今日市场信号：美元进一步下滑 重点关注通胀数据

  7月11日，周二亚市盘中，美元指数窄幅震荡，目前交投于101.95附近。美元指数周一触及三周最低，收跌0.32%，报101.95，此前美联储决策者的发言强化了市场对紧缩周期接近尾声的预期。

  不过，上周五的数据显示美国就业岗位增幅为两年半以来最小，但人们普遍仍预计美联储本月将再加息25个基点。美联储6月曾暂停加息。

  华尔街设法在积极的基础上开始了新的一周，但在明天公布关键的美国CPI数据之前略有谨慎，因为标准普尔500指数波动率指数一夜之间连续上涨（+1.6%）。如此，道琼斯指数仍以0.6%的涨幅领先，而纳斯达克指数上涨0.2%，自年初以来，未来价值板块的更多参与可能预示着更广泛的市场力量。到目前为止，道琼斯指数尚未收复2022年12月的高点。

  罗素2000指数自今年6月以来第四次回到1900年的阻力水平。在相对较短的时间内多次重新测试阻力可能会耗尽该水平卖家的供应，并增加向上突破的几率。任何成功突破1900年水平的举动都可能为下一次重新测试2000年左右的心理水平铺平道路。

  亚洲市场

  澳大利亚6月商业状况显示出持续的韧性，无视澳洲联储长达一年多的紧缩周期和经济增长放缓的警告，而消费者信心仍处于“极度悲观”的水平。6月NAB商业景气指数录得9，高于年初以来的平均水平，商业信心指数录得0，表明悲观和乐观势均力敌。NAB首席经济学家Alan Oster表示：“我们继续看到有关经济增长前景的警告信号，但截至6月，企业尚未看到真正的恶化。调查总体显示经济仍保持弹性。”西太平洋银行今日公布的另一项调查数据显示，消费者信心指数上升2.7%至81.3点，这意味着悲观远大于乐观。这两组数据显示出消费者信心和企业信心之间的分化趋势。如此，远期订单和产能利用率等领先指标的下滑表明，企业的前景愈发阴云密布。

  韩国央行预计将在本周四的政策会议上维持3.50%的基准利率不变。接受《华尔街日报》调查的22位经济学家都预计，韩国央行将连续第四次暂停加息。随着6月韩国整体通胀率降至2.7%的21个月低点，其中四位经济学家认为2023年底前可能会降息。如此，他们中的大多数人预计全年都不会有利率变化。荷兰国际银行高级经济学家Min Joo Kang表示：“我们认为，韩国央行将继续保持鹰派立场，以免过早向市场参与者发出宽松信号。”

  欧洲市场

  英国财政部长杰里米-亨特周一与英格兰银行(BoE)行长安德鲁-贝利(Andrew Bailey)一起发表讲话，表示准备采取措施让通胀恢复到2%的目标。

  这位政策制定者在伦敦市市长官邸年度晚宴上对金融高管发表了讲话，他强调有能力完成降低通胀的工作，英国财政部长杰里米-亨特称，将与行长和英国央行合作，只要有必要就会做必要的事情，以解决通胀持续存在的问题，并使通胀回到2%的目标。

  英国财长亨特还建议企业对利润率表现出克制，重复了他之前的观点，并称，抗击通胀必须优先於减税。

  欧元区Sentix投资者信心指数从6月的-17降至7月的-22.5。Sentix董事总经理Manfred Huebner的评论加剧了悲观情绪，他表示，“就前瞻性预期而言，也没有什么积极的报告。”Sentix的Huebner还提到，德国投资者信心指数下跌7.3点，至-28.4。

  在谈到欧洲央行（ECB）的谈判时，理事会成员Francois Villeroy de Galhau表示，“欧元区利率很快就会达到高点，但这更像是一个高原，而不是峰值。”理事会成员、葡萄牙央行行长Mario Centeno表示，通胀下降的速度比上升的速度快。这位政策制定者还补充说，他们需要推动这一进程，并对我们能够成功充满信心。

  美国市场

  周一亚特兰大联储主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，通胀率过高，但在经济放缓迹象出现之际，决策者目前可以保持耐心。博斯蒂克周一在亚特兰大的科布县商会发表讲话时说:“我认为我们可以保持耐心——我们目前的政策显然处于限制性领域。”“我们继续看到经济放缓的迹象，这告诉我，限制措施正在发挥作用。”

  一夜之间，美联储的一系列讲话在很大程度上证实了市场对即将召开的美联储会议的预期–可能加息25个基点，然后在今年剩余时间长时间暂停加息。美联储官员Michael Barr、Raphael Bostic和Loretta Mester的评论呼吁进一步加息，但也表明美联储紧缩周期即将结束。毫不奇怪，美国国债收益率对下跌做出了反应，十年期收益率从2023年3月的高点回落，而两年期收益率也下跌了9个基点，总体上进一步削弱了美元。

  也许需要关注的是美国5月消费者信贷的显着表现不佳（+72.4亿美元，普遍认为为+202.5亿美元），这突出了消费者前景放缓的下行风险。但至少就目前而言，由于美国经济仍有一定的韧性，可能需要更多的时间来挑战软着陆的希望。

  美国财政部长耶伦(Janet Yellen)表示，她认为美元的主导地位不会受到任何发展的威胁，包括拟议中的金砖国家货币。她强调，所掌握的所有数据都表明，美元在国际交易中得到了压倒性的使用。她认为在可预见的未来，没有其他选择可以取代美元。

  （亚汇网编辑：林雪）