外汇早报：关注美国通胀数据 经济风险担忧推动金价上涨（2023/5/10）

  
基本消息面

  
北京时间周三（5月10日），美元兑大多数主要货币周二上涨，交易员认为美国债务上限谈判不会立即取得突破；金价上涨，投资者在经济不确定之际寻求避险，等待美国通胀数据公布，以寻找利率轨迹的线索。

  
商品收盘情况：布伦特原油期货收涨0.6%，报每桶77.44美元；美国原油期货收涨0.3%，报每桶73.39美元。美国期金收高0.5%，结算价报2042.90美元。

  
美股收盘情况：道琼斯指数收盘下跌0.17%，报33562.14点；标普500指数收盘下跌0.46%，报4119.15点；纳斯达克综合指数收盘下跌0.63%，报12179.55点。

  
贵金属

  
金价周二上涨，投资者在经济不确定之际寻求避险，等待美国通胀数据公布，以寻找利率轨迹的线索。

  
Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，“这将是一个避险日”，市场在等待周三的美国消费者物价指数(CPI)数据。

  
Streible补充称，CPI高于预期将支持继续加息的押注，但低于预期可能导致“全面大举进入大宗商品市场，并进一步出清美元”。

  
美联储理事杰斐逊表示，仍在增长，但美国经济正在以一种“有序的方式”放缓，推动通胀下降。纽约联储主席威廉姆斯表示，通胀仍然过高，但信贷收紧应该会使经济放缓，或将降低美联储进一步行动的力度。投资者也在关注美国银行业的发展，此前美联储周一公布的一项调查显示，银行在今年头几个月收紧了信贷标准。

  
白银上涨0.4%，报每盎司25.66美元；铂金跳涨3.1%，报1103.25美元。钯金上涨近1%，至1569.02美元。

  
原油

  
油价周二上涨，扳回了盘中早些时候超过2%的跌幅，因为市场权衡了美国政府补充国家紧急石油储备的计划和预期的季节性需求增加。

  
瑞穗银行能源期货执行董事Robert Yawger表示，拜登政府开始购买石油以补充战略石油储备的计划有助于弥补投机性空头。美国能源部长格兰霍姆(Jennifer Granholm)表示，政府可能在今年年底开始回购原油以补充战略石油储备。总统拜登去年指示出售战略石油储备，规模为史上最大。

  
能源信息署(EIA)的一份报告指出，季节性需求增加，产量低于预期，这也为价格提供了支持。能源信息署在其《短期能源展望》中说：“我们预计石油消费季节性增长和OPEC原油产量下降将在未来几个月给原油价格带来一些上行压力。”

  
EIA还预测，今年美国原油产量将增长5.1%，达到1253万桶/日，但将今明两年的产量预估较之前的预测进行了下调。

  
EIA将对布伦特和美国原油价格的预估分别下调7%以上，至每桶78.65美元和73.62美元。在连续两天上涨之后，这两大指标合约在盘中早些时候下跌了约2.5%。

  
外汇

  
美元兑大多数主要货币周二上涨，交易员认为美国债务上限谈判不会立即取得突破，他们期待新的通胀数据能够更清楚地反映经济前景和美联储可能的加息路径。

  
衡量美元兑六种竞争货币汇率的美元指数盘中稍早曾触及近一周高点，在下午的交易中缩减涨幅，尾盘报101.63，上涨0.2%。Monex美国公司负责交易和处理的副总裁John Doyle说，“我认为我们可能会（在债务上限）磋商中看到一点哗众取宠的行为，只是想让对方都能略微向自己这边靠拢一点，所以我不认为今天会取得突破性进展。而这可能是美元小幅走强的原因。从长远来看，我们确实预计会达成交易，”他说。“我们之前已经见过这样的情景了。但我们不应该淡化事态可能脱落的威胁。威胁总是存在的。一旦你玩火玩过了头，最终你可能会被烧到。因此，虽然我们不认为这是最可能发生的情况，但我们不能完全排除这种可能性。”

  
在上周强于预期的就业数据公布后，周三将公布的备受关注的美国通胀数据可能会给市场定下基调。

  
分析师表示，美联储的任何政策调整都必须考虑到美国银行业最近出现的动荡，以及华盛顿在提高国家债务上限和避免违约方面的政治僵局。

  
美联储周一公布的银行贷款专员季度调查显示，美国企业和家庭的信贷条件在今年年初继续收紧，很可能是因为加息。该调查是自硅谷银行3月倒闭引发近期的银行挤兑潮以来，首批公布的衡量银行业信心的指标之一。

  
欧元下跌0.39%，至1.0962美元。英镑仍持平于1.2620美元，英国央行将于周四举行政策会议。Doyle说：“人们普遍预计将加息25个基点，然后我们将看看此后他们要如何行动。”

  
市场要闻

  
拜登政府计划今年晚些时候回购石油

  
拜登政府计划在今年晚些时候完成维修工作后，开始购买石油以补充战略石油储备（SPR）。拜登政府此前曾表示，计划在油价达到每桶70美元左右时补充库存，但没有具体说明时间。美国能源部周二在一份声明中表示：“美国SPR规模仍然是世界上最大的，能源部仍然致力于以一种能为美国纳税人带来最大价值、保护美国国家安全利益的方式补充SPR，遵守国会的要求，进行必要的维护，这也是良好管理的一部分。”

  
爱尔兰寻求设立主权财富基金，将丰厚盈余用于基础设施和减债计划

  
据英国金融时报报道，在爱尔兰政府寻求将丰厚盈余用于基础设施和减债计划之际，该国财长迈克尔·麦格拉思（Michael McGrath）将提交设立主权财富基金的建议。爱尔兰财政部发言人称，定于当地时间周二提交给内阁的文件将研究挪威、日本和澳大利亚的类似基金，并将为该主权财富基金制定标准，由国家财政管理机构管理。该发言人称，这项基金预计将被用于资本项目和降低国家债务。爱尔兰从企业税收中获得大量现金，该国政府上个月预测今年将有100亿欧元盈余，明年增至162亿欧元，2022年的数字为80亿欧元。

  
欧洲央行鹰派管委：加息周期可能不会在7月结束

  
欧洲央行管理委员会成员哈萨克(Martins?Kazaks)表示，投资者不应像大多数经济学家目前预测的那样，期望欧洲央行在7月份结束这轮前所未有的加息周期。“我认为目前还不太清楚最终路径，我们仍有相当多的事情要完成，为了抑制通胀，进一步加息是必要的。”这位立场较为鹰派的欧央行管委会成员兼拉脱维亚央行行长周一在接受采访时表示。

  
我国首台套新能源无人驾驶矿卡正式发布并投入使用

  
据山河智能，日前，由山河智能与中科慧拓等多家科研单位联手打造的智能运载机器人SWK90EA载山CarMo在鄂尔多斯发布。这是我国首台套具备产业化标准要求以及完全自主知识产权的新能源运载装备。

  
黄金量价齐齐飙升，中国大妈又回来了

  
4月份数据显示，国内黄金期货成交量同比增加62.4%，成交金额同比增长79.76%，而黄金期权更是呈现3位数增长，成交量同比增加251.15%。目前，在各地黄金门店的金饰价格已经迅速上调，直逼600元/克。而一季度黄金珠宝行业上市企业营收平均增速为30.53%，中国大妈的实力不容小觑。

  
美国短期国债收益率因债务上限担忧上升

  
私人银行Van Lanschot Kempen的高级投资策略师Joost Van Leenders在一份报告中表示，由于对美国未能提高债务上限的担忧，美国短期国债收益率正在上升，“在最坏的情况下，可能会涉及美国政府债券的违约”。Leenders称，3个月期国库券收益率已经上升，因为这些国库券将在可能达到债务上限后被赎回。Tradeweb的数据显示，3个月期美国国债收益率最新报5.300%，高于5月初的4.810%。Leenders表示，“即使是在2011年债务上限市场动荡期间，长期美国政府债券也起到了避险的作用，导致这些长期国债的收益率下降，价格上涨。”