今日外汇交易必读：美元指数窄幅波动，市场关注美联储官员言论

市场基本面分析

  周一亚盘，美元指数盘整于105附近，美元指数在近期表现出连续下跌的趋势，跌至4月中旬的水平。这一变化与美国4月份非农就业数据的不佳表现密切相关，该数据显示仅增加了175,000个就业岗位，低于预期。失业率保持在3.9%，低于许多人的预期，但未能显著下降。这些经济指标的表现影响了投资者对美国经济前景的预期，进而对美元指数产生压力。

  美联储在面对高通胀的情况下，维持了利率稳定，并暗示可能推迟降息。美联储主席Jerome Powell强调，美联储预计在对通胀可持续下降有信心之前，不会降低联邦基金利率的目标区间。弱于预期的就业数据可能加剧了市场对美联储将很快降息的预期。

  市场参与者将密切关注日本当局是否会进一步干预汇市，美联储多位官员的讲话、澳洲联储和英国央行的政策决定也将对市场产生影响。中国、日本和欧洲多国将公布服务业PMI等重要经济数据，美国消费者信贷和联邦预算、日本家庭支出和经常帐收支以及英国GDP等数据也将陆续出炉。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数现报105.12，日内上涨0.06%。美元指数在近期表现出连续下跌的趋势，跌至4月中旬的水平。这一变化与美国4月份非农就业数据的不佳表现密切相关，该数据显示仅增加了175,000个就业岗位，低于预期。失业率保持在3.9%，低于许多人的预期，但未能显著下降。这些经济指标的表现影响了投资者对美国经济前景的预期，进而对美元指数产生压力。技术上，美元指数的技术前景主要反映了看涨的主导地位和潜在的看跌反弹。相对强弱指数 （RSI） 在负值区域录得负斜率，暗示空头的抛售势头增强。事实证明，无情的看跌推动是不够的，因为该货币对仍高于 100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA）。移动平均收敛散度 （MACD） 报告红柱上升，暗示空头正在取得进展。应该认真对待看跌信号，因为卖家将指数推低至 20 日均线下方。长期SMA仍然是捍卫整体看涨前景的强大支撑。
  欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0763，日内上涨0.002%。欧洲零售销售数据定于周二公布，市场预测中值预计欧元区3月销售额将环比增长0.6%，此前上个月下降了0.5%。在美国方面，周五公布的密歇根州消费者信心指数（Michigan Consumer Confidence Index）将提供消费者对美国经济预期如何下降的关键。预计5月份密歇根州消费者信心指数将从上个月的77.2小幅回落至77.0。欧元/美元上周五突破近期盘整，跌至1.0813的周新高，从1.0740至1.0720之间的粗略供应区域攀升。本周的低点停在1.0650，在近期摆动高点蚀刻，因为竞标者试图将该货币对打回看涨行列。
  英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2547，日内上涨0.01%。英镑/美元在前一周录得的上行趋势的基础上又有所上涨，本周末突破1.2600关口的走势缺乏跟进。5月7日，BRC零售销售监测将在标普全球建筑业采购经理人指数（PMI）公布之前发布。5 月 9 日将召开英国央行会议，而 GDP 数据、贸易平衡、工业和制造业生产以及 NIESR 月度 GDP 追踪器都有望在本周末公布。英国央行将于5月9日召开会议，市场普遍预计英国央行将维持政策利率不变。技术上，日线图显示，英镑/美元飙升突破 50 和 100 日移动均线，重新组装了一颗“流星”，为卖家进入市场打开了大门，并将现货价格拖至当前水平。相对强弱指数（RSI）表明买家在掌权，但它似乎持平，这是正常化的迹象。
  外汇市场消息汇总

  1、英国执政党在地方选举中遭重创 执政前景黯淡

  据英国媒体当地时间5月5日报道，英国英格兰和威尔士日前举行地方选举，在议会、市长选举角逐中，英国执政党保守党丢掉了470多个地方议会席位及10个地方议会的控制权，遭遇重创。地方选举被视为英国大选的风向标。根据安排，英国大选必须在明年1月下旬前举行。有分析认为，本次地方选举结果以及最新民意调查都显示，英国执政党保守党赢得大选、继续执政的前景黯淡。

  2、俄称控制一定居点 乌称打击俄防空系统

  俄罗斯国防部当地时间5日发布战报称，在过去一天俄军打退乌军多次进攻，俄军完全控制了顿涅茨克地区的奥切列季诺定居点，摧毁1辆美制“艾布拉姆斯”坦克、5辆装甲车等多件装备。同一天，乌武装部队总参谋部发布晚间战报称，过去一天前线地区共发生103次战斗。乌空军、火箭炮和炮兵部队对俄军防空系统、雷达站和人员集中区等目标实施打击。

  3、美国财长耶伦：基本面仍然指向通胀放缓

  美国财长耶伦表示，住房供应紧张已推动通胀回落势头停滞，但她仍认为基本价格压力在消退。耶伦周五在亚利桑那州塞多纳接受采访时表示：“在我看来基本面是：通胀预期——得到了很好控制，以及劳动力市场——强劲但不是通胀压力的重要来源。”耶伦几个月来一直表示住房成本将下降，这会有助于所谓的将通胀降至美联储2%目标的一公里。耶伦承认，迄今为止住房通胀的进展慢于预期，主要是因为供应问题。“在美国，住房是一个真正的问题，因为可负担的住房严重短缺，部分原因是高利率，”她说。“这是最敏感的领域之一，因此新的住房建设并没有达到真正缓和住房价格所需的水平。”但她补充说，根据她对新公寓和单户型住宅租金价格数据的解读，住房成本“极有可能”会下降。

  机构观点汇总

  1、中信证券：缩表如期放缓，美联储降息仍需等待

  中信证券研报指出，美联储2024年5月议息会议将联邦基金利率的目标区间维持在5.25%-5.5%。本次会议声明发生较大变化，宣布6月开始放缓缩表。鲍威尔讲话总体中性偏鸽，指出美联储的下一步行动不太可能是加息。中信证券认为在美国失业率升至4%以上之前，美联储政策重心仍为通胀，预计年内仍有降息可能性，首次降息时点仍需“边走边看”通胀数据，3万亿美元的准备金规模或是本轮缩表停止的阈值。短期来看，预计美元指数和美债利率仍将保持震荡，美股或继续震荡偏弱运行。

  2、巴菲特：美债或美元没有真正的替代品

  当被问及是否担心不断上升的债务水平会损害美国国债的地位时，巴菲特表示，他“最乐观的猜测是，美国国债在很长一段时间内都是可以接受的，因为没有太多的替代选择。”巴菲特称，问题不在于数量，而在于通胀是否会以某种方式威胁到全球经济结构。他还表示，没有真正的货币可以替代美元。他回忆起保罗?沃尔克在上世纪70年代末和80年代初的通胀压力下担任美联储主席的经历，当时沃尔克在面临死亡威胁的情况下奋力遏制了通胀。巴菲特称美联储主席鲍威尔是一个“非常明智的人”，但他指出，鲍威尔无法控制财政政策，而这正是问题的根源。

  3、英国国民西敏寺银行：将美联储年内降息预测下调至一次

  英国国民西敏寺银行经济学家将他们对美国货币政策的预测调整为美联储今年仅降息25个基点。此前基于高于预期的通胀数据，该行预测美联储年内将降息三次，分别为9月、11月和12月。经济学家表示：“虽然我们仍然预计核心通胀的走势是下行的，但现在美联储官员相信通胀正在回归2%目标的时间表似乎比我们早些时候的预期要慢。”“我们的新预测几乎将我们预期的所有宽松周期都推到明年，”经济学家写道，他们现在预计2025年将降息200个基点，此前为150个基点。