月加息的预期，称“有可能”采取行动。

  
外汇

  
美元指数周三上涨，此前包括美联储主席鲍威尔在内的一众全球央行领导人做出发言，鲍威尔不排除美联储在7月的下次会议上加息的可能性。

  
鲍威尔与英国央行行长贝利、欧洲央行行长拉加德和日本央行行长植田和男一起在欧洲央行的会议上发言。他指出，今年可能加息两次，不排除在将于7月25-26日举行的下一次政策会议上加息的可能性。鲍威尔还表示，他认为通胀在2025年前都不会回落至美联储2%的目标。

  
根据芝商所(CME)的FedWatch工具，预计7月会议上加息25个基点的可能性从一天前的76.9%上升到81.8%。Silver Gold Bull外汇和贵金属风险管理总监Erik Bregar称：“没有什么大的变化。对我来说，他们都跟最近政策会议上说的差不多。”

  
稍早出炉的经济数据显示，美国5月商品贸易逆差收窄，因进口下降，但这种改善可能不足以防止贸易给第二季度经济增长造成拖累。不过，贸易对国内生产总值(GDP)的拖累可能会被库存投资增加所抵消。

  
日元兑美元一度创下144.61日元的七个月新低，由于日本央行保持宽松的货币政策，在全球主要央行中特立独行，日元一直承压。日本央行总杭州田和男周三表示，如果“合理确信”通胀在放缓一段时间后将在2024年提速，那么央行将有充分理由转变货币政策。

  
日元疲软促使日本官员本周警告称，央行可能会进行干预以支撑日元，上一次发生这种情况时美元兑日元报145左右。

  
Bregar说，“对我来说，唯一值得注意的是植田和男并未表现出要阻挠日元疲软，所以如果他的立场是其他七国集团(G7)国家的政策是日元疲软的更主要因素，他现在确实在给日元的进一步疲软打开大门。”

  
日元兑美元下跌0.16%，至144.27日元。欧元兑日元下跌0.2%，至157.59日元，稍早曾创下158.00的15年新高。

  
拉加德表示，欧洲央行仍未看到足够的证据表明核心通胀已经走上了下行道路。英国央行总裁贝利表示，金融市场对英国央行会加息至多高以及多久之后才会首次降息的预期是否正确还有待观察。

  
欧洲央行管理委员会委员暨法国央行行长维勒鲁瓦德加洛表示，欧洲央行将利率保持在高位的时间比实际利率水平更重要，但利率已接近推动通胀回到2%目标所需的水平。

  
欧元下跌0.35%，至1.0921美元；英镑纽约盘尾报1.2647美元，当日下跌0.78%。

  
市场要闻

  
欧盟需要保留能够将俄罗斯被冻结资产连本带利归还给原主的能力

  
欧盟高级消息人士表示，欧盟不能就这样把俄罗斯被冻结资产拿走，欧盟需要保留能够将俄罗斯这些资产全额连本带利归还给原主的能力。消息人士指出，在使用欧盟冻结的俄罗斯主权资产问题上，欧盟成员国仍有争议，其中包括可能引发的“副作用。”

  
鲍威尔重申今年有必要再加息两次

  
美联储主席鲍威尔周三在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行中央银行论坛上表示，面对非常强劲的劳动力市场，利率可能会进一步上升，但加息的速度尚未确定，取决于数据。“我们认为我们已经走了很长的一段路，我们认为，将会实施更多的紧缩措施。”鲍威尔指出，多数FOMC委员认为今年有必要加息两次或更多。他补充说，比预期偏紧的劳动力市场正在推动支出和需求，并“真正拉动经济”，因此，这告诉我们，政策是限制性的，但可能未达到充分限制性，而且达到限制程度的时间还不够长。

  
鲍威尔强烈暗示在7月加息25个基点

  
机构分析称，美联储主席鲍威尔表示，自上次FOMC会议以来的数据与经济以“温和”速度增长是一致的。他承认，目前利率处于限制区间，但风险仍然倾向于做得太少。我们认为他强烈暗示在7月会议上再加息25个基点，这是我们的基本假设。

  
我国安装完成全球首台16兆瓦风电机组

  
今天，全球首台16兆瓦风电机组在福建海域安装完成。这台超大容量风电机组的核心关键部件全面实现国产化，7月上旬并网发电后，预计每年可发电6600多万度，相当于3.6万户家庭一年的生活用电。

  
意大利外长：不赞同欧洲央行继续加息的决定

  
当地时间27日，意大利副总理兼外长塔亚尼表示，他不赞同欧洲央行继续加息的决定，欧洲的通胀是由俄乌冲突外溢效应导致的，继续加息将让欧洲经济面临衰退的风险。塔亚尼说，和美国国内的情况不同，欧洲面临的通胀是由俄乌冲突造成的原材料供应危机导致的。加息会让企业陷入困境，让经济面临衰退的风险。这是不应该发生的事情。

  
我国船企接单量领跑全球 部分企业半年完成全年接单目标

  
今年上半年，我国船企接单量、完工量继续领跑全球，主要船企纷纷宣布完成“时间过半、生产经营任务过半”的既定目标，部分船企甚至已大幅超越全年经营目标。业内预期，本轮造船强周期仍将持续，克拉克森近期发布的报告认为，未来十年间将有1.6万亿美元的新造船投资需求。